金鷹成份股優(yōu)選投資基金更新的招募說明書摘要

　　(2005年第1號)

　　基金發(fā)起人：金鷹基金管理有限公司

　　基金管理人：金鷹基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　日期：二OO五年七月

　　金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金經(jīng)中國證監(jiān)會2003年3月24日證監(jiān)基金字［2003］41號文件“關(guān)于同意金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金設(shè)立的批復(fù)”批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立。基金合同于2003年6月16日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財務(wù)意見。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年6月16日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日(未經(jīng)審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名　　　　　　　稱： 金鷹基金管理有限公司

　　注　冊　地　址：　　廣東省珠海市吉大九洲大道東段商業(yè)銀行大廈7樓16單元

　　辦　公　地　址： 廣東省廣州市沿江中路298號江灣商業(yè)大廈22樓

　　設(shè)　　立　日期： 2002年12月25日

　　法定代表人： 吳　張

　　聯(lián)　系　電　話：　　020-83282610

　　聯(lián)　　系　　人：　　　李毅堅

　　注　冊　資　本： 人民幣1億元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　(二)主要人員情況

　　1、董事、經(jīng)理及其他高級管理人員

　　吳張先生，董事長，1957年出生，工商管理碩士。歷任中國銀行珠江分行國際結(jié)算處副處長、香港越秀財務(wù)有限公司和香港越秀證券有限公司董事、副總經(jīng)理、廣州證券有限責(zé)任公司董事長。

　　詹松茂先生，董事，代理總經(jīng)理，1964年出生，管理學(xué)碩士。歷任中國投資銀行廣東省分行(現(xiàn)為國家開發(fā)銀行廣州分行)國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理，美國洛杉磯美華國際企業(yè)公司董事、副總裁、財務(wù)總監(jiān)，招商銀行廣州分行大德支行行長，廣州證券有限責(zé)任公司增城營業(yè)部總經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司廣州市環(huán)市中營業(yè)部總經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部總經(jīng)理。

　　高燕女士，董事，1975年出生，法學(xué)學(xué)士。歷任北京金泉投資顧問有限公司客戶部總經(jīng)理，新希望集團(tuán)金融事業(yè)部、四川南方希望有限公司投資經(jīng)理等。

　　周躍進(jìn)先生，董事，1958年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師、執(zhí)業(yè)藥師。歷任廣州何濟(jì)公制藥廠廠長、香港保聯(lián)拓展有限公司董事、副總經(jīng)理，廣州藥業(yè)集團(tuán)有限公司投資部部長，現(xiàn)任廣州藥業(yè)股份有限公司董事、總經(jīng)理。

　　栗建偉先生，董事，1966年9月出生，工商管理碩士。歷任中國長城鋁業(yè)公司供銷處干部、廣東美的集團(tuán)股份有限公司企劃投資部科長、董事會秘書，現(xiàn)任廣東美的集團(tuán)資本運(yùn)營部部長。

　　高寶明先生，獨(dú)立董事，1958年出生，工商管理學(xué)士。歷任新鴻基銀行助理主任、東洋信托銀行信貸主任、香港上海匯豐銀行項(xiàng)目信貸經(jīng)理、百富勤融資有限公司董事總經(jīng)理、BNP百富勤融資有限公司董事長、總經(jīng)理，現(xiàn)任香港金榜投資公司董事長。

　　魏明海先生，獨(dú)立董事，1964年出生，管理學(xué)博士，博士生導(dǎo)師、教授。歷任江西財經(jīng)大學(xué)助教、中山大學(xué)會計系主任、中山大學(xué)管理學(xué)院副院長，現(xiàn)任中山大學(xué)管理學(xué)院院長、南方航空股份有限公司獨(dú)立董事。

　　何小鋒先生，獨(dú)立董事，1955年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、教授、博士生導(dǎo)師。歷任北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師、新華社香港分社分析員、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授、中國建設(shè)銀行深圳分行處級干部，現(xiàn)任北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、北京大學(xué)首都發(fā)展研究院副院長。

　　蘇祖耀先生，獨(dú)立董事，1963年出生，法學(xué)博士、高級律師、高級經(jīng)濟(jì)師。曾任廣東對外經(jīng)濟(jì)律師事務(wù)所律師，現(xiàn)任廣東經(jīng)綸律師事務(wù)所合伙人、首席律師。

　　馮科先生，總經(jīng)理助理，1971年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，歷任廣州證券有限責(zé)任公司宏觀研究所所長，廣州開發(fā)區(qū)國投發(fā)展研究室主任，廣東汕頭證券報價交易中心市場部經(jīng)理，南方證券交易中心資金主管。

　　路志剛先生，督察長，1969年出生，金融學(xué)博士。歷任廣州證券有限責(zé)任公司發(fā)行部副經(jīng)理、廣州證券有限責(zé)任公司東園橫路營業(yè)部總經(jīng)理、金鷹基金管理有限公司監(jiān)察稽核部副總監(jiān)、金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)。

　　2、本基金基金經(jīng)理

　　謝國滿先生，基金經(jīng)理，1963年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。歷任廣發(fā)證券股份有限公司投資理財部投資經(jīng)理、發(fā)展研究中心副總經(jīng)理。

　　3、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　本基金之基金托管人為中國銀行股份有限公司(簡稱“中國銀行”)，基本情況如下：

　　住所：北京市復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　法定代表人：肖　鋼

　　企業(yè)類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億玖仟零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24　號

　　托管部門負(fù)責(zé)人：秦立儒(托管部門原總經(jīng)理唐棣華女士已于2005年4月21日調(diào)任其他崗位，目前由秦立儒任托管部門負(fù)責(zé)人)

　　托管部門聯(lián)系人：忻如國

　　電話：010-66594856

　　傳真：010-66594853

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1、直銷機(jī)構(gòu)

　　名　　　　　　稱：金鷹基金管理有限公司

　　注　冊　地址：廣東省珠海市吉大九洲大道東段商業(yè)銀行大廈7樓16單元

　　辦　公　地址：廣東省廣州市沿江中路298號江灣商業(yè)中心22層

　　法定代表人：吳張

　　電　　　　　　話：020-83282951

　　傳　　　　　　真：020-83282856

　　聯(lián)　　系　　人：彭婭

　　2、代銷機(jī)構(gòu)

　　名　　　　　　稱：中國銀行股份有限公司

　　住　　　　　　所：北京市復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　聯(lián)　　系　　人：客戶服務(wù)中心

　　傳　　　　　　真：010-66594853

　　客戶服務(wù)電話：95566

　　名　　　　　　稱：交通銀行股份有限公司

　　注　冊　地址：上海市仙霞路18號

　　辦　公　地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電　　　　　　話：021-58408812

　　聯(lián)　　系　　人：王瑋

　　客戶服務(wù)熱線：95559

　　名　　　　　　稱：深圳發(fā)展銀行

　　住　　　　　　所：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼

　　電　　　　　　話：0755-82088888-8248

　　傳　　　　　　真：0755-82080714

　　聯(lián)　　系　　人：李謹(jǐn)豪

　　名　　　　　　稱：海通證券股份有限公司

　　住　　　　　　所：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電　　　　　　話：021-53594566-6013

　　傳　　　　　　真：021-53858526

　　聯(lián)　　系　　人：戴冬韻

　　客戶服務(wù)熱線：021-962503

　　名　　　　　　稱：國泰君安證券股份有限公司

　　住　　　　　　所：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電　　　　　　話：021-62580818-416

　　傳　　　　　　真：021-62569400

　　聯(lián)　　系　　人：劉君

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-666、021-962588

　　名　　　　　　稱：華夏證券有限公司

　　住　　　　　　所：北京市東城區(qū)新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電　　　　　　話：010-65186758

　　傳　　　　　　真：010-65182261

　　聯(lián)　　系　　人：權(quán)唐

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-108、010-65186758

　　名　　　　　　稱：廣發(fā)證券股份有限公司

　　住　　　　　　所：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41樓

　　法定代表人：王志偉

　　電　　　　　　話：020-87555888轉(zhuǎn)875

　　傳　　　　　　真：020-87557985

　　聯(lián)　　系　　人：肖中梅

　　名　　　　　　稱：中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電　　　　　　話：　010-66568587

　　傳　　　　　　真：　010-66568536

　　聯(lián)　　系　　人：　郭京華

　　客戶服務(wù)熱線：010-68016655

　　名　　　　　　稱：國信證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　電　　　　　　話：0755-82130833-2181

　　傳　　　　　　真：0755-82133302

　　聯(lián)　　系　　人：林建閩

　　客戶服務(wù)熱線：800-810-8868

　　名　　　　　　稱：聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：馬國強(qiáng)

　　傳　　　　　　真：0755-82492187

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-555、0755-25125666

　　名　　　　　　稱：廣東證券股份有限公司

　　住　　　　　　所：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：鐘偉華

　　電　　　　　　話：020-83270846轉(zhuǎn)72899

　　傳　　　　　　真：020-83270505

　　聯(lián)　　系　　人：陳新

　　客戶服務(wù)熱線：020-96210

　　名　　　　　　稱：廣州證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　法定代表人：吳張

　　電　　　　　　話：020-87320991

　　傳　　　　　　真：020-87325036

　　聯(lián)　　系　　人：王江川

　　客戶服務(wù)熱線：020-87320991、020-87320595

　　名　　　　　　稱：西南證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電　　　　　　話：　023-63786240

　　傳　　　　　　真：　023-63786312

　　聯(lián)　　系　　人：　陳國才

　　客戶服務(wù)電話：023-63786187

　　名　　　　　　稱：大鵬證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：深圳市深南東路信興廣場地王大廈8層

　　法定代表人：徐衛(wèi)國

　　電　　　　　　話：0755-83520352、400-8888-999

　　聯(lián)　　系　　人：張秋冰

　　名　　　　　　稱：萬聯(lián)證券有限責(zé)任公司

　　住　　　　　　所：東風(fēng)東路836號東峻廣場3座34-35樓

　　法定代表人：李舫金

　　電　　　　　　話：020-87693617

　　傳　　　　　　真：020-87691530

　　聯(lián)　　系　　人：何勇峰

　　(二)注冊登記機(jī)構(gòu)

　　名　　　　　　稱：金鷹基金管理有限公司

　　住　　　　　　所：廣州市沿江中路298號江灣商業(yè)中心22層

　　法定代表人：吳張

　　電　　　　　　話：020-83282872

　　傳　　　　　　真：020-83282856

　　聯(lián)　　系　　人：吳洪濤

　　(三) 律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名　　　　　　稱：廣東智洋律師事務(wù)所

　　住　　　　　　所：廣州市環(huán)市東路371-375號廣州世界貿(mào)易中心北塔1501-1502室

　　法定代表人：曾報春

　　電　　　　　　話：020-87690508

　　傳　　　　　　真：020-87698480

　　經(jīng)　辦　律師：謝俊林

　　(四) 會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名　　　　　　稱：安永華明會計師事務(wù)所

　　住　　　　　　所：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場東方經(jīng)貿(mào)城東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　電　　　　　　話：010-65246688

　　傳　　　　　　真：010-85188298

　　經(jīng)辦注冊會計師：葛明、金馨

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　通過資產(chǎn)配置和對投資組合的動態(tài)調(diào)整，在控制投資組合風(fēng)險的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期增值和獲取適當(dāng)、穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資方向?yàn)榫哂辛己昧鲃有缘慕鹑诠ぞ撸�包括國�?nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　(一)決策依據(jù)

　　本基金的投資決策依據(jù)包括：

　　1、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及前景、有關(guān)政策趨向；

　　2、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景；

　　3、上市公司基本面及發(fā)展前景；

　　4、證券市場走勢及預(yù)期；

　　5、股票、債券等類別資產(chǎn)的預(yù)期收益率及風(fēng)險水平。

　　(二)決策程序

　　1、本基金管理人的研究部門基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及證券市場的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的深入分析研究，和對各類別資產(chǎn)收益率和風(fēng)險水平的合理預(yù)期，向投資決策委員會提交投資建議，投資建議包括總體資產(chǎn)配置建議、類別資產(chǎn)配置建議、個股／　券種投資建議等；

　　2、投資決策委員會根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合對本基金投資相關(guān)因素的全局考慮，確定本基金的投資策略，制定總體資產(chǎn)配置計劃；

　　3、本基金投資管理部門根據(jù)投資決策委員會制定的基金的總體資產(chǎn)配置計劃，考慮研究部門的相關(guān)建議，擬定投資計劃，報投資決策委員會批準(zhǔn)；

　　4、本基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會批準(zhǔn)的投資計劃，考慮研究部門的相關(guān)建議，制定具體投資方案。

　　(三)組合原則

　　本基金的投資組合必須符合以下比例規(guī)定：

　　1、本基金投資于股票、債券的比例，不得低于基金資產(chǎn)總值的80%；

　　2、本基金投資于國家債券的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　3、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　4、本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　　5、運(yùn)用本基金資產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，所申報的金額不得超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司該次的股票發(fā)售總量；

　　6、本基金的股票投資占基金投資組合的比例不超過80%，其中投資于成份股的比例不低于本基金股票投資總額的70%；

　　7、本基金的債券投資占基金投資組合的比例不低于20%；

　　8、本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；

　　9、有關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及本基金契約所規(guī)定的其他比例限制。

　　法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　本基金已在基金合同生效后三個月內(nèi)達(dá)到符合上述規(guī)定的比例限制。

　　(四)本基金股票投資原則

　　本基金的股票投資主要從上證180指數(shù)成份股和深證100指數(shù)成份股中選擇兩大類股票，一類是公司價值被市場低估的股票，另一類是收益穩(wěn)定、分紅派息率高的股票。兩大類股票在股票投資的分配比例范圍為50%±２0%，根據(jù)兩大類股票前期、當(dāng)期和預(yù)計的風(fēng)險調(diào)整后的收益率水平(夏普比率)確定其在股票投資中的具體比例。成份股以外的股票投資主要是參與有較高投資價值的新股申購、股票增發(fā)申購和有可能入選成份股的股票及根據(jù)市場情況的短期股票投資。

　　(五)本基金債券投資原則

　　本基金債券投資以國債為主，采取穩(wěn)健的混合管理的投資策略，大部份(80%以上)的債券投資采取穩(wěn)健投資策略，以確保投資收益的穩(wěn)定性，小部分的債券投資采取積極的投資策略，即根據(jù)對到期收益率、市場利率等因素的預(yù)期，選擇具有升值潛力的債券品種進(jìn)行投資。此外，本基金還可進(jìn)行國債回購和逆回購，以提高基金資產(chǎn)的利用效率。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為75%的成份股加權(quán)指數(shù)的收益率加上25%的中信國債指數(shù)的收益率。

　　成份股加權(quán)指數(shù)為上證180指數(shù)和深證100指數(shù)按其各自成份股流通市值加權(quán)平均值。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金為風(fēng)險水平中等偏下、收益水平適中的證券投資基金，基金的收益目標(biāo)設(shè)為α值大于零，風(fēng)險目標(biāo)為β值的目標(biāo)區(qū)間為［0.75，1.1］。

　　十一、基金的投資組合報告(未經(jīng)審計)

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同的規(guī)定，于2005年6月30日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　(一)報告期末基金資產(chǎn)組合

　　(二)報告期末基金股票投資組合

　　1、報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　2、報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　(三)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(四)報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　(五)投資組合報告附注

　　1、報告項(xiàng)目的計價方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日的市場收市價計算，已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　　2、基金持有每只股票的價值(按成本價計算)均不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　3、報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體均沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在報告編制日前一年內(nèi)也均沒有受到監(jiān)管部門公開譴責(zé)、處罰。

　　4、本基金投資的前十名股票均屬于基金合同規(guī)定的備選股票庫之內(nèi)。

　　5、本組合報告中的其他資產(chǎn)1，403，946.70元由交易保證金114，214.32元、應(yīng)收利息1，177，436.02元、應(yīng)收申購款76，000.00元、待攤費(fèi)用36，296.36元構(gòu)成。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2003年6月16日，基金合同生效以來的投資業(yè)績及與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示：

　　金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　注：本基金合同規(guī)定自基金合同生效日起三個月內(nèi)，投資于股票、債券的比例不得低于基金資產(chǎn)總值的80%，投資于國家債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%。截至2003年9月16日，本基金股票與債券投資占基金資產(chǎn)總值的比例為83.16%，國債投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為21.26%，已達(dá)到上述投資比例限制。

　　十三、費(fèi)用概覽

　　(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1、基金費(fèi)用的種類

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　(3)基金信息披露費(fèi)用；

　　(4)基金份額持有人大會費(fèi)用；

　　(5)與基金相關(guān)的會計師費(fèi)和律師費(fèi)　；

　　(6)證券交易費(fèi)；

　　(7)按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用；

　　2、基金費(fèi)用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　(1)基金管理人的報酬

　　基金管理人的報酬按基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計提。

　　在通常情況下，基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計提。計算方法為：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理人報酬

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人報酬每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理人報酬劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)

　　基金托管人的托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的2.5‰的年費(fèi)率計提。

　　在通常情況下，基金托管人的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5‰的年費(fèi)率計提。計算方法為：

　　H＝E×２.5‰÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費(fèi)每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付，若遇節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述“1、基金費(fèi)用的種類”中第3-7項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行核算，發(fā)生的費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法，待攤或預(yù)提計入基金損益。發(fā)生的其他費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　3、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　4、基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金持有人大會。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購費(fèi)用

　　本基金申購費(fèi)用采取按照申購規(guī)模和持有期限遞減的后端收費(fèi)模式，即投資者在申購時不支付手續(xù)費(fèi)，而在贖回時收取，并隨著持有期間的長短而變動。基金份額持有年限越長，規(guī)模越大，后端收申購費(fèi)率越低，直至為零。

　　本基金的申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入基金資產(chǎn)。

　　2、贖回費(fèi)用

　　本基金的贖回費(fèi)用由基金持有人承擔(dān)，贖回費(fèi)按照贖回金額的0.5%收取，其中歸入基金資產(chǎn)部分的比例為贖回費(fèi)總額的25%，其余部分作為注冊登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)支出。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實(shí)施的投資管理活動，對2004年1月29日披露的《金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金招募說明書(更新)》(2004年第2號)進(jìn)行了再次更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　(一)在“一、基金管理人”部分，更新了主要人員情況：

　　1、根據(jù)公司首屆股東會第九次會議決議，同意林金騰先生、李曉東先生辭去董事職務(wù)，由詹松茂先生、高燕女士任公司董事，上述變動已報中國證監(jiān)會備案；

　　2、根據(jù)公司首屆董事會第十二次會議決議，同意林金騰先生辭去公司總經(jīng)理職務(wù)的請求，免去其總經(jīng)理職務(wù)；根據(jù)公司首屆董事會第十三次會議決議，決定由詹松茂先生代為履行總經(jīng)理職務(wù)，負(fù)責(zé)公司日常工作。上述變更已經(jīng)中國證監(jiān)會基金部核準(zhǔn)(基金部函［2005］77號)，并于2005年4月2日公告。

　　(二)在“四、基金托管人”部分，更新了有關(guān)基金托管人的資料信息。

　　(三)在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分，對組織與人員的信息按照最新變動情況進(jìn)行了更新。

　　(四)在“八、基金的投資”部分更新了本基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容。

　　(五)在“九、基金的業(yè)績”　部分更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績。

　　金鷹基金管理有限公司

　　二OO五年七月二十七日