科翔證券投資基金季度報(bào)告2005年第2號(hào)

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金合同的規(guī)定，已于2005年7月11日復(fù)核了本

報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡(jiǎn)稱：基金科翔

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2001年5月25日

　　報(bào)告期末基金份額總額：8億份

　　投資目標(biāo)和策略：科翔證券投資基金是積極成長(zhǎng)型基金，主要投資目標(biāo)是所處行業(yè)具有良好發(fā)展前景的新興產(chǎn)業(yè)類上市公司。本基金將通過組合投資等措施減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，努力確保基金資產(chǎn)的安全和長(zhǎng)期資本增值。

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：無

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：無

　　基金管理人：易方達(dá)基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　重要提示：本報(bào)告所列示的基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位：元)

　　2、本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　3、基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率的歷史走勢(shì)圖

　　注：

　　1、基金科翔于2004年2月14日公告聘任冉華擔(dān)任基金經(jīng)理，于2005年2月1日公告肖堅(jiān)先生不再擔(dān)任科翔證券投資基金基金經(jīng)理職務(wù)，但基金原有投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略和選股標(biāo)準(zhǔn)等完全沒有發(fā)生變化。

　　2、基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定：

　　(1)本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80%，本基金投資于國(guó)家債券的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　(2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%；

　　(3)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制；

　　本基金在本期間內(nèi)遵守上述投資比例的規(guī)定進(jìn)行證券投資。

　　3、本基金基金合同未規(guī)定業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　四、基金管理人報(bào)告

　　1、基金經(jīng)理介紹

　　冉華，男，1976年1月出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2001年4月加入易方達(dá)基金管理有限公司，參與過公司籌建，曾任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任科翔基金基金經(jīng)理。

　　2、基金運(yùn)作合規(guī)性說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、基金經(jīng)理報(bào)告

　　05年2季度，市場(chǎng)大部分時(shí)間一直疲軟，從4月中旬以后指數(shù)持續(xù)下跌，即使在5月開始股權(quán)分置改革試點(diǎn)后，市場(chǎng)的反應(yīng)也非常謹(jǐn)慎。而且在5月底、6月初的時(shí)候市場(chǎng)出現(xiàn)了恐慌性下跌，相當(dāng)多機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的優(yōu)質(zhì)公司大幅下挫。隨后在有關(guān)朦朧消息的刺激下，市場(chǎng)在6月8日開始大幅反彈，接著開始盤整。

　　05年2季度，本基金持續(xù)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步降低持倉(cāng)的集中度，尤其在市場(chǎng)大幅反彈的時(shí)候較大程度減持了部分公司的股票。同時(shí)本基金陸續(xù)選擇一些新的品種，擴(kuò)大持股的覆蓋面。但是由于市場(chǎng)整體估值水平的大幅下移，導(dǎo)致本基金的凈值也出現(xiàn)下跌，二季度上證指數(shù)下跌8.49%，本基金凈值下跌了1.64%。

　　目前市場(chǎng)處于膠著狀態(tài)，一方面管理層強(qiáng)力推進(jìn)股權(quán)分置改革，其堅(jiān)定的決心和呵護(hù)市場(chǎng)的用心給了市場(chǎng)極大的信心，但另一方面市場(chǎng)最擔(dān)心的的問題還是宏觀經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展趨勢(shì)。

　　本基金管理人預(yù)計(jì)2005年下半年的市場(chǎng)形勢(shì)仍將很復(fù)雜，但同時(shí)也可能蘊(yùn)藏著較大機(jī)會(huì)，本基金管理人將繼續(xù)以積極的態(tài)度、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶�業(yè)精神，爭(zhēng)取為投資者獲取較好回報(bào)。

　　五、投資組合報(bào)告

　　1、本報(bào)告期末投資組合基本情況

　　2、本報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、本報(bào)告期末市值占基金資產(chǎn)凈值前十名的股票明細(xì)

　　4、本報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、本報(bào)告期末市值占基金資產(chǎn)凈值前五名的債券明細(xì)

　　6、報(bào)告附注

　　(1)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　(2)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

　　(3)其他資產(chǎn)：

　　(4)本報(bào)告期末處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　六、基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況

　　本基金管理人在本報(bào)告期末持有本基金19，999，000份，持有比例為2.50%，本報(bào)告期內(nèi)持有量未發(fā)生變化。

　　七、備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴(kuò)募和續(xù)期的批復(fù)》(證監(jiān)基金字［2001］11 號(hào)文)；

　　2、《科翔證券投資基金基金合同》；

　　3、《科翔證券投資基金托管協(xié)議》；

　　4、基金發(fā)起人營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

　　5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程；

　　6、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

　　存放地點(diǎn)：基金管理人、基金托管人處。

　　查閱方式：投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購(gòu)買復(fù)印件。

　　易方達(dá)基金管理有限公司

　　2005年7月21日

　　(來源：上海證券報(bào)）