東方龍混合型開放式基金招募說明書(更新)摘要

　　(2005年第1號)

　　東方龍混合型開放式證券投資基金

　　招募說明書【更新】摘要

　　(2005年第1號)

　　基金管理人：東方基金管理有限責(zé)任公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　日期：二○○五年六月

　　重要提示

　　東方龍混合型開放式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)根據(jù)2004年9月24日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于同意東方龍混合型開放式證券投資基金募集的批復(fù)》(證監(jiān)基金字［2004］152號)和《關(guān)于募集東方龍混合型開放式證券投資基金的確認(rèn)函》(基金部函［2004］117號)的核準(zhǔn)，進(jìn)行募集。本基金合同于2004年11月25日正式生效。本基金為混合型開放。

　　東方基金管理有限責(zé)任公司(以下簡稱“基金管理人”、“管理人”或“本公司”)保證本招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金《招募說明書》。

　　本基金《招募說明書》有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日(財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))　，其他所載內(nèi)容截止日為2005年5月25日。

　　本基金《招募說明書》已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。

　　本摘要根據(jù)本基金合同和本基金《招募說明書》編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金合同。

　　一、基金合同生效日期：　2004年11月25日。

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：東方基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：北京市海淀區(qū)中關(guān)村東路99號

　　辦公地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村東路99號

　　法定代表人：李維雄

　　代理總經(jīng)理：程紅

　　成立日期：2004年6月11日

　　注冊資本：1億元

　　經(jīng)營范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理；法律法規(guī)允許和中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)

　　批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］80號

　　基金管理公司法人許可證編號：A039

　　企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號：1100001704226

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)：

　　股東會是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，下設(shè)董事會和監(jiān)事會。公司組織管理實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。公司董事會下設(shè)合規(guī)及內(nèi)部控制委員會、提名及資格審查委員會和薪酬及考核委員會三個非常設(shè)機(jī)構(gòu)；公司設(shè)督察長，分管監(jiān)察稽核部，負(fù)責(zé)公司的監(jiān)察稽核工作；公司下設(shè)風(fēng)險控制委員會、投資決策委員會和研究部、基金管理部、交易部、市場部、信息技術(shù)部、登記清算部、金融工程小組、監(jiān)察稽核部、人力資源部、行政部十個職能部門。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事基本情況

　　李維雄先生，董事長，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師。1988年起先后在吉林省政府辦公廳、吉林省信托投資公司、吉林省財政廳工作，1999年任吉林證券重組領(lǐng)導(dǎo)小組組長，2000年起任東北證券有限責(zé)任公司董事長兼總裁，2001年6月起任東北證券有限責(zé)任公司總裁，現(xiàn)任本公司董事長。

　　李樹先生，董事。歷任吉林省輕工業(yè)局、吉林省工業(yè)廳副處長、處長、主任、總經(jīng)理，吉林省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會副秘書長、秘書長、副主任、黨組副書記、黨組書記、主任，吉林省證券管理辦公室主任，中共吉林省政策研究室主任，吉林省人民政府副秘書長、吉林省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會主任，現(xiàn)任東北證券有限責(zé)任公司董事長。

　　李曉東先生，董事。歷任中國航空油料西南公司副科長、副處長，深圳中油空港實(shí)業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理，新希望集團(tuán)金融事業(yè)部總經(jīng)理，中國民生銀行董事，現(xiàn)任福建聯(lián)華國際信托投資有限公司常務(wù)董事、總裁，中聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司常務(wù)董事，方正證券獨(dú)立董事。

　　吳守培先生，董事。歷任上海楊浦煤氣廠廠長、黨委書記，上海市原水股份有限公司副總經(jīng)理、黨委書記，現(xiàn)任上海市原水股份有限公司總經(jīng)理、黨委副書記。

　　周山先生，董事，教授級高級工程師，第十屆全國人大代表。歷任保定賽片廠廠長，保定塑料廠廠長，保定塑料總廠廠長；現(xiàn)任河北寶碩集團(tuán)有限公司董事長、總經(jīng)理、黨委書記，河北寶碩股份有限公司董事長。

　　黑學(xué)彥先生，獨(dú)立董事。歷任吉林省委財貿(mào)部基層工作處處長，吉林省經(jīng)委進(jìn)出口處處長，吉林省商業(yè)廳副廳長，吉林省國際信托公司董事長、總經(jīng)理兼黨組書記，海南省國際信托投資公司董事長、總經(jīng)理、黨委書記，中國證券業(yè)協(xié)會副秘書長，銀華基金管理有限責(zé)任公司董事長。

　　宋冬林先生，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士�，F(xiàn)任吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，博士生導(dǎo)師，院長，享受國務(wù)院政府津貼。

　　劉鋒先生，獨(dú)立董事，金融學(xué)博士�，F(xiàn)任加中金融協(xié)會副會長，中國人民銀行研究生部皇家銀行訪問教授，麥吉爾大學(xué)教授，中加合作組建的(上海)國際銀行學(xué)院執(zhí)行院長。

　　2、監(jiān)事情況

　　白磊先生，監(jiān)事，管理學(xué)碩士。歷任上海市原水股份有限公司財務(wù)部副經(jīng)理、經(jīng)理，現(xiàn)任上海市原水股份有限公司財務(wù)負(fù)責(zé)人。

　　何俊巖先生，監(jiān)事，會計(jì)學(xué)學(xué)士，高級會計(jì)師。歷任吉林省五金礦產(chǎn)進(jìn)出口公司財務(wù)科長，東北證券證券有限責(zé)任公司計(jì)劃財務(wù)部總經(jīng)理，現(xiàn)任東北證券證券有限責(zé)任公司受托資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理。

　　楊曉燕女士，監(jiān)事，哲學(xué)碩士，金融學(xué)研究生，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任職北京銀行等金融機(jī)構(gòu)，10余年金融、證券從業(yè)經(jīng)歷，現(xiàn)任本公司監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)人。

　　3、其他高級管理人員

　　程紅女士，代理總經(jīng)理，副總經(jīng)理，會計(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任中國建設(shè)銀行河北省分行房地產(chǎn)信貸部、中國建設(shè)銀行吉林省分行房地產(chǎn)信貸部個人信貸業(yè)務(wù)部經(jīng)理，吉林省信托投資公司長春解放大路證券營業(yè)部副總經(jīng)理，東北證券有限責(zé)任公司北京管理總部總經(jīng)理、總裁助理，現(xiàn)任本公司副總經(jīng)理，代理總經(jīng)理。

　　宋炳山先生，副總經(jīng)理，清華大學(xué)工學(xué)碩士。歷任國家科技部基礎(chǔ)研究與高技術(shù)司項(xiàng)目官員，博時基金管理有限公司研究部高級研究員，基金裕隆基金經(jīng)理助理，基金裕陽基金經(jīng)理，基金裕華基金經(jīng)理，交易部總經(jīng)理，富國基金管理公司投資副總監(jiān)兼基金漢興基金經(jīng)理，現(xiàn)任本公司副總經(jīng)理、投資決策委員會主任委員、本基金基金經(jīng)理。

　　孫曄偉先生，督察長，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，副研究員。歷任吉林省社會科學(xué)院助理研究員，吉林省光華律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師，東北證券有限責(zé)任公司北京投資銀行部總經(jīng)理、北京總部總經(jīng)理，現(xiàn)任本公司督察長。

　　4、本只基金基金經(jīng)理

　　宋炳山先生。

　　5、投資決策委員會成員

　　宋炳山先生：副總經(jīng)理，投資決策委員會主任委員，本基金基金經(jīng)理。

　　程紅女士：代理總經(jīng)理，副總經(jīng)理，投資決策委員會委員。

　　付勇先生：總經(jīng)理助理，本基金基金經(jīng)理助理，投資決策委員會委員，北京大學(xué)金融學(xué)博士研究生，會計(jì)學(xué)碩士，數(shù)學(xué)學(xué)士。9年金融、證券從業(yè)經(jīng)歷，曾先后在中國建設(shè)銀行總行、華龍證券有限責(zé)任公司、東北證券有限責(zé)任公司工作，2004年加盟本公司，任發(fā)展規(guī)劃部經(jīng)理、投資總監(jiān)助理，現(xiàn)任本公司總經(jīng)理助理、本基金基金經(jīng)理助理、本公司投資決策委員會成員。

　　6、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　三、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］12號

　　聯(lián)系人：尹東

　　聯(lián)系電話：　010-6759　7420

　　中國建設(shè)銀行是我國四大國有商業(yè)銀行之一。自成立以來，始終以支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任，伴隨著國家經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，自身實(shí)力不斷壯大。目前，中國建設(shè)銀行經(jīng)營著法律允許商業(yè)銀行開辦的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，資金實(shí)力雄厚、業(yè)務(wù)品種齊全、服務(wù)功能完善，業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營利潤均居國內(nèi)商業(yè)銀行前列。截止到2003年12月31日，中國建設(shè)銀行資產(chǎn)總額35，542.79億元，所有者權(quán)益1，862.80億元，實(shí)現(xiàn)稅前利潤4.50億元。自成立以來，中國建設(shè)銀行每個會計(jì)年度均保持盈利。中國建設(shè)銀行擁有遍布境內(nèi)外的16，472個營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，為客戶提供安全、方便、快捷的金融服務(wù)。

　　中國建設(shè)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)綜合制度處、基金市場處、資產(chǎn)托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監(jiān)督稽核處7個職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設(shè)立4個基金托管分部�，F(xiàn)有員工50余人。

　　(二)主要人員情況

　　江先周，基金托管部總經(jīng)理，曾就職于建設(shè)銀行總行行長辦公室、國際業(yè)務(wù)部并擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)工作，全面熟悉建設(shè)銀行整體業(yè)務(wù)運(yùn)作管理，對建設(shè)銀行國際業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。

　　羅中濤，基金托管部副總經(jīng)理，曾就職于國家統(tǒng)計(jì)局、建設(shè)銀行總行評估、信貸、委托代理等業(yè)務(wù)部門并擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)工作，對統(tǒng)計(jì)、評估、信貸及委托代理業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。

　　李春信，基金托管部副總經(jīng)理，曾就職于建設(shè)銀行總行人力資源部、計(jì)劃部、籌資部、國際業(yè)務(wù)部并擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)工作，對計(jì)劃、個人銀行及國際業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。

　　(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　截止到2004年12月31日，中國建設(shè)銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍(lán)籌、博時價值增長、華寶興業(yè)寶康系列(包括寶康消費(fèi)品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現(xiàn)金增利、華寶興業(yè)多策略增長、國泰金馬穩(wěn)健回報、銀華-道瓊斯88精選、上投摩根中國優(yōu)勢、東方龍混合型共15只開放式證券投資基金，托管基金財產(chǎn)規(guī)模達(dá)504.12億份。

　　四、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)銷售機(jī)構(gòu)

　　1、直銷機(jī)構(gòu)：東方基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：北京市海淀區(qū)中關(guān)村東路99號

　　法定代表人：李維雄

　　直銷中心：東方基金管理有限責(zé)任公司北京直銷中心

　　辦公地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村東路99號

　　聯(lián)系人：劉陽

　　電話：　010-82621888-6886

　　傳真：　010-62532299

　　網(wǎng)址：www.orient-fund.com

　　2、代銷機(jī)構(gòu)

　　(1)代銷機(jī)構(gòu)：中國建設(shè)銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務(wù)統(tǒng)一咨詢電話：95533

　　網(wǎng)址：www.ccb.cn

　　(2)代銷機(jī)構(gòu)：興業(yè)銀行

　　注冊地址：福州市湖東路154號中山大廈

　　法定代表人：高建平

　　聯(lián)系電話：0591-87839338

　　傳真：0591-87845504

　　聯(lián)系人：陳丹

　　客戶服務(wù)電話：95561

　　公司網(wǎng)站：www.cib.com.cn

　　(3)代銷機(jī)構(gòu)：東北證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　電話：0431-5096710

　　傳真：0431-5680032

　　聯(lián)系人：高新宇

　　客戶服務(wù)熱線：0431-5096702

　　公司網(wǎng)站：www.nesc.cn

　　(4)代銷機(jī)構(gòu)：廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　開放式基金咨詢電話：020-87555888

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：020-87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　(5)代銷機(jī)構(gòu)：國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818

　　傳真：021-62583439

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　客戶服務(wù)電話：4008888666

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　(6)代銷機(jī)構(gòu)：東方證券有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：021-50367888

　　傳真：021-50366868

　　聯(lián)系人：劉方

　　網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　　(7)海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　傳真：021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　客戶服務(wù)咨詢電話：021-962503

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　　(8)代銷機(jī)構(gòu)：中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568587

　　傳真：010-66568532

　　聯(lián)系人：郭京華

　　網(wǎng)站：www.chinastock.com.cn

　　(9)代銷機(jī)構(gòu)：華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：南京市中山東路90號

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-721

　　傳真：025-84579879

　　聯(lián)系人：張雪瑾

　　客戶服務(wù)電話：025-84579897

　　網(wǎng)址：www.htsc.com.cn

　　(10)代銷機(jī)構(gòu)：華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：400-8888-108；010-65186758

　　傳真：010-65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　網(wǎng)址：www.csc108.com

　　(11)代銷機(jī)構(gòu)：金通證券股份有限公司

　　注冊地址：杭州鳳起路108號國信房產(chǎn)大廈8-12層

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　電話：0571-96598

　　傳真：0571-85783748

　　聯(lián)系人：何燕華

　　網(wǎng)址：www.bigsun.com.cn

　　(12)代銷機(jī)構(gòu)：興業(yè)證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：福建省福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴東路166號中國保險大廈18層

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn

　　(13)代銷機(jī)構(gòu)：國元證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：安徽省合肥市壽春路179號

　　法定代表人：鳳良志

　　電話：0551-2634400

　　傳真：0551-2634400-1171

　　聯(lián)系人：李蔡

　　客戶服務(wù)電話：0551-96888、400-8888-777

　　網(wǎng)址：www.gyzq.com.cn

　　(14)代銷機(jī)構(gòu)：山西證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿(mào)中心

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：0351-8686708

　　傳真：0351-8686709

　　聯(lián)系人：劉文康

　　客戶服務(wù)電話：0351-8686868

　　網(wǎng)址：www.i618.com.cn

　　(二)注冊登記機(jī)構(gòu)：東方基金管理有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村東路99號

　　法定代表人：李維雄

　　電話：010-82621888-6835

　　傳真：010-62532299

　　聯(lián)系人：肖向輝

　　網(wǎng)址：www.orient-fund.com

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京君澤君律師事務(wù)所

　　住所：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈3層

　　法定代表人：金明

　　聯(lián)系電話：010-84085858

　　傳真：　010-84085338

　　聯(lián)系人：鐘向春

　　經(jīng)辦律師：鐘向春

　　(四)會計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計(jì)師

　　名稱：普華永道中天會計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)東昌路568號

　　法定代表人：楊紹信　(Silas　Siu　Shun　Yang)

　　聯(lián)系電話：　021-6123-8888

　　傳真：　021-6123-8800

　　聯(lián)系人：葉少寬

　　經(jīng)辦注冊會計(jì)師：封和平，閆琳

　　五、基金名稱和基金類型

　　(一)本基金名稱：東方龍混合型開放式證券投資基金

　　(二)本基金類型：混合型。

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標(biāo)和投資方向

　　(一)基金的投資目標(biāo)

　　分享中國經(jīng)濟(jì)和資本市場的高速增長，為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的投資回報。

　　(二)基金的投資方向

　　本基金的投資方向?yàn)榫哂辛己昧鲃有缘慕鹑诠ぞ�，主要包括國�?nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金的重點(diǎn)投資對象為經(jīng)過嚴(yán)格篩選的優(yōu)勢行業(yè)中的龍頭企業(yè)。本基金投資這類公司股票的比例將不低于基金股票資產(chǎn)的50%。

　　七、基金的投資策略

　　本基金的投資管理由自上而下的資產(chǎn)配置、積極風(fēng)格管理和自下而上的個股(包括債券)選擇組成。

　　(一)決策依據(jù)及投資程序

　　1、研究部和基金管理部通過自身的研究力量，并借助外部的研究機(jī)構(gòu)，對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場、行業(yè)和公司的發(fā)展變化進(jìn)行深入而有效的研究，形成有關(guān)的各類報告，為本基金的投資管理提供決策依據(jù)。

　　2、投資決策委員會定期召開會議，并依據(jù)上述報告對基金的投資方向、資產(chǎn)配置比例等提出指導(dǎo)性意見；如遇重大事項(xiàng)，投資決策委員會及時召開臨時會議做出決策。

　　3、基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的決議，參考上述報告，并結(jié)合自身對證券市場和上市公司的分析判斷，形成基金投資計(jì)劃，包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、股票／債券選擇，以及買賣時機(jī)。

　　4、交易部依據(jù)基金經(jīng)理小組的指令，制定交易策略，統(tǒng)一執(zhí)行證券投資組合計(jì)劃，進(jìn)行具體品種的交易；基金經(jīng)理必須遵守投資組合決定權(quán)和交易下單權(quán)嚴(yán)格分離的規(guī)定。

　　5、投資決策委員會根據(jù)市場變化對投資組合計(jì)劃提出市場風(fēng)險防范措施，金融工程小組對投資組合計(jì)劃的執(zhí)行過程進(jìn)行日常監(jiān)督和實(shí)時風(fēng)險控制，基金經(jīng)理依據(jù)基金申購和贖回的情況控制投資組合的流動性風(fēng)險。

　　基金管理人在確�；�金持有人利益的前提下有權(quán)根據(jù)環(huán)境變化和實(shí)際需要對上述投資程序做出調(diào)整。

　　(二)投資管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)

　　1、資產(chǎn)配置

　　本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍根據(jù)本基金的投資理念和投資方針決定：股票資產(chǎn)的投資比例范圍為0-95%，債券資產(chǎn)的投資比例范圍為0-95%，而貨幣市場工具的投資比例范圍為5-100%，其中保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。實(shí)際管理中，本基金將通過戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置來確定投資組合中股票、債券和貨幣市場工具間的投資比例。

　　2、積極風(fēng)格管理

　　結(jié)合對市場時機(jī)的分析和把握，進(jìn)行積極的風(fēng)格管理，主動調(diào)整股票資產(chǎn)中成長型股票和價值型股票的投資比例。

　　3、個股選擇

　　在具體的個股選擇上，本基金管理人建立了一套多層次的股票篩選體系。通過定量模型和定性分析的有機(jī)結(jié)合，充分發(fā)揮金融工程模型的客觀科學(xué)性和投資研究人員的主觀能動性，篩選出具有投資價值的個股。

　　本基金通過“股票初選”、“質(zhì)量檢驗(yàn)”、“精選龍頭”和“行業(yè)優(yōu)化”四個層次的股票篩選體系，層層篩選，得到最具投資價值的個股構(gòu)成本基金核心股票池。

　　4、債券投資策略

　　本基金以“理想久期”作為債券組合配置的核心，通過期限結(jié)構(gòu)配置、確定類屬配置、浮息債和固息債的配置、一級市場和二級市場的配置、個債選擇、組合調(diào)整等策略進(jìn)行債券投資。

　　八、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)＝新華富時A600成長指數(shù)×３0%＋新華富時A600價值指數(shù)×４5%＋新華雷曼中國債券指數(shù)×２5%

　　如果新華富時指數(shù)有限公司停止計(jì)算編制這些指數(shù)或更改指數(shù)名稱，本基金可以在報中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告。

　　如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，本基金可以在報中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告。

　　九、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險品種，其風(fēng)險收益特征介于單純的股票型基金與單純的債券型基金之間，同時其股票組合部分的風(fēng)險收益特征也介于完全成長型股票組合與完全價值型股票組合之間。

　　十、基金的投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人根據(jù)本基金合同規(guī)定，已復(fù)核了本報告中的凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年3月31日(財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　(一)基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細(xì)

　　(四)債券各券種投資組合信息披露

　　(五)債券投資持倉前五名

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本基金投資的前十名證券(除伊利股份外)的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)也未到受到公開譴責(zé)、處罰。2004年伊利股份公司高管被拘捕，對公司經(jīng)營雖有影響，但影響不大。同時在各方努力下，公司新班子順利負(fù)責(zé)公司全面工作，使得公司經(jīng)營平穩(wěn)過渡。雖有一些問題仍需2005年消化，但公司治理結(jié)構(gòu)的改變并非朝夕可變，我們認(rèn)為“風(fēng)波”已告一段落，公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險已基本釋放，企業(yè)正在朝好的方向發(fā)展，公司仍具備一定的投資價值。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　4、本基金在本期間未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　(七)開放式基金份額變動

　　單位：份　　　　

　　十一、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資人在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　(一)基金凈值增長率如下：

　　本基金凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　(二)　本基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　注：1、根據(jù)《東方龍混合型開放式式證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本基金的資產(chǎn)配范圍為：股票0%～95%、債券0%～95%、貨幣市場工具5%～100%，基金的投資組合應(yīng)在基金合同生效之日起6個月內(nèi)達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。本基金嚴(yán)格執(zhí)行了《東方龍混合型開放式式證券投資基金基金合同》的相關(guān)規(guī)定。

　　2、本基金成立于2004年11月25日，截至2005年3月31日，本基金成立不滿一年。

　　3、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(三)本著及時回報基金份額持有人的宗旨，本公司以截止至2005年4月21日的可分配收益為基準(zhǔn)，向本基金份額持有人進(jìn)行了第一次收益分配。該分紅方案已于2005年4月27日公告。

　　1、收益分配方案為：每10份基金份額派發(fā)紅利0.20元人民幣。

　　2、收益分配時間為：

　　(1)權(quán)益登記日、除息日：2005年5月9日；

　　(2)紅利發(fā)放日：2005年5月10日；

　　(3)選擇紅利再投資的本基金份額持有人，其現(xiàn)金紅利將按照2005年5月9日除息后的基金單位凈值轉(zhuǎn)換為基金單位份額；

　　(4)紅利再投資的基金份額可贖回起始日：2005年5月11日。

　　3、收益分配對象：權(quán)益登記日在注冊登記機(jī)構(gòu)登記在冊的本基金全體份額持有人。

　　十二、費(fèi)用概覽

　　(一)管理費(fèi)率：

　　按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)算。

　　(二)托管費(fèi)率：

　　按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)算。

　　(三)認(rèn)購費(fèi)率：

　　認(rèn)購費(fèi)率按認(rèn)購金額采用比例費(fèi)率，投資者在一天之內(nèi)如果有多筆認(rèn)購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。費(fèi)率表如下：

　　最低認(rèn)購金額：　1，000元

　　(四)申購費(fèi)率：

　　本基金的申購費(fèi)按申購金額采用比例費(fèi)率，申購費(fèi)率按申購金額的大小分為三檔，具體如下表所示：

　　最低申購金額：1，000元

　　(五)贖回費(fèi)率：

　　贖回費(fèi)率隨基金份額持有人持有本基金的時間的增加而遞減，如下表所示：

　　最低贖回份額：1，000份基金份額

　　本基金賬戶最低保留本基金份額余額：1，000份

　　十三、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》(以下簡稱《運(yùn)作辦法》)、《證券投資基金銷售管理方法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，　結(jié)合本基金管理人對本基金實(shí)施的投資管理活動，對2004年10月　8日刊登的本基金招募說明書進(jìn)行了更新，主要內(nèi)容如下：

　　1、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對原招募說明書進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整：刪除了“基金份額持有人的權(quán)利及義務(wù)”、“基金份額持有人大會”和“基金清算”的內(nèi)容；合并　“基金的募集”和“基金合同生效”為一節(jié)；同時調(diào)整了招募說明書的順序，詳情見更新招募說明書。

　　2、在“重要提示”中，新增　“招募說明書有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期”及“其他內(nèi)容的截止日期”。

　　3、在“三、基金管理人”的“(一)基金管理人情況”部分，更新程紅為代理總經(jīng)理；并新增“股本結(jié)構(gòu)”和“內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)”。

　　4、在“三、基金管理人”部分，更新了“(二)基金管理人主要人員情況”。李樹先生和宋冬林先生分別為本公司新任董事、新任獨(dú)立董事；程紅女士代為履行本公司總經(jīng)理職務(wù)；宋炳山先生任本公司副總經(jīng)理；投資決策委員會成員更新為宋炳山先生、程紅女士和付勇先生。

　　5、在“三、基金管理人”部分，更新了“(五)基金管理人的內(nèi)部控制制度”中內(nèi)部控制的“組織體系”。

　　6、在“四、基金托管人”　、“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”和“十八、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要”部分，對基金托管人的基本情況及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進(jìn)行了更新。

　　7、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”的“(三)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)”部分，新增“直銷機(jī)構(gòu)”的“網(wǎng)址”和“山西證券有限責(zé)任公司”為代銷機(jī)構(gòu)；并更新了“代銷機(jī)構(gòu)”的相關(guān)信息，原銷售機(jī)構(gòu)的“法定代表人”、“辦公地址”、“聯(lián)系電話”、“傳真”、“聯(lián)系人”、“網(wǎng)址”略有變化，請仔細(xì)閱讀相關(guān)章節(jié)。

　　8、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”的“(五)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師”部分，新增　“住所”和“法定代表人”。

　　9、在“六、基金的募集與基金合同的生效”，刪除了與首次募集相關(guān)的內(nèi)容，同時新增了本基金募集期、募集份額、有效戶數(shù)和本基金合同生效日期的內(nèi)容。

　　10、在“七、基金份額的申購贖回”部分，刪除了與首次募集相關(guān)的內(nèi)容；并新增本基金代銷機(jī)構(gòu)名單和本基金份額申購贖回的具體時間。

　　11、在“八、基金的投資”部分，更新了　“本基金投資組合比例限制”的內(nèi)容；并新增“(七)基金投資組合報告”，補(bǔ)充了本基金最近一期《東方龍混合型開放式證券投資基金季度報告》(2005年第1季度)中投資組合報告的內(nèi)容。

　　12、新增“九、基金的業(yè)績”部分，說明基金合同生效以來的投資業(yè)績。該部分內(nèi)容均按照有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復(fù)核，但相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　13、在“二十一、其他應(yīng)披露事項(xiàng)”部分，新增“(四)從2004年10月8日招募說明書公告到本次招募說明書更新截止日之間的信息披露事項(xiàng)�！�

　　14、在“二十三、備查文件”部分，新增備查文件的存放地點(diǎn)及投資人查閱方式。

　　15、在《招募說明書(更新)摘要》中，將第四部分“基金類型：契約型開放式”更新為“本基金類型：混合型；本基金運(yùn)作方式：契約型開放式�！�

　　上述內(nèi)容僅為本基金更新招募說明書的摘要，詳細(xì)資料須以本更新招募說明書正文所載的內(nèi)容為準(zhǔn)。預(yù)查詢本更新招募說明書詳細(xì)內(nèi)容，可登錄東方基金管理有限責(zé)任公司網(wǎng)站www.orient-fund.com。

　　十四、簽署日期

　　本招募說明書(更新)于2005年6月28日簽署。

　　東方基金管理有限責(zé)任公司

　　2005年6月28日