長城久泰中信標普300基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：長城基金管理有限公司

　　基金托管人：招商銀行股份有限公司

　　二○○五年七月

　　長城久泰中信標普300指數證券投資基金經中國證監會證監基金字【2004】51號文批準發起設立。本基金合同于2004年5月21日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書；基金的過往業績并不預示其未來表現，本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《長城久泰中信標普300指數證券投資基金基金合同》及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險；

　　本招募說明書所載內容截止日為2005年5月20日，有關財務數據截止日為2005年3月31日(財務數據未經審計)。

　　本基金托管人招商銀行股份有限公司于2005年6月10日復核了本次招募說明書更新。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、名稱：長城基金管理有限公司

　　2、注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層

　　3、辦公地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層

　　4、法定代表人：楊光裕

　　5、組織形式：有限責任公司

　　6、設立日期：2001年12月27日

　　7、電話：0755-83662688

　　8、傳真：0755-83662600

　　9、聯系人：黃？、肖健

　　10、客戶服務中心電話：0755-83680399

　　11、注冊資本：10000萬元

　　12、股權結構：

　　13、本基金管理人長城基金管理有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”)是經中國證監會證監基金字［2001］55號文批準設立的證券投資基金管理公司，由長城證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、西北證券有限責任公司、中原信托投資有限公司以及北方國際信托投資股份有限公司共同發起設立，于2001年12月27日正式開業，注冊資本為1億元人民幣。

　　公司在董事會下設了風險控制委員會、合規審查委員會和資格審查與薪酬委員會，公司內設投資決策委員會。投資決策委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。風險控制委員會負責全面評價公司在運營過程中的各項風險，并提出防范措施。合規審查委員會負責對公司管理和基金經營中的合法、合規性進行審查，目的是完善董事會的風險監控與防范功能，從制度建設和制度管理上建立良性的公司治理結構。資格審查與薪酬委員會負責公司特定主體的資格審查和公司薪酬體系制定。

　　公司下設十個部門，分別是：基金投資部、研究策劃部、市場開發部、機構理財部、北京直銷中心、上海直銷中心、監察稽核部、運行保障部、信息技術部、綜合管理部。公司現有員工51人，69%以上具有研究生以上學歷，大部分同時具有理工科及經濟類專業背景，主要業務人員均具有4年以上證券或基金從業經歷。所有人員在最近三年內均沒有受到所在單位或有關管理部門的處罰。

　　公司已經建立健全的內部風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、財務管理制度、人事管理制度、基金會計制度、信息披露制度等公司管理制度。

　　(二)主要人員情況

　　1、公司董事、監事及高管人員介紹

　　楊光裕先生，董事長。1957年生，中共黨員，工商管理碩士。曾任江西省審計廳辦公室主任，海南匯通國際信托投資公司總會計師，長城證券有限責任公司副總裁。

　　吳德超先生，董事。1961年生，中共黨員，碩士研究生。曾任海南匯通國投證券營業部總經理，長城證券海口營業部總經理，長城證券業務開發部部門總經理、長興達公司董事長、總經理，現任長城證券資產管理總部副總經理兼投資發展部總經理。

　　張建海先生，董事。1960年生，中共黨員，大學本科，高級經濟師。曾任中國人民銀行山西省分行辦公室副主任、山西證券公司副總經理，1995年起任長城證券有限責任公司總裁助理。

　　呂莉女士，董事。1959年生，中共黨員，高級經濟師。曾任寧夏證券公司副總經理、總經理、董事長，西北證券有限責任公司董事長，現任西北證券有限責任公司監事長。

　　崔澤軍先生，董事。1964年生，中共黨員，高級會計師。曾任中原信托投資有限公司財務部副經理、經理、副總經理，現任中原信托投資有限公司總經理。

　　桂水發先生，董事。1965年生，大學本科，注冊會計師、審計師。曾任上海證券交易所市場部總監，現任東方證券股份有限公司副總裁。

　　陶允女士，董事。1975年生，中共黨員，大學本科，經濟師。曾任天津北方國際信托投資股份有限公司國際業務部項目經理、資金管理部副經理，現任北方國際信托投資股份有限公司證券投資總部總經理。

　　馬原女士，獨立董事。1930年生，中共黨員，碩士研究生。曾任最高人民法院法官、副庭長、庭長、副院長，主管民事審判和行政審判工作。現任中國女法官協會會長，人民大學兼職教授。曾主持起草了大量的司法解釋、參加了許多重要法律的立法活動，主編了一批重要法學著作，是我國法律界權威人士。

　　麥建光先生，獨立董事。1961年生，中國香港人，香港注冊會計師，英國特許公認會計師公會資深會員、香港會計師公會資深會員。1985年加入香港安達信公司，1991年調入深圳，是安達信深圳和廣州分公司的主管合伙人，也是安達信國際組織的合伙人，在企業招股、收購合并及公司融資等方面積累了豐富的經驗。2001年年底，創建華雋創業投資管理(深圳)有限公司，擔任董事總經理職務。

　　任俊杰先生，獨立董事。1955年生，大學本科。歷任中國人民銀行深圳分行處長、深圳金融機構同業協會首任秘書長、賽格投資有限公司(香港注冊)董事總經理、祥安證券有限公司(香港聯交所會員)董事、中國投資環境協會副理事長，現任深圳懷新企業投資顧問有限公司副總經理。對中國金融體系的改革、金融監管及證券市場的發展有豐富工作經驗。

　　王其文先生，獨立董事。1944年生，中共黨員，美國馬里蘭大學工商管理學院博士，北京大學光華管理學院副院長。在運籌學、人工神經網絡方法用于優化、預測與決策、資源與環境管理等領域具有豐富教學、科研和實際工作經驗，擅長將管理決策中的數量分析與計算機應用相結合。

　　李建中先生，監事長。1964年生，碩士研究生畢業。曾任長城證券有限責任公司資金計劃部總經理，現任長城基金管理有限公司綜合管理部經理。

　　李德良先生，監事。1951生，高級會計師，注冊會計師。現任長城證券有限責任公司人力資源部總經理。

　　傅鵬博先生，監事。1962年生，碩士研究生。現任東方證券股份有限公司基金管理總部副總經理。

　　阮爭先生，監事。1969年生，大學本科。現任中原信托投資有限公司投資管理部經理。

　　宴子群先生，監事。1955年生，中共黨員，大學本科。曾任天津對外經濟貿易委員會國際金融處副處長、金融外經處處長，美國新津國際有限公司副總裁。現任北方國際信托投資股份有限公司投資管理總部副總經理。

　　楊傳益女士，監事。1957年生，會計師。現任西北證券有限責任公司總裁助理兼財務部經理。

　　關林戈先生，常務副總經理。1953年生，中共黨員，經濟學碩士。曾任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理。

　　余駿先生，督察長。1962年生，碩士研究生。曾任中國人民銀行湖北省分行科室負責人，君安證券有限公司研究部宏觀室負責人，長城證券有限責任公司營業部總經理。

　　2、本基金基金經理簡歷

　　楊建華先生，36歲，北京大學力學系理學學士，北京大學光華管理學院經濟學碩士，注冊會計師。曾就職于華為技術有限公司財務部、長城證券有限責任公司投資銀行部，2001年10月進入長城基金管理公司基金投資部任基金經理助理，具有5年證券從業經歷。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　關林戈先生：長城基金管理有限公司常務副總經理。

　　汪欽先生：長城基金管理有限公司總經理助理、市場開發部經理。

　　韓浩先生：長城基金管理有限公司總經理助理、基金投資部經理、久嘉證券投資基金基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：招商銀行股份有限公司(以下簡稱招商銀行)

　　設立日期：1987年4月8日

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　注冊資本：68.48億元

　　法定代表人：秦曉

　　行長：馬蔚華

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【2002】83 號

　　電話：0755？83195226

　　傳真：0755？83195201

　　基金托管部信息披露負責人：姜然

　　2、發展概況

　　招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，總行設在深圳。自成立以來，招商銀行先后進行了三次增資擴股，并于2002年3月成功地發行了15億普通股，4月9日在上交所掛牌(股票代碼：600036)。招商銀行目前的注冊資本為68.48億元人民幣，是國內總股本、籌資額和流通盤最大的上市銀行。經過17年多的發展，招商銀行成為了一家具有一定規模與實力的全國性商業銀行，初步形成了立足深圳、輻射全國、面向海外的機構體系和業務網絡。目前在境內30多個大中城市、香港設有分行，網點總數超過390家，并在美國設立了代表處，同時與世界70多個國家和地區的900多家銀行建立了代理行關系。

　　3、財務概況

　　截至2004年末，資產總額折人民幣6027.65億元億元人民幣，2004年實現凈利潤31.44億元。

　　4、證券投資基金托管情況

　　截至2005年4月30日，招商銀行股份有限公司托管了招商安泰系列證券投資基金(含招商安泰股票投資基金、招商平衡型證券投資基金和招商債券投資基金)，招商現金增值證券投資基金、中信經典配置證券投資基金和長城久泰中信標普300指數證券投資基金、中信現金優勢貨幣市場基金，托管資產總規模已逾450億元人民幣。

　　5、主要人員情況

　　秦曉先生，英國劍橋大學經濟學博士，高級經濟師。第十屆全國政協委員，招商局集團有限公司董事長，招商銀行董事長，清華大學管理學院和中國人民銀行研究生部兼職教授。曾任中國國際信托投資公司總經理、副董事長，中信實業銀行董事長，國家外匯管理局外匯政策顧問，國際商會中國國家委員會副主席，亞太經濟合作組織工商咨詢理事會(ABAC)2001年主席，第九屆全國人大代表。

　　馬蔚華先生，經濟學博士，美國南加州大學榮譽博士，高級經濟師。第十屆全國人大代表，招商銀行行長，兼任中國金融學會常務理事、中國企業家協會副會長、中國聯合開發研究院理事。曾任中國人民銀行辦公廳副主任，中國人民銀行計劃資金司副司長，中國人民銀行海南省分行行長兼國家外匯管理局海南分局局長。曾榮獲“2001-CCTV中國經濟年度人物”。

　　唐志宏先生，高級經濟師。1998年2月任遼寧省錦州市第九屆政協委員會委員，2001年1月被授予全國金融系統五四青年獎章。曾任中國人民銀行遼寧省分行教育處副處長和稽核處副處長、中國人民銀行錦州市分行黨組書記、行長兼國家外匯管理局錦州分局局長、招商銀行沈陽分行副行長、招商銀行深圳管理部副主任、招商銀行蘭州分行行長、招商銀行上海分行行長、招商銀行深圳管理部主任、現任招商銀行總行行長助理。

　　許世清先生，高級經濟師，美國南加州大學工商管理博士，美國密蘇里-哥倫比亞大學商學院工商管理碩士，南京大學國際商學院經濟學碩士，天津大學數學學士，已獲得基金從業資格。具有十多年銀行金融從業經驗，在銀行經營管理尤其金融市場風險管理方面具有豐富的理論與實踐經驗。曾執教于南京大學數學系，工作于江蘇省計劃經濟委員會。1993年加盟招商銀行，歷任總行辦公室主任助理、總行國際業務部副總經理、離岸部副總經理、福州分行行長助理、總行計劃資金部副總經理。現任招商銀行基金托管部總經理。

　　胡家偉先生，大學本科學歷，30多年銀行業務及管理工作經歷，已獲得基金從業資格。歷任招商銀行總行國際業務部副總經理、招商銀行蛇口支行副行長、招商銀行總行單證中心主任。曾任中國銀行湖北省分行國際結算處副科長、副處長、中國銀行十堰分行副行長、香港南洋商業銀行押匯部高級經理、香港中銀集團港澳管理處業務部高級經理等職務。現任招商銀行基金托管部副總經理。

　　6、基金托管部門的設置及員工情況

　　2002年11月6日，招商銀行股份有限公司經中國證券監督委員會和中國人民銀行批準，取得基金托管人資格，是國內第一家取得基金托管人資格的上市銀行。招商銀行總行設立基金托管部，內設綜合管理室、核算清算室、稽核監察室三個職能部門，并在上海設立了分部。招商銀行基金托管部擁有安全可靠的財務核算計價、交易監督系統及高效快捷的先進的“網銀通”電子化資金清算服務體系，現有員工18人。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構

　　名稱：長城基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層

　　法定代表人：楊光裕

　　成立時間：2001年12月27日

　　電話：0755-83662688

　　傳真：0755-83662600

　　聯系人：黃？、肖健

　　客戶服務中心電話：0755-83680399

　　2、代銷機構

　　(1)招商銀行

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　行長：馬蔚華

　　電話：(0755)83195487，82090060

　　傳真：(0755)83195049，83195050

　　聯系人：朱小姐、劉小姐

　　(2)中國建設銀行股份有限公司(以下簡稱中國建設銀行)

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　電話：010-67597114

　　(3)中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84864818？63266

　　聯系人：陳忠

　　(4)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市新中街68號

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65186758

　　聯系人：權唐

　　(5)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53830794

　　聯系人：高莉

　　(6)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818

　　聯系人：芮敏祺

　　(7)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720 號20 層

　　法定代表人：肖時慶

　　客戶服務電話：021-962506

　　聯系人：盛云

　　(8)興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：藍榮

　　聯系人：潘峰

　　電話：0591-7541476

　　(9)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯系人：高峰

　　客戶服務電話：0755-82288968

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務電話：010-68016655

　　(11)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯系人：鐘俊杰

　　客戶服務電話：4008888111、0755-26951111

　　(12)北京證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市海淀區車公莊西路乙19 號華通大廈B 座10-16 層

　　法定代表人：凌新源

　　客戶服務電話：010-68431166-8010

　　聯系人：文曉波

　　(13)天同證券有限責任公司

　　注冊地址：山東濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　聯系電話：0531-5689888-9690

　　聯系人：羅海濤

　　(14)平安證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯系人：任磊、苗永華

　　電話：0755-82422251、82440136

　　傳真：0755-82433794、82400862

　　全國統一客戶服務熱線：95511

　　(15)華西證券有限責任公司

　　注冊地址：四川省成都市陜西街239號

　　法定代表人：張慎修

　　聯系人：楊玲

　　電話：0755-83025430

　　傳真：0755-83025991

　　客戶服務電話：4008-888-818

　　網址：www.hx168.com.cn

　　(16)江南證券有限責任公司

　　注冊地址：江西省南昌市象山北路208號

　　法定代表人：姚江濤

　　聯系人：肖軍生

　　電話：0755-83325909

　　傳真：0755-83366612

　　客戶服務熱線：0791-6794944

　　網址：www.scstock.com

　　基金管理人可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點，并另行公告。

　　(二)基金注冊登記人

　　名稱：長城基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層

　　法定代表人：楊光裕

　　成立時間：2001年12月27日

　　電話：0755-83662688

　　傳真：0755-83662600

　　聯系人：葉正

　　客戶服務中心電話：0755-83680399

　　(三)律師事務所與經辦律師

　　律師事務所名稱：北京市金杜律師事務所

　　注冊地址：北京市朝陽區光華路1號嘉里中心北樓30層

　　負責人：王玲

　　經辦律師：靳慶軍、宋萍萍

　　電話：0755-82125135

　　傳真：0755-82125590

　　聯系人：宋萍萍

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所名稱：深圳大華天誠會計師事務所

　　注冊地址：深圳市福田區濱河大道5022號聯合廣場B座11樓

　　負責人：李秉新

　　經辦注冊會計師：李秉新、徐海寧

　　電話：0755-82900952

　　傳真：0755-82900965

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：長城久泰中信標普300指數證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　以增強指數化投資方法跟蹤目標指數，分享中國經濟的長期增長，在嚴格控制與目標指數偏離風險的前提下，力爭獲得超越目標指數的投資收益，謀求基金資產的長期增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的股票投資部分主要投資于目標指數的成份股票，包括中信標普300指數的成份股(投資組合中持有的中信標普300指數成份股的數量不低于240只)；因增強性投資而選擇的其他投資品種；在不增加額外風險的前提下，還可適當投資一級市場申購的股票(包括新股與增發)，以提高收益水平。

　　本基金債券投資部分主要投資于國債、政策性金融債。

　　八、基金的投資策略

　　1、資產配置策略

　　本基金為增強型指數基金，以中信標普300指數作為目標指數。除非因為分紅或基金持有人贖回或申購等原因，本基金將保持相對固定的股票投資比例，通過運用深入的基本面研究及先進的數量化投資技術，控制與目標指數的跟蹤誤差，追求適度超越目標指數的收益。

　　在正常情況下，本基金投資于股票的比例為基金凈資產的90～95%，現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金凈資產的5%。

　　2、股票投資策略

　　本基金的指數化投資采用分層抽樣法，實現對中信標普300指數的跟蹤，即按照中信標普300指數的行業配置比例構建投資組合，投資組合中具體股票的投資比重將以流通市值權重為基礎進行調整。股票投資范圍以中信標普300指數的成份股為主，少量補充流動性好、可能成為成份股的其他股票，并基于基本面研究進行有限度的優化調整。

　　(1)成份股調整

　　非成份股的入選主要基于以下原因：①有望入選中信標普300指數的準成份股；②少量為提高組合流動性而可能投資的其他品種；③新股配售得到的非成份股，本基金將在新股上市后1個月以內擇機賣出此類股票。

　　成份股出現以下幾種情況可剔除：①公司經營狀況、財務狀況惡化，基本面發生重大變化，導致投資價值嚴重降低的上市公司；②成份股中流動性太差的個股。

　　(2)增強性投資

　　指數化基礎上的增強投資將通過證券選擇實現。基金管理小組將對組合品種的流動性和公司基本面進行評估，根據中信標普300指數的行業配置情況，采取有限度的增強投資。

　　① 流動性優化

　　組合品種的流動性評價指標包括：股票的流通市值、股票近半年的累積換手率、單位換手率對應的當日股票價格波動幅度(B值)，B＝(H-L)/V/CAP，H為當日最高價，L為當日最低價，V為當日成交量，CAP為流通股本。

　　要求組合品種的流動性同時達到以下要求：近半年累積換手率居前4/5，近半年的累積B值居前4/5，優先選擇大市值股票。

　　② 基本面優化

　　本基金基于對上市公司及行業的基本面分析對指數化投資組合進行優化，具體而言，本基金將提高具備以下一項或多項特征股票的投資權重：

　　A. 上市公司基本面較好，具有鮮明的競爭優勢，有持續增長能力；

　　B. 中長期估值水平明顯高于目前股價水平，在同行業中，股票相對價格偏低；

　　C. 預期將納入指數的個股；

　　D. 包括一級市場新股在內的具有重大投資機會的非成份股。

　　本基金將降低具備以下一項或多項特征股票的投資權重(極端情況下可降低至零)：

　　A. 基本面較差，缺乏核心競爭力，經營業績下滑；

　　B. 中長期估值水平明顯低于目前股價水平；在同行業中，股票相對價格偏高；

　　C. 短期內股價漲幅過高，預期短期內股價將大幅回調；

　　D. 其他特殊個股，例如預期將從指數中剔除的個股等。

　　3、債券投資策略

　　本基金債券投資部分以保證基金資產流動性、提高基金投資收益為主要目標，主要投資于到期日一年以內的政府債券等。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金為增強型指數基金，業績比較基準主要根據所跟蹤的目標指數和投資范圍來確定。本基金的業績比較基準為95%×中信標普300指數收益率＋5%×銀行同業存款利率。

　　十、基金的風險收益特征

　　承擔市場平均風險，獲取市場平均收益。

　　十一、投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人招商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年4月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、期末基金資產組合情況

　　2、期末按行業分類的股票投資組合

　　(1)本報告期末基金積極類股票投資按行業分類的投資組合：

　　(2)本報告期末基金指數類股票投資按行業分類的投資組合：

　　3、基金投資前五名股票明細

　　(1)本報告期末基金積極類股票投資前五名明細：

　　(注：報告期末基金共持有三只積極投資類股票)

　　(2)本報告期末基金指數類股票投資前五名明細：

　　4、本報告期末基金未持有債券組合。

　　5、投資組合報告附注

　　(1)本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到過公開譴責、處罰。

　　(2)基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

　　(3)其他資產的構成：

　　(4)本基金報告期末未持有可轉換債券。

　　十二、基金的業績

　　過往一定階段長城久泰中信標普300指數證券投資基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較(數據截止日為2005年3月31日)：

　　基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　十三、基金的費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金法定信息披露費用；

　　(5)基金持有人大會費用；

　　(6)與基金相關的會計師費和律師費；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其它費用。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　① 基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的0.98%年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×0.98%÷當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　② 基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的2‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×2‰÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　③上述(一)中(3)至(7)項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費

　　申購費由基金投資人承擔。該申購費率自公告之日后第三個工作日開始執行。

　　申購份額的計算：

　　本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。其中，

　　申購費用 ＝ 申購金額×申購費率

　　凈申購金額 ＝ 申購金額-申購費用

　　申購份額 ＝ 凈申購金額/申購當日基金份額凈值

　　例一、某投資者投資5，000元申購本基金，對應費率為1.5%，假設申購當日基金份額凈值為1.0660元，則其可得到的申購份額為：

　　申購費用 ＝ 5，000×1.5% ＝ 75元

　　凈申購金額 ＝ 5，000-75 ＝ 4，925元

　　申購份額 ＝ 4，925/1.0660 ＝ 4，620.08份

　　即：投資者投資5，000元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值為1.0660元，則可得到4，620.08份基金份額。

　　例二、某投資者投資100萬元申購本基金，若對應費率為1.2%，假設申購當日基金份額凈值仍為1.0660元，則其可得到的申購份額為：

　　申購費用 ＝ 1，000，000×1.2% ＝ 12，000元

　　凈申購金額 ＝ 1，000，000-12，000 ＝ 988，000元

　　申購份額 ＝ 988，000/1.0660 ＝ 926，829.27份

　　即：投資者投資100萬元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值也是1.066元，則可得到926，829.27份基金份額。

　　2、贖回費

　　(1)贖回費率為贖回金額的0.5%，贖回費用由基金贖回人承擔。自2004年7月1日起將贖回費用中歸入基金資產部分的比例提高到贖回費用總額的25%，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　(2)基金贖回支付金額的計算

　　本基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費用。其中：

　　贖回金額 ＝ 贖回當日基金份額凈值×贖回份額

　　贖回費用 ＝ 贖回當日基金份額凈值×贖回份額×贖回費率

　　贖回支付金額 ＝ 贖回金額？贖回費

　　例三，某投資者贖回本基金1萬份基金份額，贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.066元，則可得到的贖回支付金額為：

　　贖回金額 ＝ 1.066×10，000 ＝ 10，660

　　贖回費用 ＝ 1.066×10，000×0.5% ＝ 53.30元

　　贖回支付金額 ＝ 10660？53.30 ＝ 10，606.70元

　　即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值是1.066元，則其可得到的贖回支付金額為10，606.70元。

　　(三)基金稅收

　　本基金運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規的規定，履行納稅義務。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人根據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作管理辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售管理辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關法律法規的要求和《長城久泰中信標普300指數證券投資基金合同》，結合本基金管理人對基金實施的投資管理活動，于2005年6月對長城久泰中信標普300指數證券投資基金(以下簡稱本基金)的招募說明書進行了更新，更新的主要內容如下：

　　1、在第三部分“基金管理人”關于管理人股權結構的介紹中，依據基金管理人股東提供的資料，更新了股東名稱：“東方證券有限責任公司”更新為“東方證券股份有限公司”、“天津北方國際信托投資股份有限公司”更新為“北方國際信托投資股份有限公司更新了投資決策委員會的組成人員。

　　2、在第四部分“基金托管人”中，更新了基金托管人的介紹、2004年度財務數據、主要人員情況和托管證券投資基金情況。

　　3、在第五部分“相關服務機構”中，根據本報告期相關公告內容，新增加了3家代銷機構：平安證券有限責任公司、華西證券有限責任公司、江南證券有限責任公司，另中止了與漢唐證券股份有限公司的基金代銷關系。

　　長城基金管理有限公司

　　二○○五年七月二日

　　(來源：上海證券報)