嘉實成長收益證券投資基金更新招募說明書摘要

　　(2005年第1號)

　　基金管理人：嘉實基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　重要提示

　　投資有風(fēng)險，投資者申購本基金時應(yīng)認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《證券投資基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。

　　基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年5月5　日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005　年3月31　日。

　　嘉實成長收益證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會于2002　年9月26日《關(guān)于同意嘉實成長收益型證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》(證監(jiān)基金字　［2002］　68號)核準(zhǔn)公開發(fā)售。根據(jù)當(dāng)時生效的法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，本基金于2002年11月5日成立，自該日起本基金管理人正式開始管理本基金。本基金類型為契約型開放式。根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和投資范圍，本基金屬于成長收益混合型證券投資基金。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：嘉實基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈4104室

　　辦公地址：北京市建國門北大街8號華潤大廈8層

　　法定代表人：王忠民

　　總經(jīng)理：趙學(xué)軍

　　成立日期：1999年3月25日

　　注冊資本：1億元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：中誠信托投資有限責(zé)任公司48.4082%，北京證券有限責(zé)任公司19.22%，吉林省信托投資有限責(zé)任公司16.50%，立信投資有限責(zé)任公司15.8718%。

　　電話：(010)65188866

　　傳真：(010)65185678

　　網(wǎng)址：http：／／www.harvestasset.com

　　聯(lián)系人：胡勇欽

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監(jiān)事、總經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況

　　王忠民先生，董事長，大學(xué)專科。曾任北京礦務(wù)局財務(wù)處會計，煤炭部財務(wù)司會計、副處長，中國統(tǒng)配煤礦總公司財務(wù)局處長，煤炭部財務(wù)公司籌備組負責(zé)人，中煤信托投資有限責(zé)任公司董事長兼總經(jīng)理，2002年3月至今任中誠信托投資有限責(zé)任公司黨委書記、董事長。

　　王少華先生，董事，大學(xué)本科學(xué)歷，高級會計師。1992年至1995年任中國南方證券有限公司海南分公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理。1996年至今在中誠信托投資有限責(zé)任公司工作，現(xiàn)任中誠信托投資有限責(zé)任公司總裁。

　　余杰先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。1990年9月至1991年12月，歷任海南港澳國際信托投資公司證券營業(yè)部經(jīng)理、證券部經(jīng)理。1992年1月至1997年9月于海南國際租賃有限公司任董事、副總經(jīng)理。1997年至今任職于北京證券有限責(zé)任公司，歷任公司總經(jīng)理助理兼研究發(fā)展部總經(jīng)理、投資銀行部總經(jīng)理、公司副總經(jīng)理。

　　趙學(xué)軍先生，董事、總經(jīng)理，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)博士。1987年7月至1990年9月在天津通信廣播公司電視設(shè)計所任助理工程師。1992年12月至1993年6月在外經(jīng)貿(mào)部中國儀器進出口總公司任經(jīng)濟師。1993年7月至1994年8月在北京商品交易所任信息處長。1994年8月至1995年5月在天津紡織原材料交易所任總裁、法定代表人。1995年5月至1997年5月在商鼎期貨經(jīng)紀(jì)有限公司任副總經(jīng)理兼上海營業(yè)部總經(jīng)理。1998年6月至1998年9月在北京證券有限公司任基金部總經(jīng)理助理、阜成路營業(yè)部總經(jīng)理助理。1998年9月至2000年10月在大成基金管理有限公司助理總經(jīng)理、副總經(jīng)理。2000年10月至今在嘉實基金管理有限公司任總經(jīng)理。

　　金立佐先生，獨立董事，英國牛津大學(xué)博士。1982-1983年在北京大學(xué)經(jīng)濟系國民經(jīng)濟管理教研室任教，1983-1988年國在家經(jīng)濟體制改革委員會工作，1993-1995年在英國洛希爾商人銀行公司融資部和美國摩根士丹利(亞洲)投資銀行部工作，1995-1999年在中和信達投資顧問有限公司工作，1999年至今在中和應(yīng)泰管理顧問有限公司就職。主要的社會職務(wù)有中遠航運(資訊 行情 論壇)股份有限公司獨立董事，國旅聯(lián)合(資訊 行情 論壇)股份有限公司、航天晨光(資訊 行情 論壇)股份有限公司獨立董事，上海法律與經(jīng)濟研究所學(xué)術(shù)與管理委員會委員兼理事長，中國信達資產(chǎn)管理公司專家委員會委員和宏源證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司獨立董事。

　　賀強先生，獨立董事，大學(xué)本科學(xué)歷。1982年至今在中央財經(jīng)大學(xué)工作，現(xiàn)為教授，1994年至今任中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長。

　　湯欣先生，獨立董事，法學(xué)博士。1998　年至2000　年任北京大學(xué)法學(xué)院博士后研究人員、授課教師，1999年至2000年任中國證監(jiān)會《上市公司收購暫行規(guī)定(草案)》起草小組成員，2000年至今歷任清華大學(xué)法學(xué)院講師、副教授。現(xiàn)任清華大學(xué)法學(xué)院副教授。

　　陳凱源先生，監(jiān)事，高級經(jīng)濟師。曾任海南建龍房地產(chǎn)開發(fā)公司總經(jīng)理，南方證券海口營業(yè)部總經(jīng)理。現(xiàn)任中誠信托投資有限責(zé)任公司自有資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。

　　朱成剛先生，監(jiān)事。中國政法大學(xué)法學(xué)碩士。1998年7月至2002年1月，就職于中國建設(shè)銀行資產(chǎn)保全部、法律事務(wù)部；2002年1月至今，就職于嘉實基金管理有限公司監(jiān)察稽核部、法律部。

　　蘭寶石(資訊 行情 論壇)先生，監(jiān)事，碩士研究生。1985至1987年任天津漢沽區(qū)供銷社土產(chǎn)公司業(yè)務(wù)負責(zé)人；1987至1989年間任天津龍門大廈華川商場總經(jīng)理；1989至1992年間任北京華川公司華川經(jīng)營部總經(jīng)理；1989至1992年任北京愛織服裝公司總經(jīng)理；1994至1995年農(nóng)業(yè)部北京聚沙實業(yè)公司商貿(mào)部副總經(jīng)理；1995至1998年天津商業(yè)銀行融盛支行行長助理；1999年至今天津新紀(jì)元風(fēng)險投資公司總經(jīng)理；2003年至今任海泰生物科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理、北京大學(xué)國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略研究院院長助理和天津創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會副理事長。

　　竇玉明先生，副總經(jīng)理，碩士研究生。1994年6月至1995年6月在北京中信國際合作公司金融小組工作。1995年6月至2000年2月任職于深圳君安證券公司投資經(jīng)理。2000年2月至2000年10月任職于大成基金管理公司基金經(jīng)理助理。2000年10月至今任職于嘉實基金管理公司，歷任投資部總監(jiān)、總經(jīng)理助理和公司副總經(jīng)理。

　　宋振茹女士，副總經(jīng)理，中共黨員，碩士研究生，經(jīng)濟師。1981年6月至1996年10月任職于中辦警衛(wèi)局。1996年11月至1998年7月于中國銀行海外行管理部任副處長。1998年7月至1999年3月任博時投資基金管理公司總經(jīng)理助理。1999年3月至今任職于嘉實基金管理公司，歷任督察長和公司副總經(jīng)理。

　　李道濱先生，副總經(jīng)理，中共黨員，碩士研究生，經(jīng)濟師。1988年7月至1990年9月任職于廈門華僑博物館。1993年7月至1998年9月任職于中國廈門國際經(jīng)濟技術(shù)合作公司。2000年10月至今任職于嘉實基金管理公司，歷任市場部副總監(jiān)、總監(jiān)、總經(jīng)理助理和公司副總經(jīng)理。

　　張峰先生，督察長，中共黨員、碩士。1987年7月至1988年8月在原國家經(jīng)委技術(shù)經(jīng)濟研究所工作。1988年9月至1999年3月，在國家計委工作，先后任職于政策研究室、財政金融司、經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)司。1999年3月至2001年7月任職于嘉實基金管理公司研究部副總監(jiān)、市場部總監(jiān)。2001年7月至2002年4月任職于香港中保集團資產(chǎn)管理公司助理總經(jīng)理。2002年4月至今任嘉實基金管理公司督察長。

　　2、本基金基金經(jīng)理

　　孫林先生，經(jīng)濟學(xué)碩士，證券從業(yè)經(jīng)歷7年。1998年畢業(yè)于南京大學(xué)國際商學(xué)院，曾受聘于國泰君安證券公司從事證券投資工作。2000年10月進入嘉實基金管理有限公司工作，曾任泰和基金經(jīng)理助理。

　　3、本基金采取集體投資決策制度，投資決策委員會的成員包括：公司總經(jīng)理趙學(xué)軍先生、公司副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)竇玉明先生，公司總經(jīng)理助理兼養(yǎng)老金投資部總監(jiān)戴京焦女士，首席策略分析師徐軼先生，研究總監(jiān)趙軍先生，資深基金經(jīng)理孫林先生、劉熹先生。

　　上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　名稱：中國銀行股份有限公司(簡稱“中國銀行”)

　　住所：北京市復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　法定代表人：肖　鋼

　　企業(yè)類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億玖仟零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24　號

　　托管部門負責(zé)人：秦立儒(托管部門原總經(jīng)理唐棣華女士已于2005年4月21日調(diào)任其他崗位，目前由秦立儒任托管部門負責(zé)人)

　　托管部門聯(lián)系人：忻如國

　　電話：(010)66594856

　　傳真：(010)66594853

　　網(wǎng)址：http：／／www.bank-of-china.com

　　中國銀行總行于1998年設(shè)立基金托管部，　2005年3月23日基金托管部更名為托管及投資者服務(wù)部。托管及投資者服務(wù)部下設(shè)覆蓋銷售、市場、運營、合規(guī)、綜合管理等各層面的多個團隊。中國銀行上海市分行、深圳市分行設(shè)立托管業(yè)務(wù)處。總行托管及投資者服務(wù)部現(xiàn)有員工64人，其中碩士學(xué)歷以上人員20人，約占員工總數(shù)的31.25%，具有一年以上海外工作和學(xué)習(xí)經(jīng)歷的15人。

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1.直銷機構(gòu)

　　(1)嘉實基金管理有限公司北京直銷中心

　　辦公地址：北京市建國門北大街8號華潤大廈8層

　　電話：(010)65188866

　　聯(lián)系人：林芯竹

　　(2)嘉實基金管理有限公司上海直銷中心

　　辦公地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號震旦國際大廈(資訊 行情 論壇)1702室

　　電話：(021)38789658

　　聯(lián)系人：曹涌

　　(3)嘉實基金管理有限公司深圳直銷中心

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行21層

　　電話：(0755)61307016

　　聯(lián)系人：金國倫

　　(4)嘉實基金管理有限公司西南直銷中心

　　辦公地址：成都市人民中路2段35號中銀大廈2911-2912

　　電話：(028)86402797

　　聯(lián)系人：胡清泉

　　2.代銷機構(gòu)

　　(1)　中國銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1　號

　　法定代表人：肖鋼

　　客戶服務(wù)統(tǒng)一電話：95566

　　聯(lián)系人：張　導(dǎo)

　　(2)上海浦東發(fā)展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：(021)68881829

　　聯(lián)系人：楊靜

　　(3)興業(yè)銀行

　　注冊地址：福州市湖東路154號中山大廈

　　法定代表人：高建平

　　電話：0591-87839338

　　聯(lián)系人：陳丹

　　(4)深圳發(fā)展銀行

　　注冊地址：深圳深南中路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：周林

　　客服熱線：95501

　　聯(lián)系人：周　勤

　　(5)招商銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　電話：(0755)83195487，82090060

　　聯(lián)系人：　朱小姐、劉小姐

　　(6)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(7)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(8)國泰君安證券股份有限公司：

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　(9)中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568587

　　聯(lián)系人：郭京華

　　(10)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419125

　　聯(lián)系人：繆白

　　(11)聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈25、24、10層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82493561

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　(12)華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-882、721

　　聯(lián)系人：張雪瑾、袁紅彬

　　(13)北京證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京海淀區(qū)車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：010-68431166

　　聯(lián)系人：文曉波

　　(14)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈40—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　聯(lián)系人：黃健

　　(15)東吳證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512-65581136

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(16)國信證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法定代表人：胡繼之

　　電話：0755-82130833

　　聯(lián)系人：林建閩

　　(17)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(18)國都證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)華強北路賽格廣場45樓

　　法定代表人：王少華

　　電話：(010)64482828

　　聯(lián)系人：馬澤承

　　(19)申銀萬國(資訊 行情 論壇)證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)54038844

　　聯(lián)系人：王序微

　　(20)中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84864818

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(21)長城證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　聯(lián)系人：高峰

　　(22)平安證券有限責(zé)任公司

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　電話：0755-82422251、82440136

　　聯(lián)系人：任磊、苗永華

　　(23)民生證券有限責(zé)任公司

　　辦公地址：北京市朝陽門外大街16號中國人壽(資訊 行情 論壇)大廈1901室

　　法定代表人：岳獻春

　　電話：010-85252605

　　聯(lián)系人：楊?華

　　(24)光大證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：021-68816000

　　聯(lián)系人：張琦

　　(25)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20層

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：021-50367888

　　聯(lián)系人：盛云

　　(26)渤海證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：天津市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街29號

　　法定代表人：張志軍

　　電話：022-27483685　　022-28451883

　　聯(lián)系人：徐煥強

　　(27)國元證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：　合肥市壽春路179號

　　法定代表人：　鳳良志

　　電話：安徽地區(qū)：96888；全國：400-8888-777

　　聯(lián)系人：　李蔡

　　(28)廣東證券股份有限公司

　　注冊地址：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：鐘偉華

　　電話：020-96210

　　聯(lián)系人：陳新

　　(29)長江證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63296362

　　聯(lián)系人：甘露

　　(30)金信證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：浙江省杭州市杭大路1號

　　法定代表人：陳唯賢

　　電話：021-64718888-1204

　　聯(lián)系人：陳凡

　　(31)中信萬通證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：0532-5022026

　　聯(lián)系人：陳向東、丁韶燕

　　(32)山西證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：0351-8686766、8686708

　　聯(lián)系人：鄒連星、劉文康

　　(33)財富證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26、27層

　　法定代表人：蔣永明

　　電話：0731-4403428

　　聯(lián)系人：杜彥瑾

　　(34)國海證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：廣西南寧市濱湖路46號

　　法定代表人：張雅鋒

　　電話：0771-5539300

　　聯(lián)系人：張建勛

　　(35)恒泰證券有限責(zé)任公司

　　辦公地址：內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特市新城區(qū)東風(fēng)路111號

　　法定代表人：李慶陽

　　電話：021-51159559

　　聯(lián)系人：蔣瑋

　　(36)華西證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：四川省成都市陜西路239號

　　法定代表人：張慎修

　　聯(lián)系人：楊玲

　　電話：(0755)83025430

　　(37)東北證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　開放式基金咨詢電話：(0431)96688-99，5096733

　　(38)西北證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：寧夏銀川民族北街1號

　　法定代表人：姜巍

　　聯(lián)系人：楊曉東

　　傳真：(010)64979777

　　網(wǎng)址：www.nws.com.cn

　　注：基金管理人于2005年1月27日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《關(guān)于暫停辦理閩發(fā)證券、漢唐證券提交的基金申購業(yè)務(wù)的公告》，從即日起暫停辦理閩發(fā)證券有限責(zé)任公司、漢唐證券有限責(zé)任公司提交的本基金申購業(yè)務(wù)。對于此前通過閩發(fā)證券、漢唐證券認購、申購的本基金份額，基金份額持有人仍可在閩發(fā)證券、漢唐證券正常辦理贖回或轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

　　基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的機構(gòu)代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構(gòu)：嘉實基金管理有限公司(同上)

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：德恒律師事務(wù)所

　　住所：北京市西城區(qū)金融街(資訊 行情 論壇)19號富凱大廈B座十二層

　　負責(zé)人：王麗

　　電話：(010)010-66575888

　　傳真：(010)65232181

　　聯(lián)系人：劉繼

　　經(jīng)辦律師：　黃偵武　　劉繼

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568　號

　　辦公地址：上海市湖濱路202　號普華永道中心11　樓

　　法定代表人：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　聯(lián)　系　人：許康瑋

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣、許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：嘉實成長收益證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金定位于成長收益混合型基金，在獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金收益的基礎(chǔ)上，積極謀求資本增值機會。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資限于具有良好流動性的金融工具。主要包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其它金融工具。在正常市場情況下，本基金資產(chǎn)配置的比例范圍是：股票資產(chǎn)30-75%；債券資產(chǎn)20-65%；現(xiàn)金資產(chǎn)比例控制在5%左右。其中，基金對收益型資產(chǎn)類(包括收益型股票和債券)的投資不低于基金資產(chǎn)凈值的40%，對國債的投資不低于基金資產(chǎn)凈值的20%。

　　八、基金的投資策略

　　(一)投資策略

　　1、大類資產(chǎn)配置

　　在全面評估證券市場現(xiàn)階段系統(tǒng)性風(fēng)險和預(yù)測證券市場中長期預(yù)期收益率的基礎(chǔ)上，制訂基金資產(chǎn)在成長型資產(chǎn)類、收益型資產(chǎn)類和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。

　　2、收益型資產(chǎn)類的投資策略

　　根據(jù)目前金融市場狀況，為實現(xiàn)收益目標(biāo)，本基金主要有以下三類資產(chǎn)投資途徑：一是按照規(guī)定，至少20%的國債投資；二是投資于具有相對較高收益率的企業(yè)債、金融債和公司可轉(zhuǎn)債；三是投資收益型股票。本基金將在分析比較債券到期收益率和當(dāng)前市場收益型股票的股息收益率的基礎(chǔ)上，結(jié)合市場情況從而對收益型資產(chǎn)類中債券和收益型股票進行資產(chǎn)配置，并通過“精選收益型股票”的策略以及穩(wěn)健的債券投資來獲得良好的收益目標(biāo)。

　　(1)“精選收益型股票”的投資策略

　　對于收益型股票，將以預(yù)期股息收益率超過同期一年期銀行存款利率為核心，同時結(jié)合以下幾方面進行選擇：

　　A.　公司進入穩(wěn)定發(fā)展階段，預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入及凈利潤保持穩(wěn)定增長；

　　B.　公司現(xiàn)金流狀況良好；

　　C.　公司有現(xiàn)金分紅歷史記錄，同時具有繼續(xù)進行現(xiàn)金分紅的潛力；

　　D.　預(yù)期股息收益率處于市場平均水平之上。

　　根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)，選擇出重點目標(biāo)公司，在周密的案頭研究基礎(chǔ)上，通過實地調(diào)研，最終精選一批具備投資價值的收益型股票，做中長期投資。

　　(2)債券投資策略

　　債券是實現(xiàn)基金資產(chǎn)安全和當(dāng)期收益目標(biāo)的重要金融工具，本基金在國債投資部分將根據(jù)對國債市場和利率走勢的綜合判斷，在銀行間市場和交易所市場之間積極尋找價格被低估的債券品種，追求穩(wěn)定的債券票息收入或差價收益。對所有的國債資產(chǎn)，在充分估算基金資產(chǎn)流動性狀況的基礎(chǔ)上，積極參與債券回購交易，獲取無風(fēng)險收益。

　　3、成長型資產(chǎn)類的投資策略

　　本基金將主要通過實施“行業(yè)優(yōu)選、積極輪換”的策略，實現(xiàn)“資本增值”目標(biāo)。

　　本基金將加強對行業(yè)基本面的研判，跟蹤各行業(yè)發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)擇優(yōu)而投，即投資于那些基本面已出現(xiàn)積極變化、景氣程度增加但股票市場卻反應(yīng)滯后的行業(yè)，并根據(jù)行業(yè)的基本面變化以及股票市場行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)，實施積極的行業(yè)輪換，不斷尋找新的行業(yè)投資機會。而實施以上策略的關(guān)鍵在于尋找一個合適的行業(yè)價值評估方法，本基金管理人結(jié)合自身研究和國外研究成果，建立了一套適合中國股票市場特點的行業(yè)價值評估體系，并在基金的投資實踐中不斷修正和完善該體系。總結(jié)起來，本基金管理人目前使用的行業(yè)價值評估體系可歸結(jié)為“兩個方法、一個系統(tǒng)”，即行業(yè)景氣評價方法和行業(yè)指數(shù)對基本面因素的敏感度分析方法，以及數(shù)據(jù)庫支持系統(tǒng)。策略實施的主要流程如下：

　　(1)進行準(zhǔn)確有效的行業(yè)分類，為開展行業(yè)研究和行業(yè)資產(chǎn)類投資奠定基礎(chǔ)。

　　(2)研究員采取自上而下的研究方法，以細分行業(yè)作為最終研究對象，從以下兩方面對行業(yè)進行評級分析：一是以行業(yè)相對增長率為核心的行業(yè)景氣趨勢研究；另一方面是對股票市場是否合理反映行業(yè)基本面變化做出判斷。本基金在以上研究的基礎(chǔ)上，對行業(yè)進行優(yōu)選并積極輪換，以盡享行業(yè)的周期性增長機會。

　　(3)在確定具體的行業(yè)投資比例后，本基金在業(yè)績主導(dǎo)原則基礎(chǔ)上對行業(yè)內(nèi)個股進行投資價值判斷。所謂業(yè)績主導(dǎo)原則具體包括以下幾方面要求：①業(yè)績增長性要求，公司預(yù)期經(jīng)營性收入、凈利潤等業(yè)績指標(biāo)增長能夠保持在行業(yè)內(nèi)中上水平；②業(yè)績含金量要求，公司收入或利潤的增長50%以上來源于主營業(yè)務(wù)收入或利潤的增長；③業(yè)績的行業(yè)相關(guān)性要求，公司經(jīng)營狀況與行業(yè)基本面狀況具有較強相關(guān)性，公司能夠從行業(yè)景氣上升中直接受益。在此基礎(chǔ)上，本基金重點采用相對價值評價方法，對股票投資價值進行判斷。

　　(4)針對某些市場環(huán)境和行業(yè)特點，本基金會采用程序交易技術(shù)，對行業(yè)內(nèi)個股采取指數(shù)化投資策略。

　　(二)投資管理程序

　　1、研究部通過內(nèi)部獨立研究，并借鑒其它研究機構(gòu)的研究成果，形成宏觀、政策、投資策略、行業(yè)和上市公司等分析報告，為投資決策委員會和基金經(jīng)理小組提供決策依據(jù)。

　　2、在投資決策委員會的指導(dǎo)下，基金經(jīng)理小組和資產(chǎn)配置委員會綜合對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟、貨幣環(huán)境、證券市場發(fā)展趨勢等要素的分析判斷，按照基金的契約規(guī)定，提出下一階段本基金投資組合中股票、債券、現(xiàn)金的配置比例，并制訂基金在其它重要股票資產(chǎn)類別上的具體配置計劃。

　　3、投資決策委員會定期和不定期召開會議，根據(jù)基金投資目標(biāo)和對市場的判斷決定本基金的總體投資策略，審核并批準(zhǔn)基金經(jīng)理小組提出的資產(chǎn)配置方案或重大投資決定。

　　4、基金經(jīng)理小組根據(jù)投資決策委員會決議，參考本公司研究部和其它研究機構(gòu)的研究報告，選擇具體的投資目標(biāo)，構(gòu)建投資組合。

　　5、基金經(jīng)理將投資指令下達給集中交易室，交易主管在復(fù)核投資指令合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，將指令分發(fā)給交易員執(zhí)行。

　　6、風(fēng)險控制委員會根據(jù)市場變化對基金投資組合進行風(fēng)險評估與監(jiān)控，并授權(quán)風(fēng)險控制小組進行日常跟蹤，出具風(fēng)險分析報告，監(jiān)察稽核部對基金投資過程進行日常監(jiān)督。

　　7、基金經(jīng)理小組將跟蹤證券市場和上市公司的發(fā)展變化，結(jié)合基金申購和贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金流量變化情況，以及組合風(fēng)險和流動性的評估結(jié)果，對投資組合進行動態(tài)調(diào)整。

　　8、在確保基金份額持有人利益的前提下，基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境變化和實際需要對上述投資程序作出調(diào)整。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　上證A股指數(shù)(資訊 行情 論壇)

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金屬于中等風(fēng)險證券投資基金，長期系統(tǒng)性風(fēng)險控制目標(biāo)為基金份額凈值相對于基金業(yè)績基準(zhǔn)的β值不超過0.75。在此前提下，本基金通過合理配置在成長型資產(chǎn)類、收益型資產(chǎn)類和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的比例，努力實現(xiàn)股票市場上漲期間基金資產(chǎn)凈值漲幅不低于上證A股指數(shù)漲幅的65%，股票市場下跌期間基金資產(chǎn)凈值下跌幅度不超過上證A股指數(shù)跌幅的55%。

　　十一、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中國銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年4月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年3月31　日(“報告期末”)，本報告所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　1.報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2.報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3.報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4.報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5.報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6.投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)和處罰。

　　(2)本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫之外的股票。

　　(3)其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　(4)持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2005年3月31日。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　1.基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　2.基金成立以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動進行比較

　　注：本基金投資組合比例限制如下：

　　(1)投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%；(2)持有一家公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；(3)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；(4)投資于國債的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的20%；(5)本基金的股票資產(chǎn)中至少有80%屬于本基金名稱所顯示的投資內(nèi)容；(6)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述規(guī)定比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整。

　　自基金成立日2002年11月5日起六個月內(nèi)，本基金達到上述比例限制。本報告期內(nèi)本基金嚴(yán)格遵循上述基金合同規(guī)定的投資組合比例限制。

　　十三、費用概覽

　　(一)基金費用的種類

　　1、與基金運作有關(guān)的費用

　　(1)　基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　(2)　基金托管人的托管費

　　基金托管人的基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。

　　(3)與基金運作有關(guān)的其他費用

　　主要包括證券交易費用、基金成立后的基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、基金成立后的與基金相關(guān)的會計師費和律師費。該等費用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　2、與基金銷售有關(guān)的費用

　　(1)申購費

　　本基金的申購費按申購金額采用比例費率，投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。費率表如下：

　　(2)贖回費根據(jù)贖回時間實行遞減收費。費率表如下：

　　基金的贖回費用在扣除必要的手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產(chǎn)。

　　(3)轉(zhuǎn)換費

　　基金份額持有人辦理基金份額轉(zhuǎn)換需要支付轉(zhuǎn)換費，費率為被轉(zhuǎn)出基金份額凈值的0.5%。如所轉(zhuǎn)換的基金份額已被連續(xù)持有超過三個月時間，基金份額持有人可以免費轉(zhuǎn)換。轉(zhuǎn)換后的基金份額的持有時間重新開始計算。但以下情形除外：

　　①嘉實保本基金保本期內(nèi)，由基金管理人管理的其他開放式基金轉(zhuǎn)入嘉實保本基金執(zhí)行嘉實保本基金申購費率，由嘉實保本基金轉(zhuǎn)出到基金管理人管理的其他開放式基金執(zhí)行嘉實保本基金贖回費率。

　　②由嘉實貨幣市場基金轉(zhuǎn)出至嘉實成長收益基金、嘉實理財通系列基金、嘉實服務(wù)增值行業(yè)基金，轉(zhuǎn)換費＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)入基金的適用申購費率(注：此轉(zhuǎn)換行為，視同將轉(zhuǎn)出金額用于申購嘉實成長收益基金、嘉實理財通系列基金、嘉實服務(wù)增值行業(yè)基金)。

　　③由嘉實成長收益基金、嘉實理財通系列基金、嘉實服務(wù)增值行業(yè)基金轉(zhuǎn)出至嘉實貨幣市場基金，轉(zhuǎn)換費＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金的適用贖回費率，轉(zhuǎn)換費的25%計入轉(zhuǎn)出基金的基金資產(chǎn)(注：此轉(zhuǎn)換行為，視同贖回嘉實成長收益基金、嘉實理財通系列基金、嘉實服務(wù)增值行業(yè)基金，再將贖回金額用于申購嘉實貨幣市場基金)。

　　(4)銷售服務(wù)費

　　基金管理人可以根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和服務(wù)基金份額持有人。

　　3、其他費用

　　按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用，根據(jù)相關(guān)法律及中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定列支。

　　(二)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　(三)基金管理費和基金托管費的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告；此項調(diào)整無須召開基金份額持有人大會。

　　(四)基金的稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，對基金管理人于2002年9月26日刊登的本基金原招募說明書進行了更新，并根據(jù)本基金管理人在本基金成立日后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進行了內(nèi)容補充和更新。

　　主要更新內(nèi)容如下：

　　(一)總體更新

　　1.格式更新：根據(jù)最新的《招募說明書的內(nèi)容與格式》的要求，對相關(guān)章節(jié)的格式、順序作了必要的調(diào)整；增加了“基金的轉(zhuǎn)換”、“基金的業(yè)績”、“基金合同內(nèi)容摘要”、“基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要”等部分。刪除了“基金的設(shè)立募集”等與首次募集有關(guān)的特定內(nèi)容。

　　2.概念更新：根據(jù)《證券投資基金法》等法律法規(guī)的新規(guī)定，將“基金契約”、“基金單位”、“基金持有人”、“基金持有人大會”、“基金單位凈值”等概念分別改為“基金合同”、　“基金份額”、　“基金份額持有人”、“基金份額持有人大會”、“基金份額凈值”等，同時將與基金有關(guān)的“基金中期報告”改為“基金半年度報告”，“基金投資組合公告”改為“基金季度報告”等。

　　(二)招募說明書正文更新部分

　　1.在“重要提示”部分：增加了基金募集申請的核準(zhǔn)文件日期；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)；明確了更新招募說明書內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。

　　2.在“一、緒言”部分：根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進行了調(diào)整，補充了國家最近頒布的法律法規(guī)。

　　3.在“三、基金管理人”部分：對“基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況”的內(nèi)容進行了更新；詳細列明了基金管理人的職責(zé)。

　　4.在“四、基金托管人”部分：增加了有關(guān)基金托管人托管業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況說明、托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序。

　　5.在“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”部分：增加海通證券、聯(lián)合證券、興業(yè)證券、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、中信證券、北京證券、華泰證券、中國銀河證券、國信證券、國都證券、廣發(fā)證券、東吳證券、申銀萬國證券、閩發(fā)證券、漢唐證券、長城證券、平安證券、民生證券、光大證券、渤海證券、國元證券、廣東證券、長江證券、金信證券、中信萬通證券、山西證券、財富證券、國海證券、恒泰證券、華西證券、東北證券、西北證券等為本基金代銷機構(gòu)。

　　基金管理人自2005年1月27日起暫停辦理閩發(fā)證券、漢唐證券提交的本基金申購業(yè)務(wù)。對于此前通過閩發(fā)證券、漢唐證券認購、申購的本基金基金份額，基金份額持有人仍可在閩發(fā)證券、漢唐證券正常辦理贖回或轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

　　6.在“八、基金的投資”部分：補充了本基金最近一期投資組合報告內(nèi)容。

　　7.　增加　“九、基金的轉(zhuǎn)換”章節(jié)：說明了基金轉(zhuǎn)換的概念、申請人范圍、受理場所、辦理時間、轉(zhuǎn)換費用、程序等規(guī)定。

　　8.增加　“十二、基金的業(yè)績”章節(jié)：說明了基金成立以來的投資業(yè)績。

　　9.在“十三、基金的費用與稅收”部分：將基金費用分“與基金運作有關(guān)的費用”和“與基金銷售有關(guān)的費用”兩類進行說明。

　　10.在“十五、基金的信息披露”部分：根據(jù)《證券投資基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規(guī)定進行了內(nèi)容更新和規(guī)范。

　　嘉實基金管理有限公司

　　2005年6月18日