中融融華債券型投資基金招募說明書(更新)摘要

　　2005年5月

　　基金管理人：中融基金管理有限公司

　　基金托管人：中國光大銀行

　　日期：二○○五年五月

　　重要提示

　　中融融華債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會2003年2月12日證監基金字［2003］18號文批準公開發售。本基金基金合同于2003年4月16日正式生效。

　　中融基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”或“本公司”)保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。

　　本招募說明書所載內容截止日為2005年4月30日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年3月31日(財務數據未經審計)。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、名稱：中融基金管理有限公司

　　2、住所：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　3、辦公地址：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　4、法定代表人：武鐵鎖

　　5、組織形式：有限責任公司

　　6、成立時間：2002年6月13日

　　7、注冊資本：10，000萬元人民幣

　　8、批準文號：中國證監會證監基金字［2002］25號

　　9、電話：(0755)82904120

　　10、傳真：(0755)82904010

　　11、聯系人：周光林

　　12、股權結構：

　　13、內部組織結構：

　　股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監事會。公司組織管理實行董事會領導下的總經理負責制。公司董事會下設合規審核委員會、資格審查與薪酬委員會兩個非常設機構；公司設督察長，負責公司的監察稽核工作。督察長是合規審核委員會的日常工作代表。公司管理層下設風險控制委員會、投資決策委員會兩個非常設機構和研究策劃部、基金投資部、基金交易部、運作保障部、市場拓展部、金融工程部、綜合管理部和監察稽核部等八個職能部門。

　　14、員工基本情況：

　　目前公司共有員工45人。其中博士7人，占15.56%；碩士24人，占53.33%；本科9人，占20%；大專5人，占11.11%。直接從事基金管理業務的人員均具有3年以上證券業從業經歷。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事及高級管理人員基本情況

　　董事長武鐵鎖先生，52歲，中共黨員，研究生，高級經濟師，曾任衡水地區人民銀行辦公室主任、河北省工商銀行辦公室主任、計劃處副處長和國際業務部副經理。現任河北證券有限責任公司董事長、黨委副書記。

　　董事王衛民女士，54歲，中共黨員，工商管理碩士，高級經濟師，曾任中國人民銀行衡水分行黨委書記兼行長、河北省政府資金開發領導小組辦公室副主任、河北省融資中心總經理、招商銀行(資訊 行情 論壇)總行計劃資金部副總經理。現任河北證券有限責任公司副總裁。

　　董事岳克勝先生，44歲，中共黨員，管理工程碩士，曾任國信證券有限責任公司總裁助理兼經紀管理總部總經理、上海證券交易所交易部副總經理。現任國信證券有限責任公司副總裁。

　　董事楊光裕先生，48歲，中共黨員，工商管理碩士，審計師，曾任江西省審計局辦公室主任、海南匯通國際信托投資公司財務部經理、總會計師。現任長城基金管理有限公司董事長。

　　董事聶皖生先生，39歲，經濟學博士，曾任深圳證券交易所高級研究員、金信證券研究所副所長、浙江證券上海資產管理負責人、證券研究所副所長。現任浙江省國際信托投資公司投資總監兼投行部總經理。

　　董事韓國鈞先生，50歲，中共黨員，學士，經濟師，曾任寶鋼集團辦公室副主任、華寶信托投資有限責任公司總裁助理、富成證券公司副董事長。現任寶鋼集團企管部主任。

　　獨立董事吳曉求先生，46歲，金融證券專家，現任中國人民大學財政金融學院副院長、金融與證券研究所所長、金融系教授、博士生導師。同時兼任中國金融學會常務理事、學術委員會委員，中國城市金融學會常務理事，中國農村金融學會常務理事、學術委員會委員，中國投資協會理事、政策研究委員會常務理事，國家開發銀行專家委員會委員，北京市人民政府金融顧問。

　　獨立董事郝珠江先生，52歲，中共黨員，學士，曾任河南省高級人民法院經濟審判庭庭長和審判委員會委員、深圳市中級人民法院副院長和黨組成員、深圳市法制局局長和黨組書記。現任中國國際貿易仲裁委員會委員、仲裁員，深圳市仲裁委員會委員、仲裁員，北京共和律師事務所律師。

　　獨立董事任俊杰先生，50歲，經濟學學士，曾任中國人民銀行總行金融研究所研究人員、人行深圳分行處長、深圳金融機構行業同業協會首任秘書長、江南財務有限公司董事副總經理、香港祥安證券有限公司董事。現任深圳懷新企業投資顧問公司副總經理。

　　獨立董事周小明先生，39歲，法學博士，高級經濟師，曾任職中國人民銀行非銀行金融機構監管司，現任北京君澤君律師事務所高級合伙人，全國人大常委會財經委員會《中華人民共和國信托法(草案)》、《中華人民共和國投資基金法(草案)》起草小組成員，中國人民大學中國信托與基金研究所執行所長。

　　獨立董事薛云奎先生，41歲，中共黨員，博士，曾任上海國家會計學院副院長，現任長江商學院副院長、上海財經大學博士生導師，財政部國家會計學院教學指導委員會副主任委員、中國注冊會計師協會注冊會計師職業后續教育教材編審委員會委員和中國注冊會計師協會資產評估師職業后續教育教材編審委員會委員。

　　監事張建海先生，45歲，中共黨員，高級經濟師，大學本科，現任長城證券有限責任公司總裁助理。

　　監事衛莜慧女士，42歲，中共黨員，會計師，碩士研究生，現任國信證券有限責任公司資金財務部總經理。

　　監事蘇光先生，50歲，碩士研究生，高級經濟師，現為中融基金管理有限公司綜合管理部總監。

　　萬朝領先生，44歲，中共黨員，高級經濟師，經濟學博士。曾任國信證券有限責任公司總裁助理(首席證券分析師)，現任中融基金管理有限公司總經理。

　　張益凡先生，36歲，經濟學碩士，先后在中國人民銀行深圳市分行、深圳市證券管理辦公室工作，曾任浙江省國際信托投資公司總裁助理，現任中融基金管理有限公司副總經理。

　　杜峻先生，35歲，工商管理碩士，曾任南方基金管理有限公司“開元基金”基金經理和“南方穩健成長開放式基金”基金經理，現任中融基金管理有限公司副總經理。

　　周光林先生，42歲，中共黨員，工商管理碩士，高級經濟師，曾任中國建設銀行海南省洋浦分行會計部總經理、分行副行長、海府直屬支行副行長，河北證券電子商務中心業務主管，現任中融基金管理有限公司督察長。

　　2、本基金基金經理

　　邢修元先生，經濟學博士。1993年？1996年在平安保險(行情 論壇)公司、平安證券從事證券自營投資和策略研究工作。1996年？2002年先后任國信證券投資研究中心總經理助理、投資研究部經理兼投資經理，從事證券投資研究與投資管理工作。2002年加入中融基金管理有限公司，歷任研究部總監、公司總經理助理兼基金投資部總監。從2003年4月中融融華債券型證券投資基金成立之日起任本基金基金經理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　萬朝領先生：中融基金管理有限公司總經理。

　　杜峻先生：中融基金管理有限公司副總經理。

　　邢修元先生：中融基金管理有限公司總經理助理、基金投資部總監、中融融華債券型證券投資基金基金經理。

　　代均強先生：中融基金管理有限公司研究策劃部總監。

　　楊俊先生：中融基金管理有限公司基金交易部副總監。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基本情況

　　名稱：中國光大銀行

　　住所：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　辦公地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：王明權

　　成立時間： 1992 年 8 月 18 日

　　注冊資本：82.17億元人民幣

　　電話：(010)68560675

　　聯系人：張建春

　　(二)主要人員情況

　　法定代表人王明權先生，歷任中國人民銀行武漢市分行副行長、武漢市人民政府副秘書長、武漢市人民政府副市長、交通銀行副行長、黨組成員、副董事長、交通銀行行長、黨委書記、副董事長，現任中國光大(集團)總公司董事長、總經理、黨委書記、中國光大銀行董事長。

　　行長郭友先生，歷任國家外匯管理局外匯儲備業務中心外匯交易部主任，中國投資公司(新加坡)總經理，中國人民銀行外資金融機構管理司副司長，中國光大銀行副行長，中國光大(集團)總公司執行董事、副總經理兼中國光大控股(行情 論壇)有限公司行政總裁，現任中國光大(集團)總公司副董事長、中國光大銀行副董事長、行長。

　　吳若曼女士，先后任南方證券深圳、上海分公司副總經理，蔚深證券公司副總裁、光大證券總裁助理兼基金業務部總經理，現任中國光大銀行基金托管部副總經理(主持工作)。

　　石立平女士，曾供職于中國農業銀行國際業務部、中國光大銀行會計結算部，現任中國光大銀行基金托管部業務管理處負責人。

　　張建春先生，曾供職于河北財經學院、中國建設銀行總行基金托管部，現任中國光大銀行基金托管部風險管理處處長、信息披露人。

　　(三)基金托管業務經營情況

　　截止2005年3月31日，我行共托管中融融華債券型基金、巨田基礎行業基金、中融景氣行業基金、泰信先行策略基金和光大保德信量化核心基金5只證券投資基金，3筆委托資產，托管規模65.31億元。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構：中融基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　法定代表人：武鐵鎖

　　客戶服務中心電話：(0755)83160000

　　傳真：(0755)82904048

　　聯系電話：(0755)82904140、82904124

　　聯系人：楊蔓、曹麗麗

　　網址：www.zrfund.com

　　2、代銷機構：

　　(1)中國光大銀行

　　住所：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　辦公地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：王明權

　　客戶服務電話：95595

　　電話：(010)68098317

　　傳真：(010)68560314

　　聯系人：劉靜

　　網上銀行：www.cebbank.com

　　(2)中國農業銀行

　　住所：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　客戶服務電話：95599

　　傳真：(010)68297268

　　聯系人：蔣浩

　　網上銀行：www.abchina.com

　　(3)中國民生銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　住所：北京市正義路甲4號

　　辦公地址： 北京市西城區復興門內大街2號

　　法定代表人：經叔平

　　客戶服務電話：95568

　　傳真：(010)58560794

　　聯系人：吳杰

　　網上銀行：www.cmbc.com.cn

　　(4)興業銀行

　　住所：福建省福州市湖東路154號

　　辦公地址：福建省福州市湖東路154號

　　法定代表人：高建平

　　客服電話：95561

　　傳真：0591-87845504

　　聯系人：陳丹

　　網上銀行：www.cib.com.cn

　　(5)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　客服電話：8008108868

　　聯系電話：(0755)82130833-2181

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　公司網站：www.guosen.com.cn

　　(6)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　客服電話：4008888666

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62569400

　　聯系人：韓星宇

　　公司網站：www.gtja.com

　　(7)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　客服電話：4008888108

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　公司網站：www.csc108.com

　　(8)海通證券股份有限公司

　　住所：上海淮海中路98號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　客服電話：(021)962503

　　電話：(021)53594566

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　公司網站：www.htsec.com

　　(9)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈25、24、10層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈25、24、10層

　　法定代表人：馬國強

　　客服電話：4008888555，(0755)25125666

　　電話：(0755)82493561

　　聯系人：盛宗凌

　　公司網站：www.lhzq.com

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　公司網站：www.chinastock.com.cn

　　(11)光大證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15樓

　　法定代表人：王明權

　　咨詢電話：(021)68816770

　　聯系人：張琦

　　公司網站：www.ebscn.com

　　(12)國盛證券有限責任公司

　　住所：江西省南昌市永叔路15號

　　辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-14樓

　　法定代表人： 管榮升

　　咨詢電話：(0791)6289771

　　聯系人：萬齊志

　　公司網站：www.gsstock.com

　　(13)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　咨詢電話：(020)87555888轉各營業網點

　　聯系人：肖中梅

　　公司網站：www.gf.com.cn

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記人：中融基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道投資大廈第三層

　　法定代表人：武鐵鎖

　　客戶服務中心電話：(0755)83160000

　　傳真：(0755)82912534

　　聯系電話：(0755)82904106

　　聯系人：馮偉

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：北京市金杜律師事務所

　　住所：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHO A座31層

　　辦公地址：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHO A座31層

　　負責人：王玲

　　經辦律師：宋萍萍

　　聯系人：宋萍萍

　　聯系電話：(0755)82125135

　　傳真：(0755)82125580

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：安永華明會計師事務所

　　住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城東三辦公樓16層

　　辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城東三辦公樓16層1-12室及15層 1-3室、12室

　　法定代表人：葛明

　　聯系電話：(010)65246688

　　傳真：(010)85188298

　　聯系人：羅國基

　　經辦注冊會計師：葛明、金馨

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：中融融華債券型證券投資基金。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：“追求低風險的穩定收益”，即以債券投資為主，穩健收益型股票投資為輔，在有效控制風險的前提下，謀求基金投資收益長期穩定增長。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性、長期收益穩定的金融工具，包括國內市場依法發行的國債、金融債、企業債(含可轉換債券)、公開發行上市的股票以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具。投資對象以國債、金融債和＠信用等級的企業債(含可轉換債券)為主要投資對象，以穩健收益型股票為輔助投資對象。債券投資不少于基金資產凈值的40%，持倉比例相機變動范圍是40？95%，股票投資的最大比例不超過40%，持倉比例相機變動范圍是0？40%，除了預期有利的趨勢市場外，原則上股票投資比例控制在20%以內。

　　八、基金的投資策略

　　(一)本基金投資策略包括以下四個方面：

　　1、采取自上而下的投資分析方法，根據國內外經濟形勢，在經濟景氣觀測的基礎上，綜合分析真實經濟因素、物價水平變化趨勢、國債政策趨勢、貨幣市場與財政貨幣政策因素，研判市場投資環境的變化趨勢，給資產配置決策提供指導。作為債券型基金，本基金重點關注利率趨勢研判，根據未來利率變化趨勢和證券市場環境變化趨勢，主動調整債券資產配置及其投資比例。

　　2、根據收益率、流動性與風險匹配原則以及證券的低估值原則建構投資組合，合理配置不同市場和不同投資工具的投資比例，并根據投資環境的變化相機調整。具體包括：

　　(1)根據交易所國債市場、交易所企業債市場和銀行間債券市場債券的到期收益率變化、流動性變化和市場規模情況，在控制市場風險與流動性風險的基礎上，相機調整不同市場間的投資比例。

　　(2)根據未來利率變化預期，以久期、凸性和利差監測為中心，合理配置短期、中期與長期投資品種結構，控制利率風險，把握不同券種利差套利機會。對未來利率上漲預期，除了做好久期與凸性管理外，本基金還將合理配置固定利率債券與浮動利率債券的比例。

　　3、擇機適當利用債券逆回購工具、無風險套利和參與一級市場承銷或申購等手段，規避利率風險，增加盈利機會。

　　4、在將來衍生工具市場得到發展的情況下，本基金將使用衍生產品市場，控制風險，并把握獲利機會。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據

　　(1)國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定；

　　(2)國內外經濟形勢、利率變化趨勢以及行業與上市公司基本面研究；

　　(3)投資對象收益和風險的匹配關系，本基金將在充分權衡投資對象的風險和收益的前提下做出投資決策。

　　2、投資決策與操作程序

　　根據投資管理原則，本基金采取投資決策委員會領導下的基金經理負責制。

　　投資決策與操作流程控制包括投資研究流程、投資對象備選庫的確定、資產配置與重大投資項目提案的形成、投資決議的形成與執行程序、投資組合跟蹤與反饋以及核對與監督過程。

　　(1)投資決策委員會通過定期和不定期的會議，對宏觀經濟形勢、利率走勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢等進行綜合分析，制定本基金投資組合的資產配置比例等重大決策。

　　(2)研究策劃部根據自身研究成果，出具宏觀經濟分析、投資策略、債券分析、行業分析和上市公司研究等各類報告和投資建議，為投資決策委員會和基金經理提供決策依據。

　　(3)基金經理在遵守投資決策委員會制定的投資原則的前提下，根據研究策劃部提供的投資建議、其它信息渠道和自己的分析判斷，做出具體的投資決策，構建投資組合。

　　(4)風險控制委員會定期召開會議，對基金投資組合進行績效和風險評估，并提出風險控制意見。

　　(5)基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要對上述投資決策程序進行合理的調整。

　　九、基金的業績比較標準

　　本基金的比較基準(R)是債券指數和中信綜合(股票)指數加權近似定義的證券市場收益率，表達式為：

　　R＝80%×債券指數＋20%×中信(股票)指數

　　其中，中信指數成份股跨深滬兩個市場，具有良好的A股市場代表性；債券指數是以中信國債指數(資訊 行情 論壇)為基礎計算的綜合反映中信國債指數、中信企業債指數、中信銀債指數收益率的復合指數(將來如果有更合適的綜合反映交易所債券市場和銀行間債券市場的綜合指數(資訊 行情 論壇)，本基金將考慮予以更換)

　　由于后來中信指數系統推出了綜合反映交易所和銀行間兩大債券市場的中信全債指數，為更好體現公開、透明和公正的指數設定原則，故本基金將中信全債指數作為債券指數的標的，則本基金的比較基準修正為：

　　比較基準＝80%×中信全債指數＋20%×中信(股票)指數

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金的風險收益特征：本基金屬于預期風險相對可控、預期收益相對穩定的低風險基金品種，具有風險低、收益穩的特征，預期長期風險回報高于單純的債券基金品種，低于以股票為主要投資對象的基金品種。

　　十一、基金的投資組合報告

　　本投資組合報告所載數據截至2005年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　(一)基金資產組合情況

　　基金資產組合圖：

　　(二)按行業分類的股票投資組合

　　(三)股票投資前十名股票明細

　　(四)按券種分類的債券投資組合

　　(五)債券投資前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注：

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，均屬于基金合同規定備選股票庫之內的股票。

　　3、其他資產構成：

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細：

　　(七)開放式基金份額變動(單位：份)：

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金凈值表現

　　中融融華債券型基金歷史各時間段凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如基金申購費、基金贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金的證券交易費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　(6)基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　2、與基金運作有關費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費以基金資產凈值的0.75%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.75%/當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計算，每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產凈值的2‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×2‰/當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)其他基金運作費用的支付方式

　　本條第1款第3至第7項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費和托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費

　　(1)本基金的申購費率為0.65%。本基金的申購費按申購金額采用比例費率。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　(2)投資人在申購本基金時交納申購費。

　　(3)本基金申購費由基金管理人支配使用，不列入基金財產。

　　(4)申購費用主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

　　(5)基金申購份額的計算

　　基金份額申購價格＝基金份額凈值×(1＋申購費率)

　　申購份額 ＝ 申購金額/基金份額申購價格

　　申購份額計算結果保留到小數點后兩位，第三位四舍五入，舍去部分所代表的資產歸入基金財產。

　　2、贖回費

　　(1)本基金的贖回費率隨持有基金時間的遞增而相應遞減，如下表所示：

　　(2)本基金贖回費用由基金贖回人承擔。

　　(3)贖回費用中歸入基金財產部分的比例為贖回費用總額的25%，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　(4)基金贖回金額的計算

　　基金份額贖回價格＝基金份額凈值×(1-贖回費率)

　　贖回金額＝基金份額贖回價格×贖回份額

　　贖回金額的計算結果保留到小數點后兩位，第三位四舍五入，舍去部分所代表的資產歸入基金財產。

　　3、轉換費

　　(1)投資人進行基金轉換時，將收取基金轉換費，轉換費率為0.3%。每個基金份額持有人在每個自然年度內可免費轉換2次，超過2次，從第3次開始每次轉換需按照轉出金額的0.3%收取基金轉換費用。

　　(2)基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下，調低上述收費方式和收費水平，但最遲應于新收費辦法開始實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。

　　(3)本基金轉換為本基金管理人管理的中融景氣行業證券投資基金時，將按照轉出金額的0.5%向投資人收取認(申)購費補差費用。本基金管理人管理的中融景氣行業證券投資基金轉換為本基金時，不收取認(申)購費補差費用。

　　(4)基金轉換時，不收取轉出基金的贖回費。基金贖回時，將按照相關基金的基金合同中規定的贖回費率向投資人收取贖回費。

　　(5)基金轉換公式及其計算

　　轉出金額＝基金轉出份額×轉出基金當日基金份額凈值

　　基金轉換費＝轉出金額×基金轉換費率

　　認(申)購費補差費＝轉出金額×認(申)購費補差費率

　　轉入金額＝轉出基金轉出金額-基金轉換費-認(申)購費補差費

　　轉入份額＝轉入金額÷轉入基金當日基金份額凈值

　　轉入份額按照四舍五入的方法保留小數點后兩位。

　　4、基金管理人可以根據情況調整申購費率、贖回費率和收費方式。申購費率最高不超過3%，贖回費率最高不超過1%。基金管理人必須最遲于新的費率和收費方式實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理方法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2004年11月30日刊登的本基金招募說明書(更新)(2004年11月)進行了更新，更新的主要內容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　2、根據國家有關規定，重新規范了一些專有名詞的稱謂：“代銷人”和“銷售服務代理人”改為“代銷機構”、“銷售人”改為“銷售機構”、“設立募集期”改為“募集期”。

　　3、“二、釋義”部分，根據有關規定修改了“巨額贖回”、“基金合同生效日”的名詞解釋。

　　4、在“三、基金管理人”部分，基金管理人概況中的股權結構進行了更新。

　　更新的股權結構如下：

　　股權變更事宜已公告。

　　5、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人托管業務的經營情況以及基金托管人主要人員情況。

　　6、在“五、相關服務機構”部分，增加光大證券有限責任公司、國盛證券有限責任公司和廣發證券股份有限公司作為代銷機構，暫停了漢唐證券有限責任公司提交的本基金申購業務，上述代銷機構的增加事宜以及暫停申購業務的事宜均已公告。并且對其他代銷機構的概況也進行了相應的更新。原銷售機構的聯系電話、聯系人略有變動，請仔細閱讀相關章節。

　　7、在“六、基金份額的申購、贖回和轉換”中，根據有關規定修改了基金凈贖回申請的計算方法以及發生巨額贖回時暫停接受贖回申請的處理方式。

　　8、在“七、基金的投資”部分，更新本基金最近一期投資組合報告的內容以及開放式基金份額變動情況。

　　9、在“八、基金的業績”部分，說明了基金合同生效以來的投資業績。該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核，但相關財務數據未經審計。

　　10、在“十五、風險揭示”部分，增加了特定的投資方法及基金所投資的特定投資對象可能引起的特定風險。

　　11、在“十七、基金合同的內容摘要”部分，原基金管理人權利“代表基金依法行使股東權利”修改為“代表基金依法行使股東權利和債權人權利”。

　　12、在“二十、其他應披露事項”部分，更新披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關公告以及其他應披露事項。

　　上述內容僅為本基金更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內容為準。欲查詢本更新招募說明書詳細內容，可登錄中融基金管理有限公司網站www.zrfund.com.cn。

　　中融基金管理有限公司

　　二零零五年五月三十日(來源：上海證券報）