長信利息收益證券投資基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：長信基金管理有限責(zé)任公司

　　基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　長信利息收益證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金管理人根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2003年12月25日證監(jiān)基金字〔2003〕149號批準(zhǔn)募集。本基金的基金合同已于200 4年3月19日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)。投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構(gòu)。本基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨立及專業(yè)的財務(wù)意見。

　　本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2005年3月19日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2004年12月31日(財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)審計)。本基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行已于2005年4月13日復(fù)核了本次更新的招募說明書。

　　一、基金管理人

　　(一) 基金管理人概況

　　名稱：長信基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場16樓

　　設(shè)立日期：2003年4月28日

　　注冊資本：1億元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：長江證券有限責(zé)任公司出資4900萬元，占注冊資本的49%；上海海欣集團股份有限公司出資3433萬元，占注冊資本的34.33%；武漢鋼鐵股份有限公司出資1667萬元，占注冊資本的16.67%；

　　法定代表人：田丹

　　總經(jīng)理：陳永青

　　電話：021-50588999

　　傳真：021-50588077

　　聯(lián)系人：沈天維

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監(jiān)事及高級管理人員：

　　田丹先生，董事長，中共黨員，碩士，經(jīng)濟師。曾任湖北省軍區(qū)參謀、秘書，中國人民銀行湖北省分行金融調(diào)研處科長，湖北證券公司證券交易部經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，三峽證券公司副總經(jīng)理，湖北證券有限責(zé)任公司董事、副總裁，長江證券有限責(zé)任公司董事、副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人，長江證券有限責(zé)任公司董事、總裁。現(xiàn)任長信基金管理有限公司董事長。

　　明云成先生，董事，中共黨員，大專，高級經(jīng)濟師。曾任中國農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行副行長、副書記，中國農(nóng)業(yè)銀行四川省分行行長、黨委書記，中國農(nóng)業(yè)銀行海南省分行行長、黨委書記，中國人民銀行湖北省分行行長、黨委書記，中國人民銀行武漢市分行副行長、黨委副書記，湖北證券有限責(zé)任公司董事長、黨委書記，現(xiàn)任長江證券有限責(zé)任公司董事長、黨委書記。

　　袁永林先生，董事，中共黨員，大專。曾任松江縣泗聯(lián)公社建筑站黨委書記，松江縣洞涇鄉(xiāng)毛紡廠廠長、黨支部書記，松江縣洞涇鄉(xiāng)工業(yè)公司經(jīng)理、黨支部書記，上海海欣有限公司副董事長、總經(jīng)理，現(xiàn)任上海海欣集團股份有限公司副董事長、總經(jīng)理。

　　劉文仲先生，董事，中共黨員，碩士，高級經(jīng)濟師。曾任武漢鋼鐵(集團)公司硅鋼片廠計劃員、科長、車間主任，武漢鋼鐵(集團)公司計劃部科長、銷售部副部長、銷售公司副經(jīng)理，武漢鋼鐵股份有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任武漢鋼鐵股份有限公司董事、總經(jīng)理。

　　沈巖先生，董事，中共黨員，碩士。曾任正大聯(lián)合企業(yè)管理顧問公司企業(yè)顧問、上海海欣集團股份有限公司總裁助理，現(xiàn)任上海海欣集團股份有限公司副總經(jīng)理。

　　李國洪先生，董事，本科，曾在武漢市人民政府工作，曾任長江證券有限責(zé)任公司投資銀行總部副總經(jīng)理、資產(chǎn)保全事業(yè)部總經(jīng)理，現(xiàn)任長江證券有限責(zé)任公司副總裁。

　　朱恒先生，獨立董事，中共黨員，本科，高級經(jīng)濟師。曾任中國人民銀行、農(nóng)業(yè)銀行上海市奉賢支行副行長，中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行副行長，上海浦東發(fā)展銀行副行長，萬國證券公司、申銀萬國(行情 論壇)證券公司董事長，上海浦東發(fā)展銀行黨委副書記、副行長，上海輕工控股(集團)公司監(jiān)事會主席。

　　余秉立先生，獨立董事，中共黨員，本科，注冊會計師。歷任武漢市財政局副科長、武漢市政府財貿(mào)辦公室副科長、武漢市財政局副科長至副局長、武漢市審計局局長、黨組書記、湖北省財政金融貿(mào)易辦公室副主任、副書記、現(xiàn)任審計署駐武漢特派辦特派員、書記、審計署駐武漢特派辦正局級審計員。

　　黃憲先生，獨立董事，中共黨員，博士，博士生導(dǎo)師。曾任武漢大學(xué)教師、商學(xué)院副院長，美國新澤西西東大學(xué)訪問學(xué)者，武漢大學(xué)珞珈城市信用社副董事長，中港合資武新公司財務(wù)總經(jīng)理。

　　夏大慰先生，獨立董事，中共黨員，碩士，博士生導(dǎo)師。曾任上海財經(jīng)大學(xué)教師，日本大阪市立大學(xué)客座研究員，上海財經(jīng)大學(xué)科研處長、校長助理，上海財經(jīng)大學(xué)副校長、常務(wù)副校長，現(xiàn)任上海國家會計學(xué)院院長、黨委書記。

　　施軍先生，監(jiān)事，中共黨員，碩士，高級經(jīng)濟師。曾任武漢鋼鐵(集團)公司硅鋼片廠技術(shù)員、助理工程師，武漢鋼鐵(集團)公司硅鋼片廠調(diào)度員、工程師，武漢鋼鐵(集團)公司經(jīng)濟研究中心研究員、副主任，現(xiàn)任武漢鋼鐵股份有限公司董事會秘書，武漢董秘協(xié)會理事長。

　　柳揚先生，監(jiān)事，碩士，審計師，證券從業(yè)經(jīng)歷10年。曾任長江證券有限責(zé)任公司財務(wù)總部會計員、核算部經(jīng)理、總經(jīng)理助理，現(xiàn)任長江證券有限責(zé)任公司財務(wù)總部副總經(jīng)理。

　　王羅潔女士，監(jiān)事，本科，會計師。曾任核工業(yè)部國營792礦統(tǒng)計員、計劃科長，上海海欣股份(資訊 行情 論壇)有限公司財務(wù)副經(jīng)理、經(jīng)理、財務(wù)副總監(jiān)，現(xiàn)任上海海欣股份有限公司財務(wù)總監(jiān)。

　　覃波先生，監(jiān)事，中共黨員，本科，證券、基金從業(yè)經(jīng)歷7年。曾任長江證券有限責(zé)任公司債券基金事業(yè)部市場部主管、長信基金管理有限責(zé)任公司市場開發(fā)部區(qū)域經(jīng)理，現(xiàn)任長信基金管理有限責(zé)任公司營銷策劃部副總監(jiān)。

　　李瑋先生，副總經(jīng)理，中共黨員，本科，高級經(jīng)濟師。曾任中國人民銀行湖北省分行計劃資金科員、金融研究所所長助理、稽核處處長助理、金融研究所副所長，中國人民銀行武漢分行統(tǒng)計研究處副處長、中行監(jiān)管處處長。現(xiàn)任長信基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

　　徐力中先生，碩士。曾任君安證券公司投資銀行部項目經(jīng)理，君安證券(香港)公司企業(yè)融資部高級經(jīng)理，大鵬證券公司資產(chǎn)管理中心副總經(jīng)理、基金管理部副總經(jīng)理，大成基金管理公司投資管理部總經(jīng)理兼景福基金基金經(jīng)理，曾在英國ScottishWidowsInvestment Partnership學(xué)習(xí)和工作。現(xiàn)任長信基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

　　曾彤先生，督察長，中共黨員，碩士，經(jīng)濟師。曾任中南財經(jīng)大學(xué)科長，湖北證券公司營業(yè)部總經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)事業(yè)部總經(jīng)理助理，湖北證券有限責(zé)任公司西南總部總經(jīng)理，長江證券有限責(zé)任公司上海總部總經(jīng)理，長信基金管理有限責(zé)任公司籌備組副組長，現(xiàn)任長信基金管理有限責(zé)任公司督察長。

　　2、本基金經(jīng)理：

　　李穎女士，基金經(jīng)理，管理學(xué)博士，中國注冊會計師，7年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任金信證券研究所研究員、湘財證券資產(chǎn)管理總部投資經(jīng)理，2002年11月加入長信基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任長信利息收益證券投資基金基金經(jīng)理。

　　3、投資決策委員會成員：

　　徐力中先生，碩士，1993年起進(jìn)入證券行業(yè)，先后在君安證券公司、大鵬證券公司任投資銀行部高級經(jīng)理、資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理，1998年至2000年擔(dān)任大成基金管理公司投資管理部總經(jīng)理兼景福基金基金經(jīng)理。出任長信基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)前在英國艾丁堡ScottishWidowsInvestment partnership工作。

　　張徹先生，碩士，1986年起進(jìn)入金融行業(yè)，1997年進(jìn)入美國證券行業(yè)，先后在中國銀行總行、美國劍橋銀行(CambridgeportBank)、國民西敏士銀行投資銀行部(NatwestMarkets， Inc.)潘偉博(Painewebber)、J.P.摩根(J.P. Morgan)、瑞士信貸第一波士頓(CreditSuisse FirstBoston)，擔(dān)任主任科員、營運決策支持主管、資深金融軟件師和助理副總裁。出任長信基金管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理特別助理兼研究總監(jiān)前，為上海永嘉投資管理有限公司執(zhí)行董事。1990年獲美國BrandiesUniversity金融學(xué)碩士。

　　梁曉軍先生，碩士，中國注冊會計師。1998年起進(jìn)入證券行業(yè)，先后任職于湖北證券公司(現(xiàn)長江證券有限責(zé)任公司)資產(chǎn)管理部、中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投資公司資產(chǎn)管理部，期間主要從事證券投資業(yè)務(wù)。2002年11月加入長信基金管理有限責(zé)任公司投資管理總部。

　　李小羽先生，碩士，1998年起任長城證券公司研究部證券分析師，2001至2002年在加拿大InvestorsgroupFinancialServices Co.，Ltd工作，任投資經(jīng)理和投資顧問。現(xiàn)任職于長信基金管理有限責(zé)任公司投資管理總部。

　　李穎女士，管理學(xué)博士。中國注冊會計師。曾任上海金信證券研究所研究員、湘財證券資產(chǎn)管理總部投資經(jīng)理，現(xiàn)任長信利息收益基金基金經(jīng)理。

　　4、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　本基金基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行，基本情況如下：

　　公司法定中文名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　公司法定英文名稱：Agricultural Bank of China

　　法定代表人：楊明生

　　注冊資本：1338.65億元

　　成立時間：1979年2月(恢復(fù))

　　住所：北京市海淀區(qū)復(fù)興路甲23號

　　組織形式：國有獨資企業(yè)

　　托管資格的批準(zhǔn)文號：證監(jiān)基字［1998］23號

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)基金份額銷售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)：長信基金管理有限責(zé)任公司

　　名稱：長信基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場16樓

　　法定代表人：田丹

　　總經(jīng)理：陳永青

　　直銷電話：021-50588278、50581031

　　聯(lián)系人：沈天維

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)中國農(nóng)業(yè)銀行

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)復(fù)興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　電話：010-68297268

　　傳真：010-68297268

　　聯(lián)系人：蔣浩

　　(2)長江證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63291352

　　傳真：021-33130730

　　聯(lián)系人：甘露

　　(3)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68 號

　　法定代表人：周濟譜

　　電話：(010)65186758；400-8888-108(免長途費)

　　傳真：(010)65185322

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費)；(010)65186758

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：(010)65182261

　　(4)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618 號

　　法人代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818-177

　　傳真：(021)62583439

　　聯(lián)系人：顧文松

　　(5)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591-7541476

　　傳真：0591-7541476

　　聯(lián)系人：潘峰

　　(6)天同證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：山東濟南泉城路180 號齊魯國際大廈(資訊 行情 論壇)五層

　　法定代表人：段虎

　　電話：0531-5689690

　　傳真：0531-5689900

　　聯(lián)系人：羅海濤

　　(7)湘財證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　(8)中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話： 010-66568888

　　傳真：010-66568532

　　聯(lián)系人：郭京華

　　客戶服務(wù)熱線：010-68016655

　　(9)海通證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　客服電話：021-962503或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點咨詢電話

　　(10)華泰證券有限責(zé)任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-882、721

　　聯(lián)系人：張雪瑾、袁紅彬

　　客戶咨詢電話：025-84579897

　　(11)代銷機構(gòu)：廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　開放式基金咨詢電話：(020)87555888轉(zhuǎn)各營業(yè)網(wǎng)點

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：(020)87557985

　　(12)代銷機構(gòu)：天相投資顧問有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融街(資訊 行情 論壇)19號

　　法定代表人：林義相

　　聯(lián)系電話：(010)84533131

　　傳真： 010-84533162

　　聯(lián)系人：陳少震

　　客戶服務(wù)電話： 010-84533151-822或802

　　公司網(wǎng)址：www.txsec.com

　　基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，選擇其他符合要求的機構(gòu)代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構(gòu)：

　　中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　北京中倫金通律師事務(wù)所

　　廖海律師、張堅律師

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　畢馬威華振會計師事務(wù)所

　　經(jīng)辦注冊會計師：胡瓊、凌云

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：長信利息收益證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　在盡可能保證基金資產(chǎn)安全和高流動性的基礎(chǔ)上，追求超過銀行存款利率的收益水平。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資對象主要包括：現(xiàn)金、一年以內(nèi)(含一年)銀行定期存款、大額存單、剩余期限小于397天(含397天)的短期債券、期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購、期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)、中國證監(jiān)會或中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的金融工具。

　　本基金目前的投資對象主要包括銀行存款、大額存單、短期債券、中央銀行票據(jù)、債券回購等，待獲得監(jiān)管部門的同意或許可后，本基金也將投資于銀行承兌匯票、經(jīng)銀行背書的商業(yè)承兌匯票或其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　(一)投資決策依據(jù)

　　1、國家有關(guān)法律法規(guī)和本《基金合同》的有關(guān)規(guī)定；

　　2、宏觀經(jīng)濟形勢及前景、有關(guān)政策趨向?qū)ψC券市場的影響等；

　　3、國家財政政策、貨幣政策以及利率走勢、通貨膨脹預(yù)期等；

　　4、類別資產(chǎn)的預(yù)期收益率及風(fēng)險水平。

　　(二)投資決策程序

　　本基金采取投資決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。

　　1、研究策劃部提交有關(guān)宏觀經(jīng)濟分析、投資策略、債券分析等各類報告和投資建議，為投資運作提供決策支持；

　　2、投資決策委員會對宏觀經(jīng)濟形勢、利率走勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場走勢等因素進(jìn)行綜合分析，制定本基金投資組合的資產(chǎn)配置比例等重大決策；

　　3、基金經(jīng)理在遵守投資決策委員會制定的投資原則的前提下，擬定投資方案；

　　4、投資決策委員對基金經(jīng)理提交的方案進(jìn)行論證分析，并形成決策；

　　5、基金經(jīng)理根據(jù)投資決策在授權(quán)范圍內(nèi)構(gòu)造具體的投資組合及操作方案，交由集中交易室執(zhí)行；

　　6、內(nèi)部控制委員會和風(fēng)險與績效評估室定期對基金投資組合進(jìn)行績效和風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制意見。

　　7、基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境的變化和實際的需要對上述投資決策程序進(jìn)行合理的調(diào)整。

　　(三)投資組合管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)

　　本基金管理人將充分利用各種數(shù)量模型工具，采用自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略，深入挖掘貨幣市場的投資機會，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的投資增值。

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　根據(jù)對市場利率走勢的判斷，結(jié)合各品種之間流動性、收益性及風(fēng)險情況，確定組合的資產(chǎn)配置，在保證組合高流動性、低風(fēng)險的前提下盡量提升組合的收益。

　　2、本基金管理人還使用以下策略

　　利率預(yù)期策略：通過對宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、短期資金供給等因素的分析，形成對利率走勢的判斷，并確定投資組合的平均剩余期限。

　　無風(fēng)險套利策略：由于市場分割，銀行間市場與交易所市場的短期利率在一定時間可能存在定價偏離，同時在一定時間內(nèi)市場中也可能出現(xiàn)跨品種、跨期限套利機會。本基金將在充分論證套利的可行性基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎參與。

　　現(xiàn)金流預(yù)算管理策略：通過對未來現(xiàn)金流的預(yù)測，在投資組合的構(gòu)建中，采取合理的期限和權(quán)重配置對現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)算管理，以滿足基金運作的要求。同時在一部分資金管理上，將采用滾動投資策略，以提高基金資產(chǎn)的流動性。

　　九、基金的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為：一年期存款稅后利息率

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　利息收益證券投資基金投資于短期資金市場基礎(chǔ)工具，由于這些金融工具的特點，因此整個基金的風(fēng)險于各種風(fēng)險因素的暴露之中，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、操作或技術(shù)風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險和特殊風(fēng)險等等。

　　十一、基金的投資組合報告

　　長信基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年4月13日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、收益表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2004年12月31日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)審計。

　　1、本期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、按投資品種分類的債券投資組合

　　3、賣出回購證券

　　本期末賣出回購證券合計為707，040，000元，占基金資產(chǎn)凈值的21.92 %。

　　4、基金投資組合的剩余期限

　　截至2004年12月31日，基金持有的投資組合平均剩余期限為162.46天，剩余期限分布比例如下：

　　5、基金投資前五名債券明細(xì)

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也沒有受到公開譴責(zé)、處罰。

　　(2)其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　截至2004年12月31日，本基金其他資產(chǎn)包括：

　　(3)本基金不持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金凈值表現(xiàn)

　　歷史各時間段基金收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表

　　重要說明：本基金采取的收益分配方式是：采用1.00元固定單位凈值交易方式，自基金成立日起每日將實現(xiàn)的基金凈收益分配給基金份額持有人，并以份額形式按日結(jié)轉(zhuǎn)到投資人基金賬戶，使基金賬面單位凈值始終保持1.00元。

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關(guān)的費用

　　1、基金管理人的基金管理費

　　基金管理人的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.33%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金托管人的基金托管費

　　基金托管人的托管費每日計算，按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.10%年費率計提，計算方法為：

　　H＝E×0.10%÷當(dāng)年天數(shù)；

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費；

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　其他與基金運作有關(guān)的費用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　(二)與銷售有關(guān)的費用

　　本基金不收取認(rèn)購費、申購費、贖回費。

　　本基金依照相關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定收取基金銷售與持有人服務(wù)費。

　　基金銷售與持有人服務(wù)費按每日計算，按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。計算方法為：

　　H＝E×0.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金銷售與持有人服務(wù)費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金銷售與持有人服務(wù)費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金銷售與持有人服務(wù)費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金銷售機構(gòu)，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　本項費用專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》、《基金合同》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2004年10月29日刊登的本基金更新的招募說明書進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在“三、基金管理人”部分，根據(jù)本期間相關(guān)公告的內(nèi)容，更新了董事會成員、監(jiān)事會成員、基金經(jīng)理和投資決策委員會成員。

　　2、在“四、基金托管人”部分，根據(jù)最新資料對基金托管人的基金托管情況進(jìn)行了更新。

　　3、在“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”部分，增加天相投資顧問有限公司為代銷機構(gòu)。

　　4、在“七、基金的投資”部分，更新了本基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容；修改了基金投資部分中有關(guān)基金投資債券正回購的資金余額比例、不得投資于以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動利率債券和基金投資組合平均剩余期限的內(nèi)容。

　　5、在“九、基金的業(yè)績”部分，更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績數(shù)據(jù)。

　　長信基金管理有限責(zé)任公司

　　2005年4月28日