華安上證180指數基金季度報告2005年第1季度

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年四月二十一日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　2、基金的投資

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(未經審計) 單位：元

　　2、本報告期基金份額凈值表現

　　3、自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　四、管理人報告

　　1、基金經理

　　王國衛 先生：經濟學碩士、EMBA,11年證券、基金從業經歷。曾在上海國際信托投資公司證券投資信托部、投資銀行部工作。1998年進入華安基金管理有限公司投資部任基金安信(資訊 行情 論壇)的基金經理,現任華安基金管理有限公司總經理助理、基金投資部總監,華安180和基金安久(資訊 行情 論壇)的基金經理。

　　劉光華 先生：MBA,7年銀行、基金從業經歷。曾在中國農業銀行上海市分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司,曾任研究發展部高級研究員,從事汽車和機械行業及相關上市公司研究。現任華安180基金經理助理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經理工作報告

　　2005年一季度,上證180指數下跌6.33%,本基金比較基準下跌3.53%,華安180基金凈值下跌2.58%,一季度基金凈值表現超越比較基準0.95個百分點。3月31日,華安180基金的跟蹤偏離度為0.1564%。

　　一季度,市場未能擺脫自2001年6月以來的弱勢格局。今年2月雖然出現了一波10%左右的反彈,但在兩會結束后,市場原本寄予厚望的政策利好沒有如期出臺,3月份市場又再次大幅下挫。在宏觀調控仍將繼續、鐵礦石漲價、國際油價高企等因素的影響下,投資者對上市公司2005年的業績增長幅度及可持續性產生擔憂。指數創出新低和少數個股創出新高的鮮明對比,折射出機構投資者的偏好對市場的作用已日趨增強。

　　華安180基金在一季度,繼續執行適度增強的策略,組合中納入了少量深圳市場的藍籌股。這些品種優于標的指數的表現,對本基金超越比較基準作出了貢獻。

　　近期兩個交易所聯合推出了滬深300指數,上證180指數的180個成份股中有80%入選了這個新的統一指數。我們認為,市場參與者對滬深300指數會越來越關注,這將逐步提升指數成份股的流動性,華安180基金也將受益于流動性的提升。

　　五、投資組合報告

　　(一) 基金資產組合

　　(二) 股票投資組合

　　1、指數投資按行業分類的股票投資組合

　　2、積極投資按行業分類的股票投資組合

　　3、指數投資前五名股票明細

　　4、積極投資前五名股票明細

　　(三) 債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、基金投資前五名債券明細

　　(四) 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　六、開放式基金份額變動

　　七、備查文件目錄

　　1、《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》

　　2、《華安上證180指數增強型證券投資基金招募說明書》

　　3、《華安上證180指數增強型證券投資基金托管協議》

　　4、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所,并登載于基金管理人互聯網站http：//www.huaan.com.cn。

　　查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱,或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年4月21日