安信證券投資基金季度報告(2005年第1季度)

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年四月二十一日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　2、基金的投資

　　業績比較基準： 無

　　風險收益特征： 無

　　3、基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　4、基金托管人： 中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(未經審計)

　　2、凈值表現

　　A、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　注：本基金合同中沒有規定業績比較基準。

　　B、自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　四、管理人報告

　　1、基金經理

　　林彤彤先生：工商管理碩士,12年銀行、證券從業經歷。曾就職于中國銀行漳州分行信貸管理處,進入華安基金管理有限公司后先后擔任研究發展部高級研究員、基金安信(資訊 行情 論壇)、基金安順(資訊 行情 論壇)、基金安瑞(資訊 行情 論壇)、基金安久(資訊 行情 論壇)的基金經理。現任基金安信的基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《安信投資基金基金合同》的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經理工作報告

　　2005年第一季度的股市依然沒有太大起色,上證綜指不僅延續了2004年4月份以來的跌勢,更是在一季度末的最后一個交易日創下了1162.03點這個六年新低,股市市值再度大幅縮水。

　　在股指不斷創新低的同時,卻還有一批股票的股價在迭創歷史新高,股價結構的調整以及兩級分化依然是一季度的典型特征,具備持續增長潛力的非周期類上市公司繼續得到市場投資者更多的青睞。

　　2005年第一季度也是政策變化較多的一個時期,先后有新股的恢復發行、證券印花稅的下調、保險資金的獲準獨立入市操作等政策的出臺,盡管上述政策從中長期看勢必會對股市有較大影響,但并不能改變市場短期的運行趨勢。

　　第一季度基金安信的凈值增長率為3.27%,好于同期比較基準3.62%的跌幅,也略高于封閉式基金的平均漲幅,總體操作效果較為理想,原因在于安信繼續重倉持有且適度加倉了煙臺萬華(資訊 行情 論壇)、鹽湖鉀肥(資訊 行情 論壇)、海油工程(資訊 行情 論壇)等具有持續增長潛力、基本面良好的非周期類股票。同時安信在第一季度的操作失誤也是非常明顯,具體表現在未能及時減持航空股,而這給予基金經理的啟示是：在機構投資者主導市場的時代,公司基本面的突然變化將導致股價單向的、持續的、力度大的變化,因此密切跟蹤所投資上市公司基本面的變化情況至關重要。

　　五、投資組合報告

　　(一)基金資產組合

　　(二)股票投資組合

　　1、按行業分類的股票投資組合

　　2、基金投資前十名股票明細

　　(三)債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、基金投資前五名債券明細

　　(四)投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場平均價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　六、備查文件目錄

　　1、《安信證券投資基金基金合同》

　　2、《安信證券投資基金招募說明書》

　　3、《安信證券投資基金托管協議》

　　4、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所,并登載于基金管理人互聯網站http：//www.huaan.com.cn。

　　查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱,或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年4月21日