海富通收益增長投資基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：海富通基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　重要提示

　　投資有風險，投資者申購本基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書所載內容截止日為2005年2月28日，有關財務數據和凈值表現截止日為2004年12月31日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：海富通基金管理有限公司

　　法定地址：上海浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓

　　辦公地址：上海浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓

　　法定代表人：邵國有

　　設立時間：2003年4月1日經中國證監會批準設立

　　注冊資本：1億元

　　股權結構：海通證券股份有限公司67%、富通基金管理公司33%。

　　電話：021-38784858

　　聯系人：鐘玲琳

　　(二)主要人員情況

　　邵國有先生，董事長，副教授。歷任吉林大學校黨委副書記、長春師范學院校黨委書記、長春新世紀廣場有限公司副董事長兼總經理、海通證券股份有限公司宣傳培訓中心總經理。2003年至今任海富通基金管理有限公司董事長。

　　吉宇光先生，董事，碩士，高級經濟師。歷任交通銀行北京分行辦公室副主任、交通銀行北京分行證券部經理、海通證券北京朗家園營業部總經理等職。1997年至今任海通證券股份有限公司副總裁、董事會秘書。

　　艾德加(Stewart　Edgar)先生，董事，英國籍，學士。歷任英國Ivory　&　Sime公共有限公司基金經理、美國Fiduciary國際信托公司研究部主任、高級副總裁、英國HD國際有限公司高級基金經理、董事、美國F&C管理公司高級基金經理、董事。1997年至今任富通基金管理公司董事總經理。

　　田仁燦先生，董事、總經理，比利時籍，工商管理學碩士。歷任法國金融租賃Euroe-quipement　S.A.公司總裁助理、富通銀行區域經理、大中華地區主管、富通基金管理亞洲有限公司投資經理、業務發展部總經理、首席執行官。2003年至今任海富通基金管理有限公司董事、總經理。

　　張文偉先生，董事、副總經理，高級經濟師。歷任交通銀行鄭州分行鐵道支行行長、紫荊山支行行長、私人金融處處長、海通證券辦公室主任、海通證券投資銀行總部副總經理。2003年至今任海富通基金管理有限公司董事、副總經理。

　　董文標先生，獨立董事，碩士。歷任交通銀行鄭州分行黨委書記、行長、中國民生銀行(資訊 行情 論壇)黨委委員、副行長。現任中國民生銀行黨委書記、行長。

　　陳家強先生，獨立董事，美國籍，博士，教授。歷任美國俄亥俄州立大學財務學系副教授、香港科技大學財務學系教授、會計學系主任、香港科技大學工商管理學院副院長。現任香港科技大學財務學系主任、香港科技大學工商管理學院院長。

　　巴約特(Marc　Bayot)先生，獨立董事。比利時籍，經濟學學士。歷任比利時通用銀行證券分析、基金管理、公司財務等領域的業務主管，資產管理部總經理，比利時布魯塞爾自由大學經濟系教授。現任歐洲投資基金及投資企業協會名譽主席，“養老金基金”委員會主席，歐盟委員會“養老金基金論壇”委員，歐洲議會“養老金基金論壇”委員，INVESTPROTECT公司(布魯塞爾)董事總經理。

　　楊玉良先生，獨立董事，博士，教授。歷任復旦大學化學系高分子專業助教、復旦大學材料科學研究所助教、復旦大學高分子科學系系主任。現任復旦大學副校長。

　　李礎前先生，監事長，經濟學碩士，高級經濟師。歷任安徽省社聯所屬省新科技發展公司副總經理、海通證券財務會計部總經理、海通證券財務副總監兼財務會計部總經理。

　　秦達明(Dennis　Ziengs)先生，監事，荷蘭籍，工商管理碩士。歷任美國大陸銀行集團臺北分行總經理、荷蘭銀行集團巴西分部總裁/臺北分行總經理、荷蘭合作銀行集團(RaboBank　Group)亞洲東北區總經理/北美區執行副總裁。2002年至今任富通亞洲區執行總裁。

　　奚萬榮先生，監事，經濟學碩士。中國注冊會計師協會非執業會員，基金從業人員資格證書持有者，歷任海南省建行秀英分行會計主管、海通證券股份有限公司監察稽核部稽核員。2003年4月至今任海富通基金管理有限公司稽核經理。

　　繆鈞偉先生，副總經理，金融學博士。歷任中國證券監督管理委員會基金監管部副處長、海富通基金管理有限公司顧問。2004年5月至今任海富通基金管理有限公司副總經理。

　　章明女士，督察長，碩士。歷任加拿大蒙特利爾BBCC　Tech　&　Trade　Int’l　Inc公司高級財務經理、加拿大蒙特利爾Dalma　Investment,　Future　Electronics　公司產品專家、海通證券股份有限公司對外合作部經理。2003年至今任海富通基金管理有限公司督察長。

　　陳洪先生，投資總監，清華大學管理學碩士。歷任君安證券有限公司投資經理、廣東發展銀行深圳分行業務經理、富通基金管理亞洲有限公司基金經理。2003年至今任海富通基金管理有限公司投資總監兼海富通精選證券投資基金基金經理。

　　陳紹勝先生，碩士學位。歷任香港英皇金融集團外匯投資經理、原上海萬國證券公司證券分析師、海通證券交易總部投資經理。擁有中國證券業協會基金從業人員資格證書。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析師、策略分析師，2004年3月至今任本基金基金經理。

　　張煒先生，倫敦商學院碩士學位。歷任上海萬國證券高級基金經理，上海富國投資公司項目經理，安徽證券上海資產管理部總經理，上海中路集團副總經理。2004年9月至今任本基金基金經理助理。

　　本基金采用投資決策委員會領導下的團隊式投資管理模式。投資決策委員會常設委員有：田仁燦，總經理；陳洪，投資總監；陳家琳，研究負責人；杜曉海，定量分析師。投資決策委員會主席由總經理擔任。討論內容涉及特定基金的，則該基金經理出席會議。

　　上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　名稱：中國銀行股份有限公司

　　住所：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　法定代表人：肖　鋼

　　企業類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角

　　存續期間：持續經營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24　號

　　托管部門總經理：唐棣華

　　托管部門聯系人：忻如國

　　電話：(010)66594856

　　傳真：(010)66594853

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額銷售機構

　　1、直銷機構：海富通基金管理有限公司

　　法定地址：上海浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓

　　辦公地址：上海浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓

　　法定代表人：邵國有

　　電話：021-50471758

　　聯系人：　朱鳴

　　客戶服務中心電話：021-38784858

　　公司網址：www.hftfund.com

　　2、代銷機構

　　(1)中國銀行股份有限公司

　　地址：北京市西城區復興門內大街1　號

　　法定代表人：肖鋼

　　客戶服務電話：95566

　　聯系人：張　導

　　(2)交通銀行

　　地址：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　客戶服務統一咨詢電話：95533

　　電話：021-58781234

　　聯系人：王瑋

　　(3)興業銀行

　　地址：福州市湖東路154號

　　法定代表人：高建平

　　電話：95561

　　聯系人：陳丹　　　　　

　　(4)海通證券股份有限公司

　　地址：　上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　聯系人：金蕓

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818

　　聯系人：芮敏祺

　　(6)申銀萬國證券股份有限公司

　　地址：　上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-54033888

　　聯系人：王序微

　　(7)華夏證券股份有限公司

　　地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65186758

　　聯系人：權唐

　　(8)招商證券股份有限公司

　　地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943167

　　聯系人：鐘俊杰

　　(9)興業證券股份有限公司

　　地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　(10)長江證券有限責任公司

　　地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63291352

　　聯系人：梅萍

　　(11)聯合證券有限責任公司

　　地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈25、24、10層

　　法定代表人：馬國強　　　　　　　

　　電話：(0755)82493561　　　　

　　聯系人：盛宗凌

　　(12)大鵬證券有限責任公司

　　地址：　深圳市深南東路信興廣場地王大廈8層　

　　法定代表人：　徐衛國　　

　　電話：　0755-83520352，4008888999(廣東福建地區開通)　

　　聯系人：張秋冰　

　　(13)華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-4457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　(14)廣發證券股份有限公司

　　地址：　廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：　王志偉

　　電話：　020-87555888-875

　　聯系人：肖中梅

　　(15)中國銀河證券有限責任公司

　　地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　客戶服務熱線：(010)68016655

　　(16)國信證券有限責任公司

　　地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：胡繼之

　　電話：0755-82133437

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：林建閩

　　客戶服務統一咨詢電話：800-810-8868

　　(17)東方證券股份有限公司

　　地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：021-962506

　　聯系人：盛云　　　　

　　(18)平安證券有限責任公司

　　地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　電話：95511

　　聯系人：任磊　　　　　

　　(19)天和證券經紀有限公司

　　地址：杭州市孝女路2-2號

　　法定代表人：趙萬興

　　電話：(0571)96336

　　聯系人：張帆　　　　　

　　(20)天相投資顧問有限公司

　　地址：北京市西城區金融街(資訊 行情 論壇)19號富凱大廈B座

　　法定代表人：林義相

　　電話：010-84533151-822

　　聯系人：陳少震　　　　　

　　(二)注冊登記人

　　名稱:　中國證券登記結算有限責任公司

　　注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：0755-25938095　

　　傳真：0755-25987538

　　聯系人：任瑞新

　　(三)律師事務所

　　名稱：北京市金杜律師事務所

　　地址：北京市朝陽區光華路1號嘉里中心

　　負責人：王俊峰

　　電話：010-65612299

　　傳真：010-65610830

　　聯系人：宋萍萍

　　聯系電話：0755-82125006

　　經辦律師：靳慶軍、宋萍萍

　　(四)會計師事務所

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法人代表：楊紹信

　　電話：021-　61238888

　　傳真：021-　61238800

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：肖峰　陳玲

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：海富通收益增長證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標為：建立隨時間推移非負增長的收益增長線，運用優化組合保險機制實現風險預算管理，力爭基金份額凈值高于收益增長線水平。在此基礎上，通過精選證券和適度主動地把握市場時機，將中國經濟的高速成長轉化為基金資產的長期穩定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金為混合型基金。本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。在正常市場情況下，本基金投資組合的基本范圍：股票資產0-80%，債券資產20-100%；本基金保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。可轉換債券具有與本基金相似的風險收益特征，在條件成熟時將成為本基金的重點投資對象。

　　八、基金的投資策略

　　本基金采用金融工程化投資管理策略。整體投資策略分為三個層次：第一層次，以優化投資組合保險策略為核心，并結合把握市場時機，確定和調整基金資產在債券和股票間的配置比例，實現風險預算管理、降低系統性風險，保證基金投資目標的實現；第二層次，采用自上而下的策略，以久期管理為核心，從整體資產配置、類屬資產配置和個券選擇三個層次進行積極主動的債券投資管理，保證基金份額凈值超越收益增長線；第三層次，從定價指標、盈利預測指標和流動性指標三個方面，積極主動精選個股和構建分散化的股票組合，控制非系統性風險，充分獲取股市上漲收益。

　　1.資產配置策略

　　本基金將采用優化組合保險策略，在固定比例組合保險機制(CPPI)框架下適度把握市場時機，并輔以VaR控制倉位上界，合理配置基金資產，防止基金份額凈值跌破收益增長線。

　　本基金的固定比例組合保險機制是指以收益增長線為保險目標，將基金資產凈值超過收益增長線水平的固定倍數進行股票投資。公式如下：

　　W=M×(NAV-I)

　　其中，W表示基金的股票投資額，M表示CPPI乘數，NAV表示基金份額凈值，I為收益增長線的數值。

　　本基金將對上述CPPI機制進行優化：一是在對中國證券市場進行實證分析的基礎上，以基金份額凈值不跌破收益增長線為前提，確定合理的CPPI乘數區間；二是運用多因素分析系統研判市場趨勢，為選定具體的CPPI乘數值和組合保險策略的優化提供決策依據，同時，在實際操作過程中將周期調整和幅度調整有機結合，以更多參與股票市場上漲收益，更有效控制市場下跌風險。

　　本基金原則上在市場趨勢明確的情況下把握市場時機，在紀律的基礎上融合投資管理團隊的能動性。此外，將運用不同期限VaR，控制基金的股票投資倉位上界，嚴格控制風險。

　　2.債券投資策略

　　本基金的債券投資對象包括國債、金融債、企業債(包括可轉換債)和債券回購等。債券投資采取“自上而下”的策略，深入分析宏觀經濟、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，以價值發現為基礎，在市場創新和變化中尋找投資機會，采取利率預期、久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等積極投資管理方式，確定和構造合理的債券組合。

　　3.精選股票策略

　　股票投資是充分實現基金資產增值的關鍵。本基金將遵循風險預算管理和收益最大化相結合的原則，充分挖掘上市公司股票價格與價值之間的差異，精選價值被低估、業績具有成長性且具有高流動性特征的股票，構建分散化的股票投資組合。

　　基金經理和分析師將不間斷地對上市公司進行跟蹤分析，及時更新上市公司的經營和財務數據，識別風險，對盈利預測和估價模型進行調整和修正，根據市場狀況和資產配置策略的變化及時調整股票投資組合，保證組合的高流動性、穩定性和收益性。

　　4.收益增長線

　　本基金管理人將采用風險預算管理和組合保險策略，建立一條隨時間推移呈現非負增長的安全收益增長曲線，即收益增長線。

　　1)收益增長線的確定

　　收益增長線按日歷計算的每180天進行調整。每期期初按照上期基金份額凈值增長率的60%和上期期末日的收益增長線水平來確定當期期末日的收益增長線水平，當期任何一天的收益增長線水平為上期期末和當期期末的收益增長線水平的線性插值。如果上期基金份額凈值為零或負增長，則當期收益增長線保持上期期末水平。如果當期基金分紅，則分紅除權日之后(含分紅除權日)，收益增長線水平扣除分紅額向下調整。收益增長線自本基金開放之日起計算，在起始期內180天的水平固定為0.92。收益增長線在t＋1期第T日的水平為：

　　其中，t：收益增長線的調整期(t≥1)；

　　T：t＋1期的第T日(0≤T≤180)；

　　TD：t＋1期的分紅除權日；

　　It+1(T)：收益增長線在t＋1期第T日的水平；

　　NAV1(0)=1；I1(T)=0.92；It+1(0)=　It(180)；

　　NAVt(T)：t期第T日的復權基金份額凈值。

　　如果T　　　　　　　如果T≥TD，為t+1期內第n次單位分紅

　　2)收益增長線的非正常調整

　　如果發生不可抗力導致基金份額凈值下降，則收益增長線根據該不可抗力的影響相應向下調整。不可抗力對基金份額凈值的影響由基金管理人估算，經基金托管人復核后確定，收益增長線根據該不可抗力的影響向下調整須報持有人大會批準。

　　3)收益增長線的披露

　　在經過基金托管人核對無誤后，本基金管理人將收益增長線水平和基金份額凈值同時向公眾披露。

　　5.投資管理程序

　　本基金采用投資決策委員會領導下的團隊式投資管理模式。投資決策委員會不定期就投資管理業務的重大問題進行討論。基金經理、分析師、交易員在投資管理過程中既密切合作，又責任明確，在各自職責內按照業務程序獨立工作并合理地相互制衡。具體的投資管理程序如下：

　　1)投資部策略分析師、股票分析師、定息產品分析師、定量分析師各自獨立完成相應的研究報告，為投資策略提供依據；

　　2)投資策略月會根據策略分析師、股票分析師、債券分析師和定量分析師對宏觀經濟、行業發展和投資組合的風險程度確定優化組合保險策略的相關參數值；

　　3)投資每周例會根據定量分析師按照組合保險策略計算出資產配置比例，結合策略分析師、股票分析師和債券分析師對市場和公司基本面的分析，決定具體的資產配置方案；

　　4)基金經理依據策略分析師的宏觀經濟分析和策略建議、股票分析師的行業分析和個股研究、定息產品分析師的債券市場研究和券種選擇、定量分析師對資產配置的定量分析，結合本基金產品定位及風險控制的要求，在權限范圍內制定具體的投資組合方案；

　　5)基金經理根據基金投資組合方案，向集中交易室下達交易指令；

　　6)集中交易室執行基金經理的交易指令，對交易情況及時反饋，對投資指令進行監督；

　　7)基金經理對基金投資組合及資金運用情況進行跟蹤，并根據市場變化、實際交易情況及各分析師的追蹤研究和建議，在權限范圍內及時調整投資組合；

　　8)定量分析師負責在優化投資組合保險保險模型的基礎上對投資組合進行每日的跟蹤與風險評估，同時開發和完善內部風險控制系統，并完成有關投資風險監控報告；

　　9)定量分析師負責完成內部基金業績評估，并完成有關評價報告。

　　10)投資決策委員會有權根據市場變化和實際情況的需要，對上述投資管理程序作出調整。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金股票投資部分的業績比較基準是上證綜合指數(資訊 行情 論壇),債券投資部分的業績比較基準是上證國債指數(資訊 行情 論壇)。本基金業績比較基準參照上證綜合指數×40%+上證國債指數×60%。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中風險較低的產品，追求風險預算目標下基金資產增值的最大化。鑒于中國資本市場的局限性，本基金管理人力爭將基金份額凈值跌破收益增長線的情況控制為小概率事件，并承諾：

　　經基金管理人、基金托管人確認后，如果基金份額凈值低于收益增長線，則基金管理人將從基金份額凈值低于收益增長線的下一日開始直至基金份額凈值不低于收益增長線的下一日期間暫停收取管理費，在此期間如遇法定節假日，將同樣暫停收取管理費。基金份額凈值低于收益增長線指計算公式中的NAVt(T)　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2004年12月31日(“報告期末”)。

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　1)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

　　3)基金其他資產的構成

　　4)基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　十二、基金的業績

　　基金業績截止日為2004　年12月31日。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　(一)本基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表：

　　(二)本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖：

　　注：本基金的基金合同于2004年3月12日生效，截止2004年12月31日，基金的運作時間不滿一年。按照本基金合同規定，本基金自2004年3月12日合同生效日起至2004年9月12日為建倉期。建倉期滿至今，本基金投資組合均符合本基金合同第十九條(三)、(八)規定的比例限制及本基金投資組合的比例范圍。

　　十三、基金的費用與稅收

　　(一)基金費用的種類

　　1、與基金運作有關的費用

　　1)　基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當年天數；

　　H為每日應計提的基金管理費；

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2)　基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當年天數；

　　H為每日應計提的基金托管費；

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　3)　與基金運作有關的其他費用

　　主要包括證券交易費用、基金合同生效后的基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、基金合同生效后的與基金相關的會計師費和律師費。該等費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　2、與基金銷售有關的費用

　　1)申購費

　　本基金按申購金額采用比例費率。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金申購費率結構如下：

　　2)贖回費

　　本基金贖回費率按持有期分檔如下：

　　注：贖回費總額的25%歸入基金資產

　　3)轉換費

　　基金轉換費用由投資者承擔。

　　除本基金外，基金管理人目前還管理著海富通精選證券投資基金和海富通貨幣市場證券投資基金。對于每個基金賬戶，在每個會計年度內(1月1日至12月31日)，本基金與海富通精選證券投資基金之間的轉換，按以下費率執行：

　　本基金與海富通貨幣市場證券投資基金之間的轉換，按以下費率執行：

　　1＞.從本基金轉換成海富通貨幣市場證券投資基金時，轉換費率按照本基金的贖回費率收取；

　　2＞.從海富通貨幣市場證券投資基金轉換成本基金時，轉換費率按照本基金的申購費率收取。

　　4)銷售服務費

　　基金管理人可以根據中國證監會的有關規定從基金財產中計提銷售服務費，用于基金的持續銷售和服務基金份額持有人。

　　3、其他費用

　　按照國家有關規定可以列入的其他費用根據相關法律及中國證監會相關規定列支。

　　(二)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　(三)基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告；此項調整無須召開基金份額持有人大會。

　　(四)基金的稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、“三、基金管理人”　部分，增加了基金經理助理張煒先生的簡歷。

　　2、“五、相關服務機構”　部分，更新了代銷機構的內容，并增加了東方證券、平安證券、天和證券和天相投資顧問有限公司等代銷機構及其相關信息。

　　3、“六、基金份額的申購與贖回”部分，更新了基金申購和贖回的費用等相關內容。

　　4、“七、基金的轉換”部分，更新了基金轉換費用等相關內容。

　　5、“九、基金的投資”部分，更新了基金投資組合報告等相關內容。

　　6、“十、基金的業績”部分，更新了相關內容和數據。

　　海富通基金管理有限公司

　　2005年4月15日