長盛成長價值證券投資基金2004年年度報告摘要

　　重要提示

　　本基金管理人長盛基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)的董事會及董事保證長盛成長價值證券投資基金(以下簡稱“本基金”)2004年年度報告(以下簡稱“本報告”)所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年3月28日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金年度報告中的財務(wù)會計報告已由普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司審計。

　　本報告會計期間：2004年1月1日至2004年12月31日。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。

　　第一章基金簡介

　　一、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：長盛成長價值基金

　　交易代碼：080001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年9月18日

　　2004年12月31日基金份額總額：1，410，728，476.34份

　　基金合同存續(xù)期：不定期

　　二、投資策略

　　1、投資目標：本基金為平衡型基金，通過管理人的積極管理，在控制風(fēng)險的前提下挖掘價值、分享成長，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　2、投資策略：本基金投資策略為主動性投資，在戰(zhàn)略性資產(chǎn)、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)、股票和債券選擇三個層面進行積極配置，力爭獲得超過投資基準的業(yè)績回報。在資產(chǎn)配置方面，股票資產(chǎn)比例為35%-75%，債券資產(chǎn)比例為20%-60%，現(xiàn)金資產(chǎn)比例不低于5%。

　　3、業(yè)績比較基準：中信綜合指數(shù)(資訊 行情 論壇)收益率＊80%＋中信國債指數(shù)(資訊 行情 論壇)收益率＊20%

　　4、風(fēng)險收益特征：風(fēng)險收益特征：本基金屬平衡型基金，在承擔適度風(fēng)險的前提下，獲得長期穩(wěn)定的收益。

　　三、基金管理人

　　基金管理人名稱：長盛基金管理有限公司

　　信息披露負責(zé)人：葉金松

　　聯(lián)系電話：010-64689198-605

　　傳真：010-64689471

　　電子郵箱：yejs＠csfunds.com.cn

　　四、基金托管人

　　基金管理人名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　信息披露負責(zé)人：李芳菲

　　聯(lián)系電話：010-68424199

　　傳真：010-68424181

　　電子郵箱：lifangfei＠abchina.com

　　五、信息披露

　　1、本基金年度報告正文登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：//www.csfunds.com.cn

　　2、置備地點：本年度報告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公地址，供公眾查閱、復(fù)制

　　第二章主要財務(wù)指標、基金凈值表現(xiàn)和收益分配情況

　　一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標

　　注：

　　1、所述基金業(yè)績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、2002年年度主要財務(wù)指標計算的時間段為2002年9月18日(基金合同生效日)至2002年12月31日。

　　二、凈值表現(xiàn)

　　1、長盛成長價值基金歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業(yè)績基準收益率比較表

　　2、自基金合同生效以來長盛成長價值證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　3、自基金合同生效以來長盛成長價值證券投資基金凈值增長率與業(yè)績比較基準歷年收益率對比圖

　　注：為了更加精確地評估本基金的市場表現(xiàn)，經(jīng)本公司投資決策委員會討論批準，我們于2004年11月11日將長盛成長價值證券投資基金業(yè)績比較基準更新為中信綜合指數(shù)收益率＊80%＋中信國債指數(shù)收益率＊20%(見長盛成長價值證券投資基金招募說明書(更新))。本凈值表現(xiàn)中已按新標準計算。

　　三、基金收益分配情況

　　第三章管理人報告

　　一、基金管理人及基金經(jīng)理小組介紹

　　1、基金管理人

　　長盛基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【1999】6號文件批準，由中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司、天津北方國際(資訊 行情 論壇)信托投資股份有限公司、國元證券有限責(zé)任公司、長江證券有限責(zé)任公司共同發(fā)起，于1999年3月成立，是首批成立的十家基金管理公司之一，注冊資本為8000萬元。

　　2002年7月，公司完成增資擴股，注冊資本達到1億元人民幣。2002年12月，公司首批取得了社保基金管理資格。

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字『2004』153號文批準，本公司股東長江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司、安徽省投資集團有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責(zé)任公司25%。本公司已按有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

　　公司設(shè)立了兩個專門機構(gòu)：投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會。下設(shè)九個一級部門，分別是：投資管理部、研究發(fā)展部、策劃發(fā)展部、市場發(fā)展部、監(jiān)察稽核部、業(yè)務(wù)運營部、信息技術(shù)部、綜合管理部和財務(wù)會計部。

　　2、基金經(jīng)理小組簡介

　　吳剛，現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理。男，1969年出生。畢業(yè)于南開大學(xué)數(shù)學(xué)系數(shù)理統(tǒng)計專業(yè)，獲理學(xué)碩士學(xué)位。1994年7月至1995年7月在君安資產(chǎn)管理公司工作；1995年7月至1996年10月就職于太平洋保險公司深圳分公司；1996年10月至2002年4月在國信證券有限公司任投資經(jīng)理；2002年4月至2003年1月在中融基金管理公司任基金經(jīng)理；2003年2月加入長盛基金管理有限公司。

　　羅敏，現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理助理。男，1975年生。畢業(yè)于武漢大學(xué)商學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟專業(yè)，獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。2000年12月至2002年4月曾就職于西南證券研究所任行業(yè)研究員。2002年5月加入長盛基金管理有限公司研究發(fā)展部，從事行業(yè)研究工作；2004年3月調(diào)入投資管理部。

　　二、合規(guī)情況說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格按照《基金法》及其各項實施準則、《長盛成長價值證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　三、基金經(jīng)理人報告

　　1、2004年宏觀經(jīng)濟和證券市場回顧

　　2004年，盡管受到宏觀調(diào)控的影響，全年GDP的增長率仍高達9.5%，是近8年以來最為強勁的增長。與此同時，中國經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)正在得到改善，其中占GDP總量近一半的固定資產(chǎn)投資，同比增長率已經(jīng)從1季度的43%下降至全年的25.8%；出口增長十分強勁，全年上升35%；商品零售額的同比增長率也從2003年的9.0%增至13.3%。上述經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的改善將有助于中國維持高速的經(jīng)濟成長。

　　與宏觀經(jīng)濟的良好形勢背離的是，2004年國內(nèi)證券市場持續(xù)低迷，股指經(jīng)歷了劇烈的波動和大幅的下跌。其間1季度在經(jīng)濟強勁增長和國九條政策等頻頻利好的刺激下，市場熱情一路高漲，4月初上漲指數(shù)最高摸到1783點，創(chuàng)出2001年下半年市場調(diào)整以來的新高。然而，從4月初開始，在宏觀經(jīng)濟緊縮、機構(gòu)資金清理、大盤股融資預(yù)期等因素的影響下，A股市場再度低迷，上證指數(shù)(資訊 行情 論壇)最低報收于1260點，創(chuàng)出2001年下半年市場調(diào)整以來的新低。全年上證指數(shù)跌幅、振幅分別高達15.40%和34.97%。

　　2、2004年本基金運作總結(jié)

　　截止到2004年12月31日，本基金份額凈值0.981元；報告期內(nèi)，本基金業(yè)績比較基準的收益率為-13.84%，本基金凈值增長率為-0.05%，表現(xiàn)好于業(yè)績比較基準。

　　2004年，本基金倉位基本穩(wěn)定，但在指數(shù)不斷下跌的過程中，本基金有所加倉，我們認為在低迷的市場中，可以相對廉價地增持優(yōu)秀公司。在行業(yè)配置方面，基于對宏觀經(jīng)濟走勢和行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷，本基金重點增加了能夠有效規(guī)避宏觀調(diào)控負面影響的壟斷性行業(yè)(如機場、航空)，以及具有核心競爭力的本土消費品行業(yè)。而減持了石化、鋼鐵等前期供給擴張較快的一些周期性行業(yè)，以及行業(yè)景氣度趨勢惡化的電力、汽車等行業(yè)。在個股選擇方面，本基金重點增持了部分具備可持續(xù)增長、治理結(jié)構(gòu)完善、發(fā)展空間較大的公司，如中集集團(資訊 行情 論壇)、海油工程(資訊 行情 論壇)等；同時減持了部分增長預(yù)期不太明確的股票，如中國聯(lián)通(資訊 行情 論壇)、一汽轎車(資訊 行情 論壇)等，從而較好規(guī)避了市場下跌的影響。

　　3、2005年市場展望和本基金投資思路

　　盡管宏觀調(diào)控的壓力仍然存在，但在消費快速增長的支撐下，我們認為2005年的中國經(jīng)濟將保持8.5%以上的較快增長。此外，CPI的持續(xù)回落，表明通貨膨脹壓力在不斷減輕。2005年人民幣利率或匯率調(diào)整壓力仍然存在，但是否進入加息周期或改變匯率機制仍有待商榷。總體而言，我們對處于宏觀緊縮過程中的2005年中國經(jīng)濟仍然持樂觀態(tài)度。

　　由于持續(xù)的下跌，A股市場的系統(tǒng)性風(fēng)險得到逐步釋放，目前整體市盈率、市凈率已下降到與國際市場相近略高的水平。與此同時，我們預(yù)計2005年將是制度性變革獲得大突破的一年，影響市場發(fā)展的制度約束問題得到解決的希望越來越大，以政策利好為契機，A股市場很可能出現(xiàn)一定力度的反彈。因此，我們判斷2005年市場將處于由熊轉(zhuǎn)牛的轉(zhuǎn)折階段，波動區(qū)間有望收窄，市場繼續(xù)下跌的空間不大。

　　“就短期而言，股市是個情緒化的投票機器；但就長期而言，卻是個精確無比的天平”。2005年，我們將會繼續(xù)秉承“自下而上”的價值投資理念，重點關(guān)注具備持續(xù)增長能力、管理優(yōu)秀、長期來看能夠給股東帶來豐厚回報的公司。具體策略上，我們將重點關(guān)注以下三方面的投資機會：從全球范圍產(chǎn)業(yè)競爭和分工的視野來考察，具備國際核心競爭力或國際比較優(yōu)勢的公司；具備良好發(fā)展前景、且品牌和市場競爭力突出的本土消費品龍頭公司和創(chuàng)新開拓能力較強的本土消費服務(wù)類公司；具備穩(wěn)定收益、且能夠充分分享中國經(jīng)濟增長的壟斷性公用事業(yè)公司。此外，我們還將密切關(guān)注各種制度性創(chuàng)新帶來的投資機會。

　　總之，我們將一如既往地本著精選個股、穩(wěn)健投資的原則，充分分享中國經(jīng)濟增長的收益，為基金份額持有人爭取更大的投資回報。

　　第四章托管人報告

　　本基金托管人？中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)《長盛成長價值證券投資基金基金合同》和《長盛成長價值證券投資基金托管協(xié)議》，在托管長盛成長價值證券投資基金的過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及各項法規(guī)規(guī)定，對長盛成長價值證券投資基金管理人？長盛基金管理有限公司2004年1月1日至2004年12月31日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認為，長盛基金管理有限公司在長盛成長價值證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。

　　信息披露符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的長盛成長價值證券投資基金2004年年度報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金份額持有人利益的行為。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部

　　2005年3月28日

　　第五章審計報告

　　普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司于2005年2月4日對本基金出具了普華永道中天審字(2005)第412號無保留意見的審計報告。

　　第六章財務(wù)會計報告

　　一、會計報表(經(jīng)審計)

　　長盛成長價值證券投資基金

　　資產(chǎn)負債表

　　(單位：人民幣元)

　　注：2004年末每份額基金資產(chǎn)凈值：0.981元，2003年末每份額基金資產(chǎn)凈值：1.029元

　　長盛成長價值證券投資基金

　　經(jīng)營業(yè)績表及收益分配表

　　(單位：人民幣元)

　　所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如開放式基金申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　長盛成長價值證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　(單位：人民幣元)

　　二、會計報表附注

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與2003年年度報告一致。

　　三、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易

　　1、關(guān)聯(lián)方

　　關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系

　　長盛基金管理有限公司基金管理人、基金發(fā)起人、

　　注冊登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)

　　中國農(nóng)業(yè)銀行基金托管人、基金代銷機構(gòu)

　　國元證券有限責(zé)任公司(“國元證券”)基金管理人的股東、基金代銷機構(gòu)

　　安徽省創(chuàng)新投資有限公司基金管理人的股東(2004年10月12日之后)

　　安徽省投資集團有限責(zé)任公司基金管理人的股東(2004年10月12日之后)

　　中信證券股份有限公司(“中信證券”)基金管理人的原股東(2004年10月12日之前)

　　、基金代銷機構(gòu)

　　長江證券有限責(zé)任公司(“長江證券”)基金管理人的原股東(2004年10月12日之前)

　　天津北方國際信托投資股份有限公司基金管理人的原股東(2004年10月12日之前)

　　根據(jù)長盛基金管理有限公司于2004年10月12日發(fā)布的公告，經(jīng)公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字(2004)153號文批準，公司原股東長江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司和安徽省投資集團有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責(zé)任公司25%。

　　下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　2、通過關(guān)聯(lián)方席位進行的證券交易及交易傭金

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取，并由券商承擔的證券結(jié)算風(fēng)險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務(wù)。

　　3、基金管理人報酬

　　支付基金管理人長盛基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值×1.5%/當年天數(shù)。

　　本基金在本年度需支付基金管理人報酬22，324，672.40元(2003年：19，343，250.07元)。

　　4、基金托管費

　　支付基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行的基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0.25%/當年天數(shù)。

　　本基金在本年度需支付基金托管費3，720，778.77元(2003年：3，223，875.08元)。

　　5、由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產(chǎn)生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行保管，并按銀行間同業(yè)利率計息。基金托管人于2004年12月31日保管的銀行存款余額為89，648，079.55元(2003年：112，179，396.75元)。本年度由基金托管人保管的銀行存款產(chǎn)生的利息收入為2，164，046.59元(2003年：3，081，369.03元)。

　　6、與關(guān)聯(lián)方通過銀行間同業(yè)市場進行的債券交易

　　本基金在本年度與關(guān)聯(lián)方通過銀行間同業(yè)市場進行的債券交易如下：

　　單位：人民幣元

　　7、關(guān)聯(lián)方持有的基金份額

　　四、報告期末流通轉(zhuǎn)讓受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　根據(jù)中國證監(jiān)會的政策規(guī)定，2000年5月18日起新股發(fā)行時不再單獨向基金配售新股。基金可比照個人投資者和一般法人、戰(zhàn)略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰(zhàn)略投資者認購的新股，根據(jù)基金與上市公司所簽訂申購協(xié)議的規(guī)定，在新股上市后的約定期限內(nèi)不能自由轉(zhuǎn)讓；基金作為個人投資者參與網(wǎng)上認購獲配的新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉(zhuǎn)讓。

　　此外，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字［2002］54號文《關(guān)于向二級市場投資者配售新股有關(guān)問題的補充通知》及其配套規(guī)定，自2002年5月20日起，恢復(fù)向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售，但累計申購總額不得超過基金按規(guī)定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　本基金截至2004年12月31日止由于認購增發(fā)新股而持有的流通受限制股票情況如下：

　　第七章投資組合報告

　　一、2004年12月31日基金資產(chǎn)組合情況

　　二、2004年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合

　　三、2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前10名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應(yīng)閱讀登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：//www.csfunds.com.cn的年度報告正文。

　　四、報告期內(nèi)股票投資組合重大變動

　　(一)2004年1月1日至2004年12月31日累計買入、累計賣出的前20名股票明細：

　　(二)2004年1月1日至2004年12月31日長盛成長價值基金買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額：

　　買入股票成本總額：1，619，198，251.90元

　　賣出股票收入總額：1，427，515，926.67元

　　五、2004年12月31日按券種分類的債券投資組合

　　六、2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序前五名債券明細

　　七、投資組合報告附注

　　(一)2004年6月22日下午，中國證監(jiān)會內(nèi)蒙古監(jiān)管局組成核查小組進入伊利股份(資訊 行情 論壇)，對該公司進行專項核查。12月22日，伊利股份公告：“2004年12月17日，內(nèi)蒙古自治區(qū)檢察院對公司個別高管人員的經(jīng)濟問題正式進行立案調(diào)查。因涉嫌挪用公款，目前董事長鄭俊懷先生、副董事長楊桂琴女士、董事郭順喜先生、財務(wù)負責(zé)人兼董事會秘書張顯著先生及證券代表李永平先生已被刑事拘留。”

　　截至2004年12月31日，本基金共持有伊利股份4，700，000股，主要買入時間在中國證監(jiān)會內(nèi)蒙古監(jiān)管局組成核查小組進入伊利股份之前。買入理由是該股為研究員調(diào)研后推薦的股票池中的備選股票且為市場公認的藍籌股，該公司作為行業(yè)龍頭，優(yōu)勢明顯，參照國際同類公司的估值水平，也具備相當?shù)耐顿Y價值。伊利高管的被捕，凸現(xiàn)了該公司法人治理結(jié)構(gòu)存在不完善之處，對其聲譽造成了較大負面影響。事件發(fā)生前后，我們多次對該公司進行了實地調(diào)研，認為該公司仍然是國內(nèi)乳品行業(yè)最具競爭力的公司之一。此次事件可能成為公司治理結(jié)構(gòu)等多方面改善的契機，近期公司的一系列行為也顯示出這種積極跡象，我們會密切關(guān)注公司后續(xù)經(jīng)營及管理方面的變化。

　　(二)基金投資的前十名股票，均為基金合同規(guī)定備選股票庫之內(nèi)的股票。

　　(三)其他資產(chǎn)

　　(四)2004年12月31日持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　第八章基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　一、基金份額持有人戶數(shù)：33，104戶

　　平均每戶持有基金份額：42，615.05份

　　二、基金份額持有人結(jié)構(gòu)

　　第九章開放式基金份額變動

　　基金合同生效日(2002年9月18日)基金份額總額：3，166，886，000.00份

　　2003年12月31日基金總份額：1，131，019，510.70份

　　本期申購總份額：1，039，336，228.62份

　　本期贖回總份額：759，627，262.98份

　　2004年12月31日基金總份額：1，410，728，476.34份

　　第十章重大事件揭示

　　一、基金份額持有人大會決議：本基金在2004年度未召開基金份額持有人大會。

　　二、本年度無涉及本基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項。

　　三、基金合同的修改：

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關(guān)問題的通知》要求，長盛基金管理有限公司經(jīng)與托管人協(xié)商，決定自2004年10月26日起對本基金基金合同的部分條款進行修改，對本基金贖回費歸入基金財產(chǎn)的比例等內(nèi)容進行了修改。相關(guān)基金合同條款的修改已報中國證監(jiān)會備案。關(guān)于修改基金合同的公告2004年10月26日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　四、基金招募說明書更新內(nèi)容：

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則》第5號＜招募說明書的內(nèi)容與格式＞等有關(guān)法規(guī)以及《長盛成長價值證券投資基金基金合同》的要求，本公司經(jīng)與托管人協(xié)商，于2004年11月11日對本基金的招募說明書進行了更新。

　　更新的招募說明書調(diào)整了本基金業(yè)績衡量基準，并根據(jù)《基金銷售管理辦法》對贖回費歸基金資產(chǎn)的比例等內(nèi)容進行了更新。

　　本基金更新的招募說明書摘要于2004年11月11日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》，本基金更新的招募說明書于2004年11月11日登載在公司的網(wǎng)站上，本基金更新的招募說明書和有關(guān)更新內(nèi)容說明書已報中國證監(jiān)會備案。

　　五、本基金增加代銷機構(gòu)：

　　本公司于2004年8月16日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和公司網(wǎng)站上公告，從2004年8月18日起，銀河證券股份有限公司和中信萬通證券股份有限公司將代理本基金的基金銷售業(yè)務(wù)。

　　本公司于2004年10月15日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和公司網(wǎng)站上公告，從2004年10月18日起，招商銀行(資訊 行情 論壇)將代理本基金的銷售業(yè)務(wù)。

　　六、基金管理人股東及其出資比例的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字『2004』153號文批準，本公司股東長江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司、安徽省投資集團有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責(zé)任公司25%。關(guān)于股權(quán)出資轉(zhuǎn)讓的公告2004年10月12日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。本公司已于2004年12月20日辦理完畢工商登記變更手續(xù)。

　　七、基金管理人董事長及法定代表人的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年度第四次臨時股東會暨第三屆董事會第一次會議選舉，并報中國證監(jiān)會批準(證監(jiān)基金字［2004］206號文)，由鳳良志先生擔任公司董事長，王其華先生不再擔任公司董事長。關(guān)于變更董事長的公告2004年12月17日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　長盛基金管理有限公司法定代表人變更手續(xù)已于12月20日在國家工商行政管理總局辦理完畢，本公司法定代表人變更為鳳良志先生，此前，中國證監(jiān)會已核準鳳良志先生董事長任職資格。關(guān)于變更法定代表人的公告2004年12月24日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　八、基金管理人董事的變更：

　　因本公司第二屆董事會任期已滿，根據(jù)本公司2004年度第四次臨時股東會會議決議，同意接受第二屆董事會全體董事王東明、張佑君、明云成、李格平、鳳良志、蔣月勤、王其華、張宏久、李揚、冼國明、徐經(jīng)長先生辭去公司董事職務(wù)。并經(jīng)本公司2004年度第四次臨時股東會會議審議通過，鳳良志、錢進(342301194601110231)、蔡詠、葉斌、陳平、錢進(340104650425209)、蔣月勤、徐經(jīng)長、榮兆梓、陳華平、李偉強先生擔任本公司第三屆董事會董事，組成公司第三屆董事會，其中徐經(jīng)長、榮兆梓、陳華平、李偉強先生擔任本公司第三屆董事會獨立董事。上述變更事項已報中國證監(jiān)會備案。關(guān)于更換公司董事的公告2004年11月5日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　九、基金管理人高級管理人員的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司第三屆董事會第一次會議審議通過，并報中國證監(jiān)會批準(證監(jiān)基金字［2004］210號文)，聘任周兵先生擔任公司副總經(jīng)理，聘任葉金松先生擔任公司督察長。楊文清、鄧瑞祥先生不再擔任公司副總經(jīng)理，李燕敏女士不再擔任公司督察長。關(guān)于變更高級管理人員的公告2004年12月24日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　十、基金收益分配情況：

　　本基金于2004年2月23日向全體基金份額持有人按每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金紅利0.500元。

　　十一、基金申購手續(xù)費優(yōu)惠情況：

　　2004年2月16日起至2004年3月16日期間的正常開放日，對長盛成長價值證券投資基金投資者的申購費率由正常情況下的申購金額的1.5%調(diào)整為申購金額的1%。參加機構(gòu)：中國農(nóng)業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行、中信證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、華夏證券股份有限公司、國信證券有限責(zé)任公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司及長盛基金管理有限公司直銷中心。

　　十二、聘請會計師事務(wù)所情況：

　　本基金聘請的會計師事務(wù)所為普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司，報告年度共支付審計費80，000.00元。普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司已連續(xù)為本基金提供審計服務(wù)3年。

　　十三、席位使用情況：

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于基金證券交易量分配限制有關(guān)規(guī)定的解釋》的有關(guān)要求，我司按照選擇證券經(jīng)營機構(gòu)的標準，經(jīng)認真研究后，截止本報告期末我們選擇了大通證券股份有限公司(深圳、上海各一個席位)、海通證券股份有限公司(深圳、上海各一個席位)、廣發(fā)證券股份有限公司(深圳、上海各一個席位)、平安證券有限責(zé)任公司(深圳一個席位)、國元證券有限責(zé)任公司(上海一個席位)、長江證券有限責(zé)任公司(上海一個席位)、中國國際金融有限公司(上海一個席位)、中信證券股份有限公司(上海一個席位)這八家券商租用交易席位。

　　(一)本公司選擇證券經(jīng)營機構(gòu)的標準是：

　　1、研究實力較強，有固定的研究機構(gòu)和專門研究人員，能及時為本公司提供高質(zhì)量的咨詢服務(wù)，包括宏觀經(jīng)濟報告、行業(yè)報告、市場走向分析、個股分析報告等，并能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報告。

　　2、資力雄厚，信譽良好。

　　3、財務(wù)狀況良好，各項財務(wù)指標顯示公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定。

　　4、經(jīng)營行為規(guī)范，最近兩年未因重大違規(guī)行為而受到中國證監(jiān)會和中國人民銀行處罰。

　　5、內(nèi)部部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求。

　　6、具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本公司基金進行證券交易的需要，并能為本公司基金提供全面的信息服務(wù)。

　　(二)本公司租用基金專用席位的程序：

　　1、研究機構(gòu)提出服務(wù)意向，并提供相關(guān)研究報告；

　　2、研究機構(gòu)的研究報告需要有一定的試用期。試用期視服務(wù)情況和研究服務(wù)評價結(jié)果而定；

　　3、研究發(fā)展部、投資管理等部門試用研究機構(gòu)的研究報告后，按照研究服務(wù)評價規(guī)定，對研究機構(gòu)進行綜合評價；

　　4、試用期滿后，評價結(jié)果符合條件，雙方認為有必要繼續(xù)合作，經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)審批后，我司與研究機構(gòu)簽定《研究服務(wù)協(xié)議》、《券商席位租用協(xié)議》，并辦理基金專用席位租用手續(xù)。評價結(jié)果如不符合條件則終止試用；

　　5、本公司每兩個月對簽約機構(gòu)的服務(wù)進行一次綜合評價。經(jīng)過評價，若本公司認為簽約機構(gòu)的服務(wù)不能滿足要求，或簽約機構(gòu)違規(guī)受到國家有關(guān)部門的處罰，本公司有權(quán)終止簽署的協(xié)議，并撤銷租用的席位；

　　6、席位租用協(xié)議期限為一年，到期后若雙方?jīng)]有異議可自動延期一年。

　　2004年1-12月各券商股票年交易量及年傭金情況如下：

　　2004年1-12月各券商債券、回購交易量情況如下：

　　報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：本年度新租用中信證券股份有限公司一個上海席位。

　　長盛基金管理有限公司

　　二○○五年三月三十一日