嘉實服務增值行業投資基金2004年年度報告摘要

　　一、重要提示

　　本基金的管理人董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　本基金的托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金簡介

　　(一)基金概況

　　基金簡稱：嘉實服務增值行業基金(深交所凈值揭示簡稱：嘉實服務)

　　交易代碼：070006(深交所凈值揭示代碼：160705)

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年4月1日

　　報告期末基金份額總額：8，489，091，140.17份

　　投資目標：在力爭資本本金安全和流動性前提下超過業績比較基準，在追求長期穩定增長的同時不放棄短期收益。

　　投資策略：投資組合比例范圍為股票25-80%、債券20-75%、現金5%左右。其中，基金投資于服務業股票的比例不低于基金股票資產的80%。在有關法律法規許可時，基金資產除5%左右以現金形式持有，其余基金資產可全部用于股票投資。在上述資產配置比例的基礎上，本基金根據合適的定性、定量指標選擇各行業具有競爭優勢的上市公司所發行的股票，獲取穩定的長期回報。

　　業績比較基準：中信綜合指數(資訊 行情 論壇)和中信國債指數(資訊 行情 論壇)的復合指數。

　　風險收益特征：本基金屬于中等風險證券投資基金。

　　(二)基金管理人

　　名稱：嘉實基金管理有限公司

　　信息披露負責人：胡勇欽

　　聯系電話：010-65188866

　　傳真：010-65188866-2310

　　電子信箱：service＠harvestasset.com

　　(三)基金托管人

　　名稱：中國銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯系電話：010-66594856

　　傳真：010-66594853

　　電子信箱：xinruguo＠bank-of-china.com

　　(四)登載年度報告正文的管理人互聯網網址：www.harvestasset.com

　　基金年度報告置備地點：北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實基金管理有限公司

　　三、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一)主要會計數據和財務指標(單位：元)

　　上述基金財務指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較

　　3、基金凈值增長率與業績比較基準歷年收益率對比

　　注：基金業績比較的數據計算期間為2004年4月1日至2004年12月31日(基金合同生效不滿一年)。

　　(三)自基金合同生效以來的基金收益分配情況：無

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　本基金管理人為嘉實基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是經中國證監會批準設立的第一批基金管理公司之一，注冊資本1億元，注冊地上海，公司總部設在北京，并在深圳、成都設有分公司。

　　截止2004年12月31日，基金管理人共管理2只封閉式證券投資基金、6只開放式證券投資基金，其中3只開放式證券投資基金屬于同一系列基金，具體包括基金泰和(資訊 行情 論壇)、基金豐和(資訊 行情 論壇)、嘉實成長收益基金、嘉實增長基金、嘉實穩健基金、嘉實債券基金、嘉實服務增值行業基金、嘉實浦安保本基金。同時，管理3個全國社保基金投資組合。

　　(二)基金經理簡介

　　徐軼先生，貨幣銀行學碩士。1993年開始從事證券市場研究，投資銀行，投資管理，11年從業經驗，投資管理經驗豐富。曾任國信證券投資總監、大成基金管理有限公司助理總經理、中融基金首席策略分析師。2003年9月加盟嘉實基金管理有限公司，任首席策略分析師。

　　(二)基金運作的遵規守信情況說明

　　本基金管理人在報告期內，嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他有關法律法規、規章、行業監管規則和《嘉實服務增值行業證券投資基金基金合同》的規定，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益，未發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　(四)基金的投資策略和業績表現

　　1.業績表現

　　本基金合同于2004年4月1日生效，報告期末基金份額凈值為0.934元，基金份額凈值增長率為-6.6%。同期業績比較基準(中信綜合指數×80%＋中信國債指數×20%)收益率為-24.11%，本基金超越業績比較基準17.51%。

　　2.2004年投資運作回顧

　　2004年一季度，在宏觀經濟高速增長、企業盈利能力增強、政策環境較松以及資金供應充裕的背景下，股市沿著2003年的周期類行業景氣挖掘的投資思路，于4月7日達到年內最高點1783點。此后二季度初，中央采取加強宏觀調控力度的措施，使市場迅速改變了對周期類行業盈利前景的判斷，同期進行的違規資金的清理和規范也迫使部分機構的資金鏈斷裂。從2001年開始的熊市使投資人不斷逃離股市，長時間的高市盈率一旦下降，使得股市產生“崩岸”效應，因此股市也進入深幅調整階段，調整幅度高達29%。9月份管理層提出要加快落實“國九條”的相關措施，市場熱情一度被激發，指數出現報復性反彈。但由于廣大投資者最關心的股權分置上并未出現突破，市場再次陷入低迷，并開始新一輪大幅下跌。股市生態環境惡劣，本基金資產凈值也受較大影響，面對此樣的業績表現，我們深感抱歉和無奈，投資人的損失，綿綿下跌的股市，遙遙無期的等待，在這樣的環境中，我們度過2004年。在此，我們深表歉意。

　　本基金入市時間是2004年4月2日，正值股市處于上漲的末尾時期。在建倉初期，我們判斷市場在接近1800點的位置上面臨較大風險，采取保守的投資策略，低倉位運作，效果良好。5月份后，我們判斷宏觀經濟調控對服務行業的影響相對較小，部分股票已經具有明顯的投資價值，因此加快了建倉節奏，并在機場、港口、電力等服務行業上加大配置力度，在非服務行業則選擇行業龍頭進行配置。雖然股票組合效果較好，但我們對涉足的違規資金量以及股指調整力度估計不足，股票倉位偏高，基金的實際表現不能令人滿意。下半年，我們在結構的調整上更加注重行業的長期穩定增長能力以及壟斷資源的稀缺性，繼續優化組合，一方面借股市反彈的機會，減持了部分市場預期轉壞的周期性股票及成長性一般的服務行業股票，適當縮小股票的投資范圍，同時還繼續提高港口、機場、高速公路等交通運輸行業的比重，并加大對行業龍頭的投資力度。但我們對火電面臨的成本壓力認識不足，未能及時降低火電比重，部分抵消了其他投資帶來的收益貢獻。

　　3.2005年投資計劃

　　2005年，我們將面對原材料價格及生產資料價格、勞動力成本、資金價格上漲，國際油價、房地產價格、公共產品及服務產品價格的不確定性，政府將實行松緊適度的穩健財政政策，穩健的貨幣政策，繼續控制固定資產投資規模，積極擴大消費需求，尤其擴大服務性消費，保持價格總水平基本穩定，重點抑制生產資料價格和房地產價格過快上漲，中國經濟將實現穩健均衡的良性增長，GDP仍能保持8%～8.5%的增長幅度，行業成長狀況將出現結構性的變化，服務、消費類行業有望繼續延續上升勢頭，而投資類行業在2005年中后期將出現一定回落。

　　由于行業成長狀況的結構性變化以及國際化接軌程度的加強，分化仍將是今年行情演繹的主要表現脈絡。作為服務行業基金的投資，我們將采取適度集中的投資策略，并重點關注于以下方面：(1)交通運輸：目前交通仍然是經濟增長的瓶頸，天然的壟斷優勢以及量能的快速增長將是吸引投資者的最大亮點；(2)銀行：中國已經進入了加息周期，在經濟總量保持平穩增長的基礎上，社會總收益將會在工業企業、金融業、投資者之間進行重新分配，預計投資者與金融業在此輪收益的重新分配中將會獲得更多的份額；(3)電力：目前仍是制約宏觀經濟增長的瓶頸行業，預計煤電聯動政策將大大緩解火電的成本壓力，行業盈利能力在相當長的時間內仍將保持較高水平，而資產收購的外延式擴張模式將使各大發電集團的龍頭公司具有長期成長性；(4)部分制造業中具有國際競爭力的龍頭企業：在本輪周期性行業調整的過程中，一些具有國際競爭力的大型龍頭企業被“矯枉過正”，對這些股票的重新定位也將使這些公司獲取一定的超額收益。

　　此外，困擾中國證券市場多年的制度問題能否出現突破，將是我們重點積極關注的方面。這些制度問題的合理解決，將會促進國內股市重新進入健康成長的軌道，同時也會使目前的估值標準更加向國際化接軌。因此，我們整體判斷，中國股市的系統風險在2004年得到了較多的釋放，2005年GDP的平穩增長以及制度上可能出現的變革將使股市面臨的機會高于風險。“股權分置”的探索及解決是新一年必須重點關注的重點，由于服務業股票較高的ROE及市凈率、分紅率，穩定的成長性，其面臨的投資機會也較大。另外，服務業公司基本上都是長期穩定增長的公司，其股價基本上是一個穩定上升的走勢，我們認為，長期復合增長的服務行業是投資人長期回報的關鍵。

　　一年多的下跌及多年的股市浸泡使得我們對股市充滿敬畏之心，我們知道，開放的心態、穩健的投資、堅持不懈的努力是獲得良好投資收益的根本，我們感謝和我們一起堅持度過嚴冬的廣大投資者，感謝你們對本基金管理人以及我們基金經理的信任，我們將繼續本著＂誠實信用、勤勉盡責＂的態度，努力工作，力爭以出色的業績回報持有人的信任。

　　五、托管人報告

　　本托管人依據《嘉實服務增值行業證券投資基金基金合同》與《嘉實服務增值行業證券投資基金托管協議》，自2004年4月1日起托管嘉實服務增值行業證券投資基金(以下稱“嘉實服務增值行業基金”或“本基金”)的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號＜年度報告的內容與格式＞》及其他相關規定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管嘉實服務增值行業基金期間，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害嘉實服務增值行業基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責，保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配，均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《嘉實服務增值行業證券投資基金基金合同》及《嘉實服務增值行業證券投資基金托管協議》對嘉實基金管理有限公司？？？嘉實服務基金管理人的基金運作進行了必要的監督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定；未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于嘉實服務增值行業基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，認為其真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年3月25日

　　六、審計報告

　　嘉實服務增值行業基金2004年度財務會計報告已由普華永道中天會計師事務所有限公司審計、注冊會計師汪棣、許康瑋簽字出具了普華永道中天審字〔2005〕第549號“無保留意見的審計報告”。

　　七、財務會計報告

　　(一)會計報表

　　1、資產負債表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2、經營業績表

　　經營業績表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　3.基金收益分配表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　4、基金凈值變動表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　(二)會計報表附注(除特別標明外，金額單位為人民幣元)

　　1.主要會計政策、會計估計的說明

　　(1)會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表按照中華人民共和國國家頒布的企業會計準則、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》及中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。

　　(2)年度會計報表所采用的會計政策、會計估計說明

　　(a)會計年度：本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本會計報表的實際編制期間為2004年4月1日(基金合同生效日)至2004年12月31日。

　　(b)記帳本位幣：本基金的記帳本位幣為人民幣。

　　(c)記帳基礎和計價原則

　　本基金的記帳基礎為權責發生制。除股票投資、債券投資和配股權證按市值計價外，所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(d)基金資產的估值原則

　　上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。首次公開發行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增發形成的暫時流通受限制的股票，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價估值。

　　證券交易所市場實行凈價交易的國債按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。證券交易所市場未實行凈價交易的企業債券、公司債券及可轉換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價計算所得的凈價估值。銀行間同業市場交易的債券按不含息成本與市價孰低法估值。其中，市價是指銀行間同業市場公布的加權平均凈價；估值日無交易的，以最近一日的市場平均價為基準；如該債券長期沒有交易、交易異常或有確鑿證據表明按上述辦法進行估值不能客觀反映其公允價值，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素，基金管理人根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。未上市流通的債券按成本估值。

　　因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，按估值日在證券交易所掛牌的該股票的市場交易收盤價高于配股價的差額估值，計入“配股權證”科目。若市場交易收盤價低于配股價，則估值為零。

　　實際投資成本與估值的差異計入“未實現利得/(損失)”科目。

　　(e)證券投資基金成本計價方法

　　股票投資

　　買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入帳。賣出股票于成交日確認股票差價收入。出售股票的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　債券投資

　　買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行間同業市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入帳，其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　買入央行票據和零息債券視同到期一次性還本付息的附息債券，根據其發行價、票面價值和發行期限按直線法推算內含票面利率后，按上述會計處理方法核算。

　　賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入；賣出銀行間同業市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　(f)待攤費用：按直線法在實際受益期限內逐日攤銷

　　(g)收入的確認和計量

　　股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額確認。

　　證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日確認；銀行間同業市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率或內含票面利率計算的金額扣除由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認，在債券實際持有期內逐日計提。

　　存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提。

　　股利收入按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率，在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(h)費用的確認和計量

　　本基金的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率逐日計提。

　　本基金的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率逐日計提。

　　賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內采用直線法逐日計提。

　　(i)實收基金

　　實收基金為對外發行的基金份額總額。每份基金份額面值為1.000元。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。

　　上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。

　　(j)未實現利得/(損失)

　　未實現利得/(損失)包括因投資估值而產生的未實現估值增值/(減值)和未實現利得/(損失)平準金。

　　未實現利得/(損失)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未實現利得/(損失)占基金凈值比例計算的金額。未實現利得/(損失)平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列。

　　(k)損益平準金

　　損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)。

　　(l)基金的收益分配政策

　　每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配，但投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅除息日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資。基金收益分配每年至少一次；如當年基金成立未滿三個月，則不需分配收益。基金當期收益先彌補上一年度虧損后，方可進行當年收益分配。基金當年虧損，則不進行收益分配。基金收益分配后，每基金份額凈值不能低于面值。經宣告的基金收益分配方案于分紅除權日從持有人權益轉出。

　　2、本會計期間，本基金無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、關聯方關系及交易

　　(a)關聯方關系

　　關聯方名稱與本基金的關系

　　嘉實基金管理有限公司基金管理人、基金發起人、

　　基金注冊登記人、基金銷售機構

　　中國銀行股份有限公司基金托管人、基金銷售機構

　　中誠信托投資有限責任公司基金管理人的股東

　　吉林省信托投資有限責任公司基金管理人的股東

　　北京證券有限責任公司(“北京證券”)基金管理人的股東、基金代銷機構

　　立信投資有限責任公司基金管理人的股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(b)通過關聯方席位進行的證券交易及交易傭金

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類專用交易席位租用協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(c)關聯方報酬

　　基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值×1.5%/當年天數。本基金在本會計期間需支付基金管理人報酬96，020，257.51元。

　　基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，日基金托管費＝前一日基金資產凈值×0.25%/當年天數。本基金在本會計期間需支付基金托管費16，003，376.19元。

　　(d)由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人保管，并按銀行間同業利率計息，2004年12月31日銀行存款余額為558，962，793.18元，本會計期間銀行存款產生的利息收入為32，274，106.58元。

　　(e)與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　本基金在本會計期間與基金托管人通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　　4、報告期末流通轉讓受到限制的基金資產的說明

　　截至2004年12月31日止，本基金由于認購增發新股而持有的流通受限制股票情況如下：

　　5.主要稅項

　　(a)印花稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［2002］128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金管理人運用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。

　　根據財稅［2005］11號文《財政部、國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》，從2005年1月24日起證券(股票)交易印花稅稅率由現行的2‰調整為1‰。

　　(b)營業稅、企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［2002］128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅；

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［2004］78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　(c)個人所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［2002］128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，對基金取得的股票的股息、紅利收入及債券的利息收入，由上市公司及債券發行企業在向基金派發股息、紅利收入和債券的利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

　　八、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網站的年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1.累計買入價值前20名的股票明細

　　2.累計賣出價值前20名的股票明細

　　3、股票交易匯總

　　報告期內買入股票的成本總額：6，983，745，745.11元

　　報告期內賣出股票的收入總額：1，382，298，747.90元

　　(五)報告期末按債券分類的債券投資組合

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名股票的發行主體未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、列示其他資產的構成

　　4、持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　九、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　截止2004年12月31日

　　十、開放式基金份額變動

　　(單位：份)

　　注：嘉實服務增值行業基金基金合同生效日為2004年4月1日，報告期間是指2004年4月1日至2004年12月31日，報告期末是指2004年12月31日。

　　十一、重大事件揭示

　　(一)報告期內未召開基金份額持有人大會。

　　(二)報告期內基金管理人重大人事變動

　　1.報告期內基金管理人董事長變更為王忠民先生擔任，余利平女士不再擔任公司董事長職務。詳見2004年6月25日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“關于變更董事長和獨立董事的公告”。

　　2.報告期內，聘任李道濱先生擔任公司副總經理職務，詳見2004年9月7日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“關于聘任李道濱先生擔任公司副總經理的公告”。

　　(三)報告期內無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)報告期內本基金投資策略未發生改變。

　　(五)報告期內，未進行基金收益分配。

　　(六)報告期內，聘任普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金進行審計。報告年度支付審計費150，000.00元。

　　(七)報告期內，基金管理人、基金托管人及其高級管理人員未受監管部門稽查或處罰。

　　(八)基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　1.基金租用席位的選擇標準和程序

　　(1)經營行為規范，在近一年內無重大違規行為；

　　(2)公司財務狀況良好；

　　(3)有良好的內控制度，在業內有良好的聲譽；

　　(4)有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供質量較高的宏觀、行業、公司和證券市場研究報告，并能根據基金投資的特殊要求，提供專門的研究報告；

　　(5)建立了廣泛的信息網絡，能及時提供準確地信息資訊服務。

　　基金管理人根據以上標準進行考察后確定證券公司的選擇。基金管理人與被選擇的證券公司簽訂委托協議，報中國證監會備案并通知基金托管人。

　　2.報告期內通過證券公司專用席位進行的股票、債券、債券回購情況

　　(1)股票交易量及傭金情況如下：

　　注：以上本基金專用交易席位均是2004年新增租用席位

　　(2)債券交易情況

　　(3)債券回購交易情況

　　(九)2004年8月26日，本基金托管人中國銀行股份有限公司公告：經中國政府批準，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司，并于2004年8月26日依法成立。

　　(十)報告期內刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》的其他臨時報告

　　(十一)2005年1月17日，本基金管理人在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發布刊登“關于暫停辦理閩發證券、漢唐證券提交的基金申購業務的公告”，從即日起暫停辦理閩發證券有限責任公司、漢唐證券有限責任公司提交的本基金申購業務。對于此前通過閩發證券、漢唐證券認購、申購的本基金份額，基金份額持有人仍可在閩發證券、漢唐證券正常辦理贖回或轉托管業務。

　　投資者對本報告如有疑問，可咨詢本基金管理人嘉實基金管理有限公司，咨詢電話95105866，010-65185566或發電子郵件，E-mail：service＠harvestasset.com。

　　嘉實基金管理有限公司

　　2005年3月30日