科瑞證券投資基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　送出日期：2005年3月30日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人交通銀行根據本基金合同規(guī)定，于2005年3月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀登載于基金管理人網站www.efunds.com.cn的年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金科瑞(資訊 行情 論壇)

　　交易代碼：500056

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2002年3月12日

　　報告期末基金份額總額：30億份

　　基金合同存續(xù)期：2002年3月12日至2017年3月11日

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：2002年3月20日

　　(二)基金投資目標：主要投資于價值被市場絕對或相對低估的股票。本基金的投資目標是在控制股票投資組合的風險的前提下，追求基金資產的長期穩(wěn)定的增值。

　　投資策略：基金管理人在對宏觀經濟和市場發(fā)展趨勢進行深入分析的基礎上，進行資產在股票、債券和現金間的資產配置。當判斷股票市場趨勢向好時，基金管理人采取積極進取的投資方式，加大股票投資比例，降低債券投資、現金的比例，力求取得較好的資本增值收益；當預測股票市場走勢趨淡時，則降低股票投資比例，加大債券投資和現金比例，避免股票市場大幅下挫時引起的資產損失。基金管理人主要選擇公司價值被市場相對和絕對低估的股票構建投資組合。

　　業(yè)績比較基準：無

　　風險收益特征：無

　　(三)基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　信息披露負責人：張南

　　信息披露電話：020-38799008

　　客戶服務與投訴電話：020-83918088

　　傳真：020-38799488

　　電子郵箱：csc＠efunds.com.cn

　　(四)基金托管人：交通銀行

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯(lián)系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz＠bankcomm.com

　　(五)基金管理人互聯(lián)網網址：www.efunds.com.cn

　　基金年度報告置備地點：廣州市體育西路189號城建大廈27樓

　　二、主要財務指標和基金凈值表現

　　(單位：人民幣元)

　　重要提示：本報告所列示的基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(一)主要財務指標

　　(二)基金凈值表現

　　1、基金科瑞歷史各時間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較列表：

　　2、基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率的歷史走勢圖

　　注：(1)、基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　1)本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80%；

　　2)本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%；

　　3)本基金投資于單個上市公司股票的比例不高于基金資產凈值的10%；

　　4)本管理人所管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%；

　　5)本基金投資不超過中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制；

　　6)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　本基金在本期間內遵守上述投資比例的規(guī)定進行證券投資。

　　(2)、本基金基金合同、招募說明書未規(guī)定業(yè)績比較基準。

　　(3)、基金科瑞于2004年2月17日公告更換基金經理，但基金原有投資目標、投資范圍、投資策略和選股標準等完全沒有變化。

　　3、過往三年基金每年凈值增長率圖示

　　(三)過往三年基金每年的收益分配情況

　　(單位：人民幣元)

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經理介紹

　　1.基金管理人及其管理基金的經驗

　　經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2001］4號文批準，易方達基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注冊資本1.2億元。目前公司的股東為廣東粵財信托、廣發(fā)證券、廣東證券、重慶國際信托和廣東美的電器(資訊 行情 論壇)股份(資訊 行情 論壇)公司，其中廣東粵財信托和廣發(fā)證券分別占出資額的25%，其余三家股東分別占出資額的16.67%。

　　公司下設基金投資部、研究部、集中交易室、金融工程部、市場部、注冊登記部、核算部、信息技術部、監(jiān)察部、人力資源部、綜合管理部、機構理財部等部門。良好的治理結構和健全的內部控制保證了公司的合法規(guī)范經營，并逐步形成穩(wěn)健、務實、規(guī)范、創(chuàng)新的經營風格。

　　公司現有員工約100人，其中2/3的員工擁有碩士及以上學歷。公司高管人員的平均金融證券從業(yè)年限10年，投資管理人員的平均證券從業(yè)年限7年，具有豐富的實踐操作經驗和管理經驗。

　　自成立以來，易方達基金管理有限公司秉承“取信于市場，取信于社會”的宗旨，堅持“在誠信規(guī)范的前提下，通過專業(yè)化運作和團隊合作實現持續(xù)穩(wěn)健的增長”的經營理念，努力以規(guī)范的運作、良好的業(yè)績和優(yōu)質的服務，為投資者創(chuàng)造最佳的回報。

　　截至2004年12月31日，公司旗下有基金科匯(資訊 行情 論壇)、基金科翔(資訊 行情 論壇)、基金科訊(資訊 行情 論壇)、基金科瑞四只封閉式基金和易方達平穩(wěn)增長、易方達策略成長、易方達50指數、易方達積極成長四只開放式基金，管理的基金資產規(guī)模超過160億元。

　　注：基金科匯、基金科翔、基金科訊、基金科瑞無業(yè)績比較基準。

　　2.基金經理(或基金經理小組成員)的姓名及主要經(學)歷

　　吳欣榮：男，1975年7月生，工學碩士，畢業(yè)于清華大學電機工程與應用電子技術專業(yè)。2001年4月至今，在易方達基金管理有限公司投資管理部工作，參與過公司籌建，曾任易方達基金管理有限公司研究員、基金經理助理，現任科瑞基金基金經理。

　　陳彤：男，1968年10月生，工商管理碩士、經濟學博士研究生，工程師。曾任中國經濟開發(fā)信托投資公司成都證券營業(yè)部研發(fā)部副經理、業(yè)務中心主任，中國經濟開發(fā)信托投資公司證券總部研究部行業(yè)研究員。2001年11月加入易方達基金管理有限公司，曾任易方達基金管理有限公司研究員，市場拓展部主管，現任科瑞基金基金經理。

　　(二)基金運作合規(guī)性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三)基金經理報告

　　1、結合宏觀經濟及證券市場狀況，對基金投資策略及業(yè)績表現說明

　　“宏觀調控”是2004年宏觀經濟的關鍵詞。不合理結構下過熱的固定資產投資，引起政府對通脹和宏觀經濟可持續(xù)發(fā)展能力的擔心，而2004年一季度過快的固定資產投資增速，終于促使政府下決心實施調控。以2004年4月11日提高存款準備金率為起點，其后控制土地供應、收緊信貸、緊縮貨幣、行政處罰等一系列超乎市場預期的嚴厲手段，使得固定資產投資增速快速下滑，宏觀經濟開始逐步降溫。“宏觀調控”政策延續(xù)至今未見明顯放松，成為貫穿2004年宏觀經濟的主題。證券市場走勢也是按此模式演繹。在年初市場牛市信心膨脹的背景下，指數單邊上揚，各板塊漲勢此起彼伏。宏觀調控開始后，市場掉頭向下，從此開始長時間單邊下跌的歷程。9月份指數在5年低點附近由于政策面強烈做多而短期強勁反彈，但很快又延續(xù)跌勢一路下行，到2004年末，上證指數(資訊 行情 論壇)收1266.5點，全年下跌15.4%，基本以5年最低點收市。

　　市場如此頹弱，“宏觀調控”似乎是市場下跌的根源，而期間德隆事件、清查違規(guī)國債回購事件等帶來的資金壓力、大盤股三地上市帶來的A股估值壓力等，也是導致市場下跌的因素。但究其根本，上述因素只是市場下跌的外因，“價值規(guī)律”這一自然法則作用的進一步深化發(fā)揮，才是市場呈現如此走勢的內因。而參與主體的快速機構化，則是加快市場向理性成熟回歸的推動力。正是在這些內外因綜合作用下，一路下跌的2004年證券市場中呈現出了一些新的特點：(1)市場有效性顯著增強，波動幅度加大；(2)指數、板塊效應弱化，個股獨立性突出；(3)結構分化更為劇烈，板塊之間、板塊內部出現劇烈分化，大量高估個股不斷創(chuàng)出新低的同時，少部分優(yōu)質個股逆市屢創(chuàng)歷史新高；(4)市場愈發(fā)理性成熟，國際化接軌進程加快。2003年的“價值投資”理念還帶有風格化投資的特征，2004年，在快速的機構化市場中，“價值投資”理念進一步深化細化，估值愈發(fā)理性成熟，市場在上述因素影響下，加快向著其理性的本源回歸。因此，在牢牢堅持價值投資理念的基礎上，更深入準確的研究、更具前瞻性的判斷，將成為未來市場中致勝的關鍵。

　　基金投資策略與業(yè)績說明

　　本基金為價值型基金，主要投資價值被低估的股票。從投資風格角度來說，本基金遵循以基本面為主導、“自下而上”的選股原則，注重中長期持有，力求獲取中長期回報。2004年初，根據市場發(fā)展特點和自身風格特征，本基金制定了“戰(zhàn)略性持籌和戰(zhàn)術性投資相結合”的投資策略：將大部分倉位部署在長線戰(zhàn)略性籌碼上，以小部分倉位根據具體市場環(huán)境、宏觀經濟發(fā)展階段、市場趨勢特點等靈活配置，以期獲取更好收益。

　　本基金2004年的操作也正是基于這一投資策略和風格完成。年初出于對宏觀經濟和證券市場較為樂觀的預期，本基金一直維持較高倉位，將主體倉位布置在機場、電力、食品等長線稀缺籌碼上，同時根據市場特點，配置了部分景氣度較高的周期類板塊以及部分業(yè)績預期大幅增長的中小盤個股。宏觀調控后，本基金部署在長線籌碼上的主體倉位未作任何變化，而陸續(xù)減持了部分受調控直接影響的個股及周期類個股，從增強防御性的角度構建組合，進一步加強長線籌碼的配置。從全年來看，投資策略相對比較成功，本基金2004年全年凈值增長6.34%，同期市場下跌15%。但在2004年，本基金在操作上和判斷上也存在一些缺陷，如宏觀調控后對一些行業(yè)個股基本面變化估計不足，減持不夠及時；對部分優(yōu)質個股過多注意控制成本而喪失買入良機，這些今后都需要注意改進。

　　2、對宏觀經濟、證券市場、行業(yè)走勢展望

　　如果用理性的眼光來展望2005年市場，拋開非基本面因素如資金、政策、信心等因素的干擾，影響行業(yè)個股乃至整個市場投資價值的最大的基本面因素就是宏觀經濟走勢。中長期向好的宏觀經濟短期內尚未擺脫不明朗的預期：(1)04年下半年貨幣信貸緊縮的滯后效應尚未顯現，固定資產投資增速的快速回落對2005年上半年宏觀經濟影響及相關產業(yè)鏈影響尚未體現，大宗商品類板塊可能面臨價格下降預期，而這些行業(yè)市值在市場中舉足輕重，其欠佳表現對整個市場可能產生的影響巨大；(2)利率、匯率政策的調整也涉及一批相關行業(yè)的盈利能力，在這些因素未明朗之前，市場壓力無法緩解。

　　另外，大盤股三地上市帶來的接軌壓力、大量IPO、再融資蓄勢待發(fā)導致的供給壓力也成為制約市場買氣的動因。盡管這些尚不構成對現有上市公司內在基本面價值的影響，但這些不明朗因素短期內仍然會影響市場的做多信心。

　　誠然，政策面的做多意愿是顯而易見的，2005年較好的政策面和資金面會在短期提升股市的信心，但如無明顯改善市場投資回報率的政策出現，政策只能短期提升市場，而無法扭轉價值回歸的趨勢，但會給優(yōu)質個股創(chuàng)造良好的氛圍。而如股權分置問題能得到有效解決而真正提升個股投資價值，則可能帶來整體性機會，其中優(yōu)質個股會更多獲益。不過，這一政策不確定性較大，相信其推進進程會比較復雜。

　　在這樣的背景下，尋找更明確、更可靠、具有更長期盈利增長的優(yōu)質企業(yè)投資，則可能是戰(zhàn)勝市場的唯一選擇。因此，尋找那些可以回避上述不明朗因素且盈利能保持持續(xù)增長的個股構建組合，才能在不確定市場中獲取較好的長期收益。而從策略來說，我們將重點關注以下幾類投資機會：(1)基于對宏觀經濟長期向好的預期，周期性行業(yè)短期回落之后可能再次迎來上升周期，從而帶來較好的盈利機會；(2)“詢價制度”的推行可能帶來新股投資機會；(3)市場國際化接軌的理性進程中，可能帶來價值重估的盈利機會。

　　總體來看，2005年市場仍存在較多不確定性，但盈利機會也仍然存在。本基金將堅持“價值投資、精選個股”的理念，以更深入準確的研究構建組合，在防御性投資中尋找絕對收益的機會，以期回避市場風險，獲取中長期收益。

　　四、托管人報告

　　2004年，托管人在科瑞證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2004年，易方達基金管理有限公司在科瑞證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發(fā)現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)，在各重要方面的運作按照基金合同的規(guī)定進行。

　　2004年，由易方達基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關科瑞證券投資基金的年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　交通銀行

　　2005年3月17日

　　五、審計報告

　　安永華明會計師事務所審計了科瑞證券投資基金2004年12月31日的資產負債表和2004年度的經營業(yè)績表、基金凈值變動表及基金收益分配表，并出具了無保留意見的審計報告。

　　六、財務會計報告

　　(一)基金會計報表

　　科瑞證券投資基金

　　資產負債表

　　二零零四年十二月三十一日

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　科瑞證券投資基金

　　經營業(yè)績表

　　2004年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　科瑞證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2004年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　科瑞證券投資基金

　　收益分配表

　　2004年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)科瑞證券投資基金會計報表附注

　　附注1.本基金年度會計報表所采用的會計政策、會計估計除下述變更外與上年度會計報表相一致。

　　會計報表編制基礎的變更如下：本基金的會計報表乃按照《企業(yè)會計準則》、《金融企業(yè)會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則》第2號《年度報告的內容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》第3號《會計報表附注的編制及披露》的規(guī)定而編制。

　　附注2.關聯(lián)方關系及關聯(lián)方交易

　　(1)主要關聯(lián)方關系

　　本報告期內經易方達基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)股東會審議通過，并報經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2004】144號文批準，本基金管理人的股東天津信托投資有限責任公司將其所持有的本公司16.67%的出資分別轉讓給廣東粵財信托投資有限公司和廣東美的電器股份有限公司；北方國際(資訊 行情 論壇)信托投資股份有限公司將其所持有的本公司16.67%的出資分別轉讓給廣發(fā)證券股份有限公司和廣東美的電器股份有限公司。此次出資轉讓的工商變更登記手續(xù)已辦理完畢。

　　本次出資轉讓后，本公司股東及出資比例為：廣東粵財信托投資有限公司25%，廣發(fā)證券股份有限公司25%，廣東證券股份有限公司16.67%，重慶國際信托投資有限公司16.67%，廣東美的電器股份有限公司16.67%。

　　以下關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2)通過主要關聯(lián)方席位進行的交易

　　說明：

　　基金交易傭金的計算方式如下：

　　滬市交易傭金＝股票買(賣)成交金額＊1‰-股票買(賣)經手費(買賣成交金額＊0.11‰)-股票買(賣)證管費(買賣成交金額＊0.04‰)-證券結算風險金(股票成交金額＊0.03‰＋國債現貨成交全價金額＊0.01‰＋國債回購金額＊0.01‰)

　　深市交易傭金＝股票買(賣)成交金額＊1‰-股票買(賣)經手費(買賣成交金額＊0.1875‰)-證券結算風險金(股票成交金額＊0.03‰＋國債現貨成交全價金額＊0.01‰＋國債回購金額＊0.01‰)

　　向關聯(lián)方支付的交易傭金采用公允的交易傭金比率計算。關聯(lián)方席位租用合同范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(3)關聯(lián)方報酬

　　A基金管理人報酬

　　基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應支付基金管理人管理費共計人民幣54，249，139.78元(2003年同期人民幣45，534，465.51元)，其中已支付基金管理人人民幣49，641，096.28元，尚余人民幣4，608，043.50元未支付。

　　B基金托管人報酬

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。本基金于本期應支付基金托管人托管費共計人民幣9，041，523.27元(2003年同期人民幣7，589，077.63元)，其中已支付基金托管人人民幣8，273，516.03元，尚余人民幣768，007.24元未支付。

　　(4)與關聯(lián)方進行的銀行間同業(yè)市場債券(含回購)交易

　　本基金本年度未與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。

　　附注3.報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　七、投資組合報告

　　1、本報告期末投資組合基本情況

　　2、本報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、本報告期末股票投資前十名股票明細

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網站www.efunds.com.cn的年度報告正文。

　　4、本報告期股票投資組合的重大變動

　　(1)本期累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名的股票明細

　　(2)本報告期買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　5、本報告期末債券投資組合

　　6、本報告期末前五名債券明細

　　7、報告附注

　　(1)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現被監(jiān)管部門立案調查的情況，報告編制日前一年內未受到公開譴責或處罰。

　　(2)本基金投資的前十名股票中不存在超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　(3)其他資產：

　　(4)處于轉股期的可轉換債券明細

　　(5)報告項目的計價方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日的市場平均價計算，已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人

　　基金份額持有人戶數

　　基金份額持有人結構：

　　截止2004年12月31日，前十名持有人名稱、持有份額及占總份額的比例如下：

　　九、重大事項揭示

　　1.本年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟事項。

　　2.本報告期內本基金管理人和托管人托管業(yè)務部門及其相關高級管理人員未受到任何處罰；

　　3.本報告期內本基金管理人業(yè)務部門未發(fā)生重大人事變動；

　　4.本報告期內本基金托管人高管人員變更如下：蔣超良同志擔任交通銀行董事長、黨委書記，張建國同志擔任交通銀行行長、副董事長、黨委副書記；方誠國同志不再擔任交通銀行行長、副董事長、黨委書記職務，殷介炎同志不再擔任交通銀行董事長職務；

　　5.本報告期內本基金的投資策略、本基金管理人的內部決策程序未有重大變化；

　　6.本報告期內基金收益分配情況

　　7.本基金自基金合同生效以來連續(xù)3年聘請安永華明會計師事務所提供審計服務，本報告年度支付審計費225，000.00元。

　　8.本基金租用專用交易席位的情況

　　本基金根據中國證券監(jiān)督管理委員會《關于加強證券投資基金監(jiān)管有關問題的通知》(證監(jiān)基字［1998］29號)的有關規(guī)定要求及本基金管理人的《基金專用交易席位租用制度》，決定租用廣發(fā)證券股份有限公司、廣東證券股份有限公司、廣東民安證券經紀有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、平安證券有限責任、申銀萬國證券股份有限公司公司兩個交易席位，國信證券有限責任公司、華泰證券有限責任公司、華夏證券股份有限公司、上海證券有限責任公司、山西證券有限責任公司、天同證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、招商證券股份有限公司、中國科技國際信托投資公司的一個交易席位。

　　其中廣發(fā)證券、國信證券、華泰證券、山西證券、上海證券、湘財證券和天同證券各新增一個交易席位，取消了中信證券(資訊 行情 論壇)、大通證券、廣發(fā)證券各一個交易席位。

　　本基金管理人負責選擇證券經營機構，租用其席位作為本基金的專用交易席位。基金專用交易席位的選擇標準如下：

　　1)經營行為穩(wěn)健規(guī)范，內控制度健全，在業(yè)內有良好的聲譽；

　　2)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施滿足基金進行證券交易的需要；

　　3)具有較強的全方位金融服務能力和水平，包括但不限于：有較好的研究能力和行業(yè)分析能力，能及時、全面地向公司提供高質量的關于宏觀、行業(yè)及市場走向、個股分析的報告及豐富全面的信息服務；能根據公司所管理基金的特定要求，提供專門研究報告，具有開發(fā)量化投資組合模型的能力；能積極為公司投資業(yè)務的開展，投資信息的交流以及其他方面業(yè)務的開展提供良好的服務和支持。

　　基金專用交易席位的選擇程序如下：

　　1)本基金管理人根據上述標準考察后確定選用交易席位的證券經營機構。

　　2)基金管理人和被選中的證券經營機構簽訂席位租用協(xié)議。

　　本報告期本基金通過各機構的交易席位的成交及傭金情況見下表：

　　9.本報告期基金披露過的其他重要事項：

　　十、備查文件目錄

　　1.中國證券監(jiān)督管理委員會《關于同意科瑞證券投資基金設立的批復》證監(jiān)基金字［2001］59號文；

　　2.基金發(fā)起人營業(yè)執(zhí)照；

　　3.基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程；

　　4.基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

　　5.《科瑞證券投資基金基金合同》；

　　6.《科瑞證券投資基金托管協(xié)議》。

　　存放地點：基金管理人、基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

　　易方達基金管理有限公司

　　2005年3月30日