金鷹成份股優選投資基金2004年年度報告摘要

http://whmsebhyy.com 2005年03月30日 15:07 上海證券報網絡版

　　基金管理人：金鷹基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　簽發日期：2005年3月28日

　　重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　本基金的托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同的規定，于2005年3月28日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證.基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文

　　一、基金簡介

　　(一)基金基本資料

　　基金簡稱：金鷹優選

　　基金代碼：210001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年6月16日

　　期末基金總份額：436，951，505.91份

　　基金存續期限：不定期

　　(二)基金投資信息

　　投資目標：通過資產配置和對投資組合的動態調整，在控制投資組合風險的前提下，實現基金的中長期資本增值和獲取適當、穩定的現金收益。

　　投資策略：

　　1)、決策依據

　　本基金的投資決策依據包括：

　　1、宏觀經濟形勢及前景、有關政策趨向；

　　2、行業發展現狀及前景；

　　3、上市公司基本面及發展前景；

　　4、證券市場走勢及預期；

　　5、股票、債券等類別資產的預期收益率及風險水平。

　　2)、決策程序

　　1、本基金管理人的研究部門基于對宏觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨勢的深入分析研究，和對各類別資產收益率和風險水平的合理預期，向投資決策委員會提交投資建議，投資建議包括總體資產配置建議、類別資產配置建議、個股或券種投資建議等。

　　2、投資決策委員會根據本基金的投資目標，結合對本基金投資相關因素的全局考慮，確定本基金的投資策略，制定總體資產配置計劃；

　　3、本基金投資管理部門根據投資決策委員會制定的基金的總體資產配置計劃，考慮研究部門的相關建議，擬定投資計劃，報投資決策委員會批準；

　　4、本基金經理根據投資決策委員會批準的投資計劃，考慮研究部門的相關建議，制定具體投資方案。

　　3)、組合原則

　　1、本基金的股票投資占基金投資組合的比例不超過80%，其中投資于成份股的比例不低于本基金股票投資總額的70%；

　　2、本基金的債券投資占基金投資組合的比例不低于20%。

　　業績比較基準：

　　本基金的業績比較基準為75%的成份股加權指數的收益率加上25%的中信國債指數(資訊行情論壇)的收益率。

　　成份股加權指數為上證180(資訊行情論壇)指數和深證100指數按其各自成份股流通市值加權平均值。

　　風險收益特征

　　本基金為風險水平中等偏下、收益水平適中的證券投資基金，基金的收益目標設為α值大于零，風險目標為β值的目標區間為［0.75，1.1］。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：金鷹基金管理有限公司

　　信息披露負責人：路志剛

　　聯系電話：020-83282855，傳真：020-83282856

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯系電話：010-66594856傳真：010-66594853

　　(五)信息披露媒體

　　刊登年度報正文的管理人網址：http：//www.gefund.com.cn

　　年度報告置備地點：廣州市沿江中路298號江灣商業中心22樓

　　二、基金主要財務指標

　　重要提示：本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　金額單位：人民幣元

　　三、基金凈值表現

　　金鷹成份股優選證券投資基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　金鷹優選基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　金鷹優選基金累計凈值增長率與業績比較基準歷年收益率對比圖

　　注：本基金合同規定自基金成立后三個月內，投資于股票、債券的比例不得低于基金資產總值的80%，投資于國家債券的比例不得低于基金資產凈值的20%。截至2003年9月16日，本基金股票與債券投資占基金資產總值的比例為83.16%，國債投資占基金資產凈值的比例為21.26%，已達到上述投資比例限制。

　　四、基金收益分配情況

　　五、基金管理人報告

　　(一)基金經理小組簡介

　　謝國滿先生，基金經理，1963年出生，經濟學博士。歷任廣發證券股份有限公司投資理財部投資經理、發展研究中心副總經理。2003年4月，任金鷹成份股優選證券投資基金基金經理。

　　此外，金鷹成份股優選證券投資基金管理小組還配備了若干名證券投資分析人員和基金經理助理，協助基金經理從事金鷹成份股優選證券投資基金的投資管理工作。

　　(二)基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其各項實施準則、《金鷹成份股優選證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，堅持“一流人才、一流管理、一流效益”的經營理念，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。基金的投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

　　(三)投資策略和業績表現的解釋與說明

　　在2004年中，本基金管理小組堅持“成份股優選、價值導向”的投資理念，深入研究，緊跟市場步伐進行運作。在一季度我們采取了相對穩健的投資策略，在控制股票倉位、適當減持相對高價及高市盈率股票的同時，加大了持倉個股行業的覆蓋面，有效的化解了后期下跌中帶來的市場風險，同時在市場高位積極實現投資收益，進行分紅回饋投資者(1、3月每10份基金單位各派現0.4元)；二季度我們在深入調研的基礎上，對煤炭、電力、石化等抗跌的能源類基礎原材料個股進行了集中持有，對某些競爭加劇、成長速度放緩的行業如汽車行業進行了規避；下半年，我們繼續控制股票倉位，以注重公司的核心競爭能力和業績的可持續性為前提，將資產配置向煤炭采掘和品牌醫藥行業傾斜，保持穩定的資產組合，在局部環節上，對受美元貶值影響的有色金屬板塊提前進行減持，對煤炭行業進行結構性調整，增持醫藥行業，優化交通運輸板塊。報告期內本基金凈值下跌5.46%，同期本基金業績比較基準下跌11.55%，上證綜合指數(資訊行情論壇)下跌15.40%。

　　(四)市場展望及投資策略

　　展望05年，中國經濟將繼續高速增長，但增長率將會有所回落，實現軟著陸的可能性極大，國家將在調控經濟手段方面越來越多的運用市場手段代替行政手段，宏觀調控壓力依然存在，但調控力度將有所減弱，經濟政策總體偏緊。證券市場市場化、制度化建設的力度和速度將加大加快，監管層將在促進市場主體改革和保護投資者利益的角度出發，出臺具體措施來解決深層次矛盾；在市場層面，宏觀調控的發散效應將影響部分行業的定位判斷，價值差異將繼續深化，國際化估值理念將帶來市場結構分化，而治理結構良好、增長預期明確的少數優質公司仍將有效的抵御系統性風險，但仍將面對長時間的下跌使得市場參與者對未來企業盈利前景的預期趨于悲觀，監管層解決非銀行金融機構風險問題的過程中市場存量資金進一步縮減，長期困擾中國資本市場的股權分置問題及上市公司治理結構問題未能得到解決等種種因素的干擾，因此我們認為，05年市場將在一定的箱體區域內運行，更多的投資機會將在下跌中產生。我們將關注受宏觀調控影響較小且估值合理的低風險防御性品種；關注具有品牌優勢和較強定價能力，能在消費升級趨勢中直接受益的公司；關注景氣程度看好的自然壟斷或資源壟斷的公司，同時靈活選擇資產類別上的進出時機和配置比例，把握局部投資反彈和局部行業的創新增長機會。

　　本基金管理人將一如既往的以基金持有人利益最大化為原則，嚴格遵守基金契約，勤勉盡責，規范運作，力爭為基金持有人贏得理想的長期回報。

　　五、基金托管人報告

　　本托管人依據《金鷹成份股優選證券投資基金基金合同》與《金鷹成份股優選證券投資基金托管協議》，自2003年6月16日起托管金鷹成份股優選證券投資基金(以下稱“金鷹成份股優選基金”或“本基金”)的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號＜年度報告的內容與格式＞》及其他相關規定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管金鷹成份股優選證券投資基金期間，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害金鷹成份股優選證券投資基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責，保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配，均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《金鷹成份股優選證券投資基金基金合同》及《金鷹成份股優選證券投資基金托管協議》對金鷹基金管理有限公司？？？金鷹成份股優選證券投資基金管理人的基金運作進行了必要的監督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定；未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于金鷹成份股優選證券投資基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，認為其真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年3月28日

　　六、審計報告

　　本年度報告已經安永華明會計師事務所審計，出具了無保留意見的審計報告

　　七、基金財務報告

　　(一)基金會計報告書

　　金鷹成份股優選證券投資基金

　　資產負債表

　　2004年12月31日

　　金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　金鷹成份股優選證券投資基金

　　經營業績表

　　2004年度

　　金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　金鷹成份股優選證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2004年度

　　金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　金鷹成份股優選證券投資基金

　　基金收益分配表

　　2004年度

　　金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)會計報告書附注

　　附注1、主要會計政策、會計估計

　　本年度會計報表所采用的主要會計政策、會計估計與上年度會計報表一致，沒有發生變化。

　　附注2、關聯方關系及其交易

　　主要關聯方關系

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　通過主要關聯方席位進行的重大交易

　　上述傭金按市場傭金率計算，并以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　向關聯方支付的交易傭金采用公允的交易傭金比率計算。關聯方席位租用合同范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　基金管理人及托管人報酬

　　單位：元

　　(三)報告期末流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　本基金截至2004年12月31日止無流通受到限制的基金資產。

　　七、基金投資組合

　　1、期末基金資產組合

　　2、期末基金股票投資組合

　　(一)按行業分類的股票投資組合

　　(二)基金投資前十名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末本基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于金鷹基金管理有限公司網站的年度報告正文

　　2、基金股票投資組合變動情況

　　(一)基金累計買入價值前二十名股票明細

　　(二)基金累計賣出價值前二十名股票明細

　　(二)買入股票成本總額及賣出股票收入總額

　　3、期末債券投資組合

　　4、期末債券投資前五名明細

　　5、報告附注

　　(一)報告項目的計價方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日的市場收市價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

　　(二)基金持有每只股票的價值(按成本價計算)均不超過基金資產凈值的10%。

　　(三)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體均沒有被監管部門立案調查，在報告編制日前一年內也均沒有受到監管部門公開譴責、處罰。

　　(四)本基金投資的前十名股票均屬于基金合同規定的備選股票庫之內。

　　(五)本組合報告中的其他資產由交易保證金185，527.08元、應收證券交易清算款6，477，649.18元，應收利息1，464，346.21、應收申購款155，962.00元、待攤費用69，629.66元構成。

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　九、基金份額變動

　　十、重大事件揭示

　　1、在本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　2、在本報告期內本基金托管人托管業務部門沒有發生重大人事變動。經本基金管理人金鷹基金管理有限責任公司董事會批準，同意鄧志盛同志辭去金鷹基金管理有限公司副總經理職務，有關手續正按規定程序辦理。

　　3、在本報告期內沒有發生涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　4、在本報告期內本基金投資策略沒有改變

　　5、本基金于2004年1月29日公告向截止2004年1月29日止登記在冊的全體持有人發放收益人民幣22，574，839.72元，每10份基金單位可取得分配收益人民幣0.40元。本基金于2004年3月15日公告向截止2004年3月15日止登記在冊的全體持有人發放收益人民幣19，165，179.18元，每10份基金單位可取得分配收益人民幣0.40元。

　　6、本基金聘請的會計師事務所沒有發生變更。本報告年度本基金支付該會計師事務所審計費用為人民幣100，000.00元。該會計事務所已連續二年為本基金提供審計服務。

　　7、本基金的基金管理人、基金托管人托管業務部門及其高級管理人員沒有受到任何處罰。

　　8、2004年8月26日，本基金的托管人中國銀行股份有限公司公告：經中國政府批準，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司，并于2004年8月26日依法成立。

　　9、本基金租用專用交易席位事宜的情況。

　　本基金根據中國證券監督管理委員會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》(證監基字［1998］29號)的有關規定要求及金鷹成份股優選證券投資基金基金合同規定的選擇券商的標準，本基金管理人擇定從以下證券經營機構租用基金交易專用席位：海通證券股份有限公司、華夏證券股份有限公司、東吳證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、廣州證券有限責任公司、申銀萬國證券股份有限公司，中國國際金融有限公司。

　　本報告期內，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：

　　(1)股票交易情況與傭金情況：

　　(2)債券及回購交易情況：

　　十一、備查文件目錄

　　1、中國證監會批準金鷹成份股優選證券投資基金發行及募集的文件。

　　2、《金鷹成份股優選證券投資基金基金合同》。

　　3、《金鷹成份股優選證券投資基金托管協議》。

　　4、金鷹基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程。

　　5、金鷹成份股優選證券投資基金第二次分紅公告(2004年1月29日)。

　　6、金鷹成份股優選證券投資基金第三次分紅公告(2004年3月15日)。

　　7、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的基金凈值、季度報告、更新的招募說明書及其他臨時公告。

　　8、金鷹成份股優選證券投資基金2004年年度報告原文。