安順證券投資基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　簽發日期：二○○五年三月二十九日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行根據本基金合同規定，于2005年3月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　2、基金的投資

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　6、其他有關資料

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、凈值表現

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　備注：本基金合同中沒有規定業績比較基準。

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖

　　C、圖示基金過往三年每年的凈值增長率

　　基金過往三年每年的凈值增長率的柱狀圖

　　3、基金收益分配情況

　　四、管理人報告

　　1、基金經理

　　尚志民先生：工商管理碩士，9年證券、基金從業經驗，曾在上海證券報研究所、上海證大投資管理有限公司工作，進入華安基金管理有限公司后曾先后擔任公司研究發展部高級研究員、基金安順(資訊 行情 論壇)、基金安瑞(資訊 行情 論壇)、華安創新基金經理�，F任基金投資部副總監、基金安順基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及配套管理辦法、《安順證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，遵循“忠誠理財、智慧回報”的公司理念，在嚴格控制風險的基礎上，為持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為存在�；�金投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

　　3、基金經理工作報告

　　2004年12月31日，上證綜合指數(資訊 行情 論壇)收于1266.50點，全年跌15.4%。深證綜合指數收于315.81點，全年跌16.6%，與全球大多數股指表現形成鮮明對比。經過不懈努力，本基金業績在逆市場取得正收益的同時，向基金投資者派送了較為豐厚的現金紅利。

　　2004年是中國A股投資者遭受重大心理挫折與財力挫折的一年，也是大事頗多的一年，例如國務院《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》的出臺，開放式基金募集金額創出新紀錄，中央政府加強宏觀調控，中小板設立，誠信危機、投資者信心屢創新低等等。盡管股市獲得了前所未有的政策支持，但市場難見起色，期間雖有階段性上漲，但后又進入陰跌態勢。上半年，本基金在景氣度持續提高的周期性行業中的高比例配置獲得較高回報的同時，積極在消費類股票中及時布局，在隨后宏觀調控對周期性行業產生負面影響的過程中，使組合仍取得持續穩定的超額收益。下半年，針對市場疲弱走勢，本基金陸續降低股票倉位并采取了相當保守的投資策略，在9月中下旬的短暫反彈行情中表現較為遜色。

　　對于處于五年多來低位的股市，盡管結構調整及國際接軌壓力猶存，且對未來股權分置問題的解決仍存在不確定性，上市公司總體質量及治理結構還不盡如人意，但經過充分調整后，隨著具有估值優勢的上市公司逐漸增多、理性投資理念的影響越來越大以及股市中中長期資金入市比例提高，新一輪上揚行情仍可期待。我們認為，經歷過對周期性行業投資的起落后，投資者對成長性的關注更甚于對市盈率的關注。對上市公司的成長穩定性、成長空間、成長質量等方面的衡量是今后投資過程中重要考慮因素。我們長期以來一直關注具核心競爭力且持續增長能力突出以及具有獨特資源優勢的上市公司，將成為更多投資者的共識。我們將采取“抓大不放小”策略，即在把握大市值藍籌公司機會的同時，加強對中小市值公司的挖掘，相信部分極具成長潛力的小市值公司會帶來超額回報。另外，我們也將努力把握制度因素變化引致的投資機會及機構搏弈日趨激烈背景下產生的階段性機會。

　　本基金在報告期內順利完成了較高比例的現金分紅，繼續秉承努力回報基金持有人的傳統。我們將努力以更好的業績和分紅回報增強飽受封閉式基金嚴重折價交易狀況困擾的投資者的長期信心。

　　4、基金內部監察報告

　　2004年內公司順利發行設立華安第四只開放式基金--華安寶利配置證券投資基金，使公司管理基金數量增加到8只，截止2004年底公司管理資產規模達到約271億元人民幣，較2003年末147億元人民幣的規模有了大幅增長，增幅達到84.35%，主要原因是貨幣市場基金在過去一年得到了迅猛發展。公司的投資客戶數量也大幅度增加。從2003年末的25萬戶增加到35.3萬戶，增長41.2%。一些知名大機構、大企業也成為華安的新客戶，優化了華安客戶結構。

　　為進一步通過加強內部控制提升公司的核心競爭力，我公司于去年10月起首次聘請安永會計師事務所(香港)對我內部控制政策及程序進行評估。該次評估范圍涵蓋了投資研究和分析，資產配置、投資組合和證券選擇、股票交易、新股認購、銀行間市場交易、財務結算與會計流程、基金的認/申購和贖回以及TA系統流程、投資風險管理、內部審計和監察稽核等各個關鍵領域。本次評估結束后，安永還將我公司的內控政策及程序與他們認同的中國大陸基金管理行業的“最佳做法”，及國際基金管理行業的最佳方案(如適當)進行了比較，而這些經驗來自于安永在中國大陸、亞洲、歐洲和美國的工作。在進行上述比較之后，安永向我公司提交了“GapAnalysisReport”，對有關領域給予了進一步改進建議，我們將根據國內實際情況吸收其大部分建議，進一步完善公司內部控制政策和程序。

　　2004年度，根據年初制訂的監察稽核計劃及根據公司業務發展所作的調整，各項檢查工作已順利完成。我們認為，公司各項業務能基本遵循國家法律法規、中國證監會規章制度和各項業務規范流程及內部規章制度，公司運行基本符合合法性、合規性的要求，主要內控制度有效。

　　五、托管人報告

　　2004年，托管人在安順證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2004年，華安基金管理有限公司在安順證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發現損害基金持有人利益的行為�；�金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2004年，由華安基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關安順證券投資基金的年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　六、審計報告

　　本報告期本基金財務報告經上海立信長江會計師事務所有限公司審計，注冊會計師周琪、張昕出具了標準無保留意見的審計報告。

　　七、財務會計報告

　　單位：人民幣元

　　(一)、資產負債表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經營業績表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　1.主要會計政策、會計估計及其變更

　　本年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2.重大會計差錯的內容和更正金額

　　2004年度無重大會計差錯更正。

　　3.關聯方關系和關聯方交易

　　(1).關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　�。�股東為上海國際信托投資公司，系基金發起人和基金管理公司發起人。

　　根據2004年12月21日《華安基金管理有限公司關于股東出資轉讓的公告》，華安基金管理有限公司股東天同證券有限責任公司、申銀萬國證券股份有限公司、方正證券有限責任公司和東方證券股份有限公司將其所持股權全部轉讓，該轉讓事項已經公司股東會審議通過，并報經中國證監會以證監基金字(2004)207號文批準，相關工商變更登記手續正在辦理之中。

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2).通過關聯方席位進行的交易

　�、俦緢蟾嫫谕ㄟ^關聯人席位的股票成交量：

　　上年度通過關聯人席位的股票成交量：

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　②本報告期通過關聯人席位的債券和回購成交量：

　　上年度通過關聯人席位的債券和回購成交量：

　�、郾緢蟾嫫谂c關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　上年度與關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　(3).關聯方報酬

　　①基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費，按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計提，具體計算方法如下：

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計算。

　　本基金成立六個月后，若持有現金比例超過本基金資產凈值的20%，超過部分不計提基金管理費。計算方法為：

　　H＝E×1.5%÷當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值(扣除本基金持有現金比例超過20%部分的基金資產凈值)

　　基金管理人的管理費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇節假日、公休假等，支付日期順延。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費49，743，009.43元。(上年度：46，169，664.57元)

　�、诨�金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費，按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費8，290，501.61元。(上年度：7，696，886.15元)

　　4.本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　本基金流通受限、不能自由轉讓的資產為獲配的新股和配股。在估值時如果該股票還未上市，則按成本計價；如已上市，則按當日市場平均價計價。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　(2)、本基金截止本報告期末流通受限債券情況如下：

　　八、投資組合報告

　　(一)、基金資產組合

　　(二)、股票投資組合

　　(三)、投資前十名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http：//www.huaan.com.cn網站的年度報告正文。

　　(四)、報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名的股票明細

　　2、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　(五)、債券投資組合

　　(六)、前五名債券明細

　　(七)、投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場平均價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　九、基金份額持有人戶數和持有人結構

　　(一)、基金份額持有人戶數和持有人結構

　　(二)、前十名持有人的名稱

　　十、重大事件

　　(一)、基金份額持有人大會決議。

　　無。

　　(二)、基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動。

　　本基金管理人于2004年2月20日公告：經公司董事會審議通過，并報經中國證監會證監基金字［2004］14號文核準，決定免去尚健先生副總經理職務。

　　本基金管理人于2004年6月5日公告：經華安基金管理有限公司董事會審議通過，并報經中共上海市金融工作委員會滬金融工委干［2004］33號文和中國證監會證監基金字［2004］66號文核準，我公司決定聘任姚毓林先生為公司副總經理。

　　本基金管理人于2004年11月2日公告：經華安基金管理有限公司董事會審議通過，并報經中共上海市金融工作委員會滬金融工委干［2004］022號文和中國證監會證監基金字［2004］137號文核準，我公司決定聘任李炳旺先生為公司副總經理，聘任章國富先生為公司督察長。

　　本基金托管人高管人員變更如下：蔣超良同志擔任交通銀行董事長、黨委書記，張建國同志擔任交通銀行行長、副董事長、黨委副書記；方誠國同志不再擔任交通銀行行長、副董事長、黨委書記職務，殷介炎同志不再擔任交通銀行董事長職務。

　　(三)、涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟。

　　本年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)、基金投資策略的改變。

　　無。

　　(五)、基金收益分配事項。

　　(六)、基金改聘為其審計的會計師事務所情況。

　　本基金管理人于2004年12月13日公告：經公司董事會審議通過，并已報中國證券監督管理委員會備案，本公司聘任上海立信長江會計師事務所有限公司擔任基金安信(資訊 行情 論壇)、基金安順、基金安久(資訊 行情 論壇)、基金安瑞的審計機構，安永大華會計師事務所有限公司不再擔任上述基金的審計機構。

　　報告年度支付給聘任會計師事務所的報酬情況：支付上海立信長江會計師事務所有限公司130，000.00元。

　　目前的審計機構已提供審計服務的連續年限：自2004年12月13日起至今。

　　(七)、基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形。

　　無。

　　(八)、基金租用證券公司專用交易席位的有關情況。

　　1.報告期內租用證券公司席位的變更情況：

　　在本報告期內，基金新增租用中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司和中國國際金融有限公司各一個專用交易席位。

　　2.交易成交量及傭金情況：

　　(1).股票交易情況：

　　(2).債券及回購交易情況：

　　3.券商專用席位選擇標準：

　　基金管理人負責選擇證券經營機構，選用其專用交易席位供本基金證券買賣專用，選擇標準為：

　　(1)資歷雄厚，信譽良好，注冊資本不少于3億元人民幣；

　　(2)財務狀況良好，經營行為規范，最近一年未發生重大違規行為而受到有關管理機關的處罰；

　　(3)內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　(4)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務；

　　(5)研究實力較強，有固定的研究機構和專門研究人員，能及時、定期、全面地為本基金提供宏觀經濟、行業情況、市場走向、個股分析的研究報告及周到的信息服務，并能根據基金投資的特定要求，提供專題研究報告。

　　4.券商專用席位選擇程序：

　　(1)對席位候選券商的綜合服務進行評估

　　由基金經理和研究員等相關人員根據上述席位選擇標準和《券商服務評價辦法》，對候選席位的券商服務質量和綜合實力進行評估。

　　(2)候選席位名單提交公司經理辦公會議討論

　　匯總對各候選席位券商的綜合評估結果，報公司經理辦公會議進行討論，討論確定候選席位名單。

　　(3)候選席位名單提交董事會討論

　　公司經理辦公會議討論確定的候選席位名單，報董事會進行討論，并最終確定席位券商的選擇。

　　(4)基金管理人與被選擇的券商簽訂《證券交易席位使用協議》，報中國證監會備案并公告并通知基金托管人。

　　(九)、其他重要事項。

　　1.修改基金合同：

　　本基金管理人于2004年11月16日發布公告：根據中國證監會《關于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關問題的通知》，遵照《中華人民共和國證券投資基金法》及有關法律法規和目前情況，經與托管人交通銀行協商，華安基金管理有限公司對《安順證券投資基金基金契約》進行了修改并已報中國證監會備案。

　　2.基金管理人股東及其出資比例發生變更：

　　本基金管理人于2004年12月21日公告：華安基金管理有限公司(以下簡稱本公司)股東出資轉讓經公司股東會審議通過，并報經中國證監會證監基金字［2004］207號文批準。

　　本次轉讓中，天同證券有限責任公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海電氣(資訊 行情 論壇)(集團)總公司，申銀萬國證券股份有限公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海廣電(集團)有限公司，上海國際信托投資有限公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海沸點投資發展有限公司，方正證券有限責任公司(原浙江證券有限責任公司)將所持本公司10%的出資轉讓給上海國際信托投資有限公司，東方證券股份有限公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海工業投資(集團)有限公司。

　　出資轉讓并新增股東后，本公司注冊資本不變，股東及出資比例為上海國際信托投資有限公司20%、上海電氣(集團)總公司20%、上海廣電(集團)有限公司20%、上海沸點投資發展有限公司20%、上海工業投資(集團)有限公司20%。相關工商變更登記手續正在辦理之中。

　　十一、備查文件目錄

　　1、《安順證券投資基金基金合同》

　　2、《安順證券投資基金招募說明書》

　　3、《安順證券投資基金托管協議》

　　4、《安順證券投資基金2004年年度報告》

　　5、中國證監會批準安順證券投資基金設立的文件；

　　6、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告原件；

　　7、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程；

　　8、基金托管人業務資格批件和營業執照；

　　9、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯網站http：//www.huaan.com.cn。

　　查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱，或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年3月29日

　　華安基金管理有限公司

　　關于安順證券投資基金

　　2004年度收益分配決議

　　本公司所管理的安順證券投資基金(以下簡稱“基金安順”)2004年度財務報告已由上海立信長江會計師事務所有限公司出具了無保留意見的審計報告。根據《中華人民共和國證券投資基金法》及其他法律法規的規定，本公司議定了基金安順2004年度收益分配方案，經基金托管人交通銀行復核，現公告如下：

　　一、收益分配方案

　　截至2004年末，基金安順可供分配收益為33，062，073.64元，本基金管理人決定2004年度收益分配方案為：向全體持有人按每10份基金份額派發現金紅利0.10元(根據財政部、國家稅務總局的財稅字［1998］55號《關于證券投資基金稅收問題的通知》，基金向投資者分配基金收益，暫免征所得稅)。

　　二、收益分配安排

　　具體分紅時間安排將另行公告。

　　特此公告

　　華安基金管理有限公司

　　2005年3月29日