華安上證180指數增強型基金2004年年度報告摘要

http://whmsebhyy.com 2005年03月29日 09:00 上海證券報網絡版

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年三月二十九日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年3月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金產品概況

　　(一)基金概況

　　(二)基金的投資

　　(三)基金管理人

　　(四)基金托管人

　　(五)信息披露

　　(六)其他有關資料

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)凈值表現

　　A、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　基金份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖

　　C、圖示基金過往三年每年的凈值增長率

　　基金過往三年每年的凈值增長率與同期業績比較基準的收益率對比圖

　　(三)基金收益分配情況

　　四、管理人報告

　　(一)基金經理

　　王國衛先生：經濟學碩士、EMBA，11年證券、基金從業經歷。曾在上海國際信托投資公司證券投資信托部、投資銀行部工作。1998年進入華安基金管理有限公司投資部任基金安信(資訊行情論壇)的基金經理，現任華安基金管理有限公司總經理助理、基金投資部總監，華安180和基金安久(資訊行情論壇)的基金經理。

　　劉光華先生：中歐國際工商學院工商管理碩士，7年銀行、基金從業經歷。曾在中國農業銀行上海市分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發展部高級研究員，從事汽車和機械行業及相關上市公司研究。現任華安180基金經理助理。

　　(二)基金運作合規性聲明

　　本報告期間，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及配套管理辦法、《華安上證180(資訊行情論壇)指數增強型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，遵循“忠誠理財、智慧回報”的公司理念，在嚴格控制風險的基礎上，為持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為存在。基金投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

　　(三)基金經理工作報告

　　2004年回顧：

　　2004年，上證180指數下跌16.5%，華安180基金的比較基準下跌13.41%，基金凈值下跌8.9%。全年基金凈值表現超越比較基準4.51%。2004年12月31日，華安180基金的跟蹤偏離度為0.1461%。2004年，華安180基金進行了一次現金分紅，每份額分配0.05元；從基金成立至2004年底，華安180基金累計分紅為0.12元/份額。根據天相投資分析系統，以年度凈值增長率來排名，華安180基金2004年在4個運作滿一年的指數基金中名列第一。

　　表：華安180基金2004年分季度表現

　　比較基準＝75%＊上證180指數收益率＋25%＊中信國債指數(資訊行情論壇)收益率

　　一季度，市場延續了自2003年11月以來的上升趨勢。同時，企業盈利(尤其是周期性行業)在通脹初期的大幅增長也給了投資者不少信心。當季，華安180基金凈值增長11.14%，并于3月9日進行了成立以來的第三次現金分紅，每份額分配0.05元。

　　二季度，市場發生了急劇的變化。華安180基金在4月初市場氣氛活躍時作了減持操作。隨著宏觀調控政策的出臺，市場出現快速下跌。在這個過程中，由于對宏觀調控所將產生的影響缺乏深遠的認識，我們過早地判斷市場將會見底，而保留了較高的股票倉位。雖然表現好于基準，但是基金凈值季度跌幅達到了15%，給基金持有人帶來了很大的壓力。

　　從9月13日到9月23日，在8個交易日內，受政策利好刺激，指數出現了大幅攀升。華安180基金在這段期間的基金凈值上漲了12.28%，凈值增長率在87只開放式基金中排名第五，賺了指數就賺錢的效應顯現。三季度，上證180指數上漲2.47%，華安180基金凈值增長2.71%，表現優于比較基準0.62個百分點。

　　四季度，A股估值國際化的討論不絕于耳，而《上市公司非流通股股份轉讓業務辦理規則》的出臺給了流通股投資者不少困惑。12月中旬，上證所公告了180指數第5次成份股調整，華安180基金提前進行了預測，回避了部分被剔除成份股在公告后的流動性風險。當季基金凈值表現超越比較基準0.5個百分點。

　　華安180作為增強型指數基金，投資目標是追求適度超越比較基準。從2004年分季度表現看，華安180基金在4個季度的凈值表現都優于比較基準。根據歸因分析，華安180基金全年4.51個百分點的超額收益，其中個股選擇的貢獻超過了70%，其余的貢獻來自資產配置和行業選擇。

　　2005年展望：

　　始于2004年上半年的宏觀調控，雖已取得了初步的成效，但從維持經濟可持續增長及建設和諧社會的目標出發，2005年宏觀調控仍將持續。政府給出的2005年GDP增長目標是8%，基于對私營經濟的活力以及中國在國際競爭中的優勢繼續持樂觀判斷，我們相信實現這一目標的可能性很大。

　　鋼鐵、有色、煤炭、原油等大宗商品的價格處在高位，將對眾多產業帶來較大的影響。2005年的行業選擇上，是否有能力向下游轉移成本壓力將成為盈利能否增長的關鍵因素。相對而言，我們對港口、公路、煤炭等壟斷性或者資源性行業更看好。

　　圍繞落實國九條，在2004年下半年和2005年初，出臺了許多著眼于市場中長期健康發展的政策和措施，如分類表決機制、引導合規資金入市等。我們認為，這些政策的集中出臺，對市場的影響將會逐步顯現。同時，目前市場最為關注的股權分置問題，我們相信在2005年也存在出臺試點方案的可能。

　　對于2005年的股票市場，我們持謹慎偏樂觀的判斷。這樣的市場環境也比較有利于指數基金的運作。華安180基金將在2003和2004兩年超越比較基準的基礎上，2005年繼續努力，爭取給持有人更好的回報。

　　(四)基金內部監察報告

　　2004年內公司順利發行設立華安第四只開放式基金--華安寶利配置證券投資基金，使公司管理基金數量增加到8只，截止2004年底公司管理資產規模達到約271億元人民幣，較2003年末147億元人民幣的規模有了大幅增長，增幅達到84.35%，主要原因是貨幣市場基金在過去一年得到了迅猛發展。公司的投資客戶數量也大幅度增加。從2003年末的25萬戶增加到35.3萬戶，增長41.2%。一些知名大機構、大企業也成為華安的新客戶，優化了華安客戶結構。

　　為進一步通過加強內部控制提升公司的核心競爭力，我公司于去年10月起首次聘請安永會計師事務所(香港)對我內部控制政策及程序進行評估。該次評估范圍涵蓋了投資研究和分析、資產配置、投資組合和證券選擇、股票交易、新股認購、銀行間市場交易、財務結算與會計流程、基金的認/申購和贖回以及TA系統流程、投資風險管理、內部審計和監察稽核等各個關鍵領域。本次評估結束后，安永還將我公司的內控政策及程序與他們認同的中國大陸基金管理行業的“最佳做法”，及國際基金管理行業的最佳方案(如適當)進行了比較，而這些經驗來自于安永在中國大陸、亞洲、歐洲和美國的工作。在進行上述比較之后，安永向我公司提交了“GapAnalysisReport”，對有關領域給予了進一步改進建議，我們將根據國內實際情況吸收其大部分建議，進一步完善公司內部控制政策和程序。

　　2004年度，根據年初制訂的監察稽核計劃及根據公司業務發展所作的調整，各項檢查工作已順利完成。我們認為，公司各項業務能基本遵循國家法律法規、中國證監會規章制度和各項業務規范流程及內部規章制度，公司運行基本符合合法性、合規性的要求，主要內控制度有效。

　　五、托管人報告

　　2004年度，本托管人在對華安上證180指數增強型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規，2004年度華安上證180指數增強型證券投資基金管理人？？？華安基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對華安上證180指數增強型證券投資基金管理人？？？華安基金管理有限公司在2004年度所編制和披露的華安上證180指數增強型證券投資基金年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容具有真實、準確和完整性。

　　六、審計報告

　　普華永道中天會計師事務所有限公司對華安上證180指數增強型基金2004年度財務會計報告出具了無保留意見審計報告。

　　七、財務會計報告

　　(一)資產負債表

　　(二)經營業績表

　　(三)收益分配表

　　(四)凈值變動表

　　(五)會計報表附注

　　1.主要會計政策、會計估計及其變更

　　本年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2.重大會計差錯的內容和更正金額

　　無。

　　3.關聯方關系和關聯方交易

　　根據華安基金管理有限公司于2004年12月21日發布的公告，經公司股東會審議通過，并報經中國證監會證監基金字(2004)207號文批準，公司股東天同證券有限責任公司將其持有的華安基金管理有限公司20%股權轉讓給上海電氣(資訊行情論壇)(集團)總公司，申銀萬國證券股份有限公司將其持有的華安基金管理有限公司20%股權轉讓給上海廣電(集團)有限公司，上海國際信托投資有限公司將其持有的華安基金管理有限公司20%股權轉讓給上海沸點投資發展有限公司，方正證券有限責任公司將其持有的華安基金管理有限公司10%股權轉讓給上海國際信托投資有限公司，東方證券股份有限公司將其持有的華安基金管理有限公司20%股權轉讓給上海工業投資(集團)有限公司。

　　(1).關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2).通過關聯方席位進行的交易

　　①本報告期通過關聯人席位的股票成交量：

　　上年度通過關聯人席位的股票成交量：

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　②本報告期通過關聯人席位的債券和回購成交量：

　　上年度通過關聯人席位的債券和回購成交量：

　　③本基金與關聯人2004年未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。(2003年：同)

　　(3).關聯方報酬

　　①基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費，按前一日基金資產凈值的1.0%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×1.0%÷當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費13，899，114.53元。(上年度：15，607，283.57元)

　　②基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費，按前一日基金資產凈值的0.20%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費2，779，822.87元。(上年度：3，121，456.66元)

　　4.本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　本基金流通受限、不能自由轉讓的資產為獲配的新股和配股。在估值時如果該股票還未上市，則按成本計價；如已上市，則按當日收盤價計價。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　(2)、本基金截止本報告期末無流通受限債券。

　　八、投資組合報告

　　(一)基金資產組合

　　(二)股票投資組合

　　1、指數投資按行業分類的股票投資組合

　　2、積極投資按行業分類的股票投資組合

　　(三)投資前五名股票明細

　　1.指數投資前五名股票明細

　　2.積極投資前五名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http：//www.huaan.com.cn網站的年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入、累計賣出價值前二十名的股票明細

　　2、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　(五)債券投資組合

　　(六)前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　九、基金份額持有人戶數和持有人結構

　　基金份額持有人戶數和持有人結構

　　十、開放式基金份額變動

　　十一、重大事件

　　(一)、基金份額持有人大會決議：無。

　　(二)、基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動。

　　本基金管理人于2004年2月20日公告：經公司董事會審議通過，并報經中國證監會證監基金字［2004］14號文核準，決定免去尚健先生副總經理職務。

　　本基金管理人于2004年6月5日公告：經華安基金管理有限公司董事會審議通過，并報經中共上海市金融工作委員會滬金融工委干［2004］33號文和中國證監會證監基金字［2004］66號文核準，我公司決定聘任姚毓林先生為公司副總經理。

　　本基金管理人于2004年11月2日公告：經華安基金管理有限公司董事會審議通過，并報經中共上海市金融工作委員會滬金融工委干［2004］022號文和中國證監會證監基金字［2004］137號文核準，我公司決定聘任李炳旺先生為公司副總經理，聘任章國富先生為公司督察長。

　　(三)、本年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)、基金投資策略的改變：無。

　　(五)、基金收益分配事項：

　　(六)、基金改聘為其審計的會計師事務所情況：本報告期內本基金未改聘為其審計的會計師事務所。

　　報告年度支付給聘任會計師事務所的報酬情況如下：100，000.00元。

　　目前的審計機構已提供審計服務的連續年限：自基金合同生效日起至今。

　　(七)、基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形：無。

　　(八)、本報告期間租用證券公司席位情況如下：

　　1.報告期內租用證券公司席位的變更情況：無

　　2.交易成交量及傭金情況：

　　(1).股票交易情況：

　　(2).債券及回購交易情況：

　　券商專用席位選擇標準：

　　基金管理人負責選擇證券經營機構，選用其專用交易席位供本基金證券買賣專用，選擇標準為：

　　1、資歷雄厚，信譽良好，注冊資本不少于3億元人民幣；

　　2、財務狀況良好，經營行為規范，最近一年未發生重大違規行為而受到有關管理機關的處罰；

　　3、內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　4、具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務；

　　5、研究實力較強，有固定的研究機構和專門研究人員，能及時、定期、全面地為本基金提供宏觀經濟、行業情況、市場走向、個股分析的研究報告及周到的信息服務，并能根據基金投資的特定要求，提供專題研究報告。

　　券商專用席位選擇程序：

　　1、對席位候選券商的綜合服務進行評估

　　由基金經理和研究員等相關人員根據上述席位選擇標準和《券商服務評價辦法》，對候選席位的券商服務質量和綜合實力進行評估。

　　2、候選席位名單提交公司經理辦公會議討論

　　匯總對各候選席位券商的綜合評估結果，報公司經理辦公會議進行討論，討論確定候選席位名單。

　　3、候選席位名單提交董事會討論

　　公司經理辦公會議討論確定的候選席位名單，報董事會進行討論，并最終確定席位券商的選擇。

　　基金管理人與被選擇的券商簽訂《證券交易席位使用協議》，報中國證監會備案并公告并通知基金托管人。

　　(九)、其他事項：

　　1.變更基金份額發售機構：

　　(1)、本基金管理人于2004年3月18日發布公告，新增渤海證券有限責任公司為華安創新證券投資基金和華安上證180指數增強型證券投資基金的代銷機構。

　　(2)、本基金管理人于2004年4月6日發布公告，“華安特快”電子直銷交易平臺開通基金轉換業務。

　　(3)、本基金管理人于2004年5月18日發布公告，新增海通證券股份有限公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金和華安現金富利投資基金的代銷機構。

　　(4)、本基金管理人于2004年5月25日發布公告，新增興業證券股份有限公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金和華安現金富利投資基金的代銷機構。

　　(5)、本基金管理人于2004年5月25日發布公告，新增申銀萬國證券股份有限公司為華安創新證券投資基金和華安上證180指數增強型證券投資基金的代銷機構。

　　(6)、本基金管理人于2004年5月25日發布公告，新增招商證券股份有限公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金和華安現金富利投資基金的代銷機構。

　　(7)、本基金管理人于2004年7月13日發布公告，“華安特快”基金電子交易業務增加興業銀行“銀基通”資金結算方式。

　　(8)、本基金管理人于2004年7月16日發布公告，“華安特快”基金電子交易業務開通全國部分地區和城市“銀聯通”資金結算方式。

　　(9)、本基金管理人于2004年7月20日發布公告，新增中國銀河證券有限責任公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金、華安現金富利投資基金和華安寶利配置證券投資基金的代銷機構。

　　(10)、本基金管理人于2004年7月23日發布公告，新增廣發證券股份有限公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金、華安現金富利投資基金和華安寶利配置證券投資基金的代銷機構。

　　(11)、本基金管理人于2004年9月29日發布公告，新增國信證券有限責任公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金和華安現金富利投資基金代銷機構。

　　(12)、本基金管理人于2004年11月29日發布公告，新增長城證券有限責任公司為華安創新證券投資基金、華安上證180指數增強型證券投資基金、華安現金富利投資基金和華安寶利配置證券投資基金的代銷機構。

　　2.基金管理人股東及其出資比例發生變更：

　　本基金管理人于2004年12月21日公告：華安基金管理有限公司(以下簡稱本公司)股東出資轉讓經公司股東會審議通過，并報經中國證監會證監基金字［2004］207號文批準。

　　本次轉讓中，天同證券有限責任公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海電氣(集團)總公司，申銀萬國證券股份有限公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海廣電(集團)有限公司，上海國際信托投資有限公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海沸點投資發展有限公司，方正證券有限責任公司(原浙江證券有限責任公司)將所持本公司10%的出資轉讓給上海國際信托投資有限公司，東方證券有限責任公司將所持本公司20%的出資轉讓給上海工業投資(集團)有限公司。

　　出資轉讓并新增股東后，本公司注冊資本不變，股東及出資比例為上海國際信托投資有限公司20%、上海電氣(集團)總公司20%、上海廣電(集團)有限公司20%、上海沸點投資發展有限公司20%、上海工業投資(集團)有限公司20%。相關工商變更登記手續正在辦理之中。

　　3.其他重大事項：

　　(1)、2004年11月15日，《華安基金管理有限公司關于開放式基金默認收益分配方式修改的提示性公告》；

　　(2)、2004年11月15日，關于修改《華安上證180指數增強型證券投資基金基金契約》的公告。

　　上述作為臨時公告披露的重大事項均刊登于《上海證券報》、《證券時報》以及《中國證券報》上。

　　十二、備查文件目錄

　　1、《華安上證180指數增強型證券投資基金基金合同》；

　　2、《華安上證180指數增強型證券投資基金招募說明書》；

　　3、《華安上證180指數增強型證券投資基金托管協議》；

　　4、《華安上證180指數增強型證券投資基金2004年度報告》；

　　5、中國證監會批準華安上證180指數增強型證券投資基金設立的文件；

　　6、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告原件；