裕陽證券投資基金2004年年度報告摘要

http://whmsebhyy.com 2005年03月29日 08:39 證券時報

　　重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　本基金的托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2005年3月28日復核了本報告中的財務指標、財務會計報告、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金基本資料

　　基金名稱：裕陽證券投資基金

　　基金簡稱：基金裕陽(資訊行情論壇)

　　基金代碼：500006

　　基金運作方式：契約型、封閉式

　　基金合同生效日：1998年7月25日

　　報告期末基金份額總額：20億

　　基金合同存續期：15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：1998年7月30日

　　(二)投資目標和投資策略

　　投資目標：本基金的投資目標是為投資者減少和分散投資風險，確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。

　　投資策略：本基金的投資組合應本著分散性、安全性、收益性的原則，綜合宏觀經濟、行業企業和證券市場的因素，確定投資組合，達到分散和降低投資風險，確保基金資產安全，謀求基金長期穩定收益的目的。

　　業績比較基準：無

　　風險收益特征：無

　　(三)基金管理人

　　基金管理人名稱：博時基金管理有限公司

　　信息披露負責人：李全

　　聯系電話：0755-83169999

　　傳真：0755-83195140

　　電子郵箱：webmaster＠boshi.com.cn

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國農業銀行

　　信息事務聯系人：李芳菲

　　聯系電話：010-68424199

　　傳真：010-68424181

　　電子郵箱：lifangfei＠abchina.com

　　(五)基金選定的信息披露報紙

　　報紙名稱：中國證券報、證券時報、上海證券報

　　管理人互聯網網址：http：／／www.boshi.com.cn

　　半年度報告置備地點：基金管理人、基金托管人處

　　二、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一)主要財務指標

　　單位：人民幣元上述財務指標采用的計算公式，詳見證監會發布的證券投資基金信息披露編報規則第1號《主要財務指標的計算及披露》。

　　上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，例如，封閉式基金交易傭金等，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)凈值表現

　　1、歷史各時間段基金份額凈值增長率

　　2、自基金合同生效以來累計凈值增長率的走勢圖。

　　3、最近三年每年的凈值增長率：

　　(三)基金過往三年的收益分配情況

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金管理人和基金經理簡介

　　博時基金管理有限公司經中國證監會證監基金字［1998］26號文批準設立。公司股東為金信信托投資股份有限公司、中國長城資產管理公司、招商證券股份有限公司和廣廈建設集團有限責任公司，注冊資本為1億元人民幣。

　　周楓先生，1970年出生，碩士學歷。2002年1月起任基金裕陽基金經理。2005年2月4日，博時基金管理有限公司發布關于更換裕陽基金經理的公告，周楓先生因個人原因，不再擔任裕陽證券投資基金基金經理。經董事會批準，本公司聘請周力先生擔任裕陽證券投資基金基金經理。

　　周力先生，1968年10月15日出生，金融學碩士。1986年9月至1991年7月在清華大學水利工程系流體機械及流體工程專業學習，獲學士學位。1992年10月至1996年3月在深圳市金源實業股份有限公司工作，任投資部副經理。1996年6月至1999年10月在深圳賽格集團財務公司投資部工作。1998年9月至2001年3月在復旦大學國際金融專業學習，獲碩士學位。1999年11月至2003年1月在招商證券研發中心工作，任高級分析師，負責行業及公司分析。2003年1月25日，入職博時基金管理有限公司，任研究部研究員。自2005年2月4日起，擔任裕陽證券投資基金基金經理。

　　(二)本報告期內基金運作情況說明

　　在本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其各項實施細則、《裕陽證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責、取信于市場、取信于社會的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金投資管理符合有關法規和基金合同的規定，沒有發生損害基金持有人利益的行為。

　　(三)本報告期內基金的投資策略和業績表現

　　一、基金業績回顧過去的2004年本基金的業績表現較好。截止2004年12月31日，本基金的凈值增長率為-0.50%，同期上證A股指數(資訊行情論壇)增長率為-15.23%，領先指數。

　　2004年加強宏觀調控，開始采取加息為代表的市場化手段控制過度投資，大力推進經濟結構調整，促進經濟增長方式的轉變。A股市場上市公司盈利增長預期下降導致價值中樞進一步下移，投資者信心缺失。

　　在2004年的投資策略上，全面實施防御策略。在價值投資基礎上，選擇受宏觀經濟調控影響較小，業績穩定增長，不確定性較少，現金流充裕，安全邊際較高的低風險投資品種進行結構調整。

　　二、2005年度展望我們始終認為，A股市場是否健康發展的關鍵，取決于能向投資者提供多少優秀的公司，只有當上市公司通過自身的發展，為股東帶來利益，才能吸引到并留住投資者；部分重要行業的大公司上市是分享中國經濟增長的保證；因此我們希望新股上市的節奏保持穩定及可預期；

　　2005年宏觀調控更多的是強調市場化手段的綜合運用，行政干預色彩逐漸淡化，與2004年相比，2005年宏觀調控對資本市場的負效應將有所減弱；

　　2004年倍受關注的接軌壓力可望在2005年到極大的緩解，在升值預期的作用下，不排除H股帶領A股上漲的局面出現的可能；

　　治理方面：類別股東表決機制極大地保護了流通股東的利益，在大股東對管理層缺乏嚴密監管的背景下，下一步需要解決的是如何建立有效的機制來更換不合格的管理層；

　　將關注匯率、利率、稅率的變動，并思考勞動力成本上升、實業投資的回報率的變化、及養老金極度缺乏給證券市場帶來的機會；

　　我們認為隨著困擾股市多年的問題有望逐步解決，目前主要任務是尋找好的投資標的：我們將重點關注尋找有長期盈利能力、競爭力的公司，及具天然與行政壟斷力的公司；并努力做到“以中等的價格買入上等的公司”。

　　四、基金托管人報告

　　本基金托管人—中國農業銀行根據《裕陽證券投資基金基金合同》和《裕陽證券投資基金托管協議》，在托管裕陽證券投資基金的過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及各項法規規定，對裕陽證券投資基金管理人—博時基金管理有限公司2004年1月1日至2004年12月31日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認為，博時基金管理公司在裕陽證券投資基金的投資運作、基金資產凈值的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　信息披露符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關法規的規定，基金管理人所編制和披露的裕陽證券投資基金年度報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發現有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農業銀行托管業務部

　　2005年3月28日

　　五、審計報告

　　普華永道中天審字(2005)第389號

　　裕陽證券投資基金全體基金份額持有人：

　　我們審計了后附的裕陽證券投資基金(以下簡稱“基金裕陽”)2004年12月31日的資產負債表及2004年度的經營業績表和基金凈值變動表。這些會計報表的編制是基金裕陽的基金管理人博時基金管理有限公司的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表發表意見。

　　我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持會計報表金額和披露的證據，評價基金管理人在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發表意見提供了合理的基礎。

　　我們認為，上述會計報表符合中華人民共和國國家頒布的企業會計準則、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、《裕陽證券投資基金基金合同》及中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定，在所有重大方面公允反映了基金裕陽2004年12月31日的財務狀況以及2004年度的經營成果和基金凈值變動。

　　普華永道中天注冊會計師

　　會計師事務所有限公司 ———————————————

　　汪棣

　　中國.上海市注冊會計師

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　　2005年1月15日薛競

　　六、財務會計報告

　　(一)基金年度會計報表

　　1、裕陽證券投資基金資產負債表

　　單位：人民幣元2、裕陽證券投資基金經營業績表

　　2004年1月1日至2004年12月31日止期間單位：人民幣元3、基金收益分配表

　　2004年1月1日至2004年12月31日止期間單位：人民幣元

　　4、基金凈值變動表

　　2004年1月1日至2004年12月31日止期間

　　單位：人民幣元(二)會計報告書附注

　　1、本年度會計事項說明

　　本年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2、重大關聯方關系及關聯交易

　　(a)關聯方

　　關聯方名稱與本基金的關系

　　博時基金管理有限公司基金發起人、基金管理人

　　中國農業銀行基金托管人

　　中國長城信托投資公司基金發起人

　　光大證券有限責任公司(“光大證券”) 基金發起人

　　中國長城資產管理公司基金管理人的股東

　　金信信托投資股份有限公司基金發起人、基金管理人的股東

　　招商證券股份有限公司(“招商證券”) 基金發起人、基金管理人的股東

　　廣廈建設集團有限責任公司基金管理人的股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(b)通過關聯方席位進行的證券交易及交易傭金

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(c)基金管理人報酬

　　支付基金管理人博時基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值X1.5%／當年天數。

　　本基金在本年度需支付基金管理人報酬33，782，607.40元(2003年：29，873，952.14元)。

　　(d)基金托管費

　　支付基金托管人中國農業銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值×０.25%／當年天數。

　　本基金在本年度需支付基金托管費5，630，434.62元(2003年：4，978，992.02元)。

　　(e)由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國農業銀行保管，并按銀行間同業利率計息。基金托管人于2004年12月31日保管的銀行存款余額為63，407，592.86元(2003年：101，784，370.32元)。本年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為2，804，404.50元(2003年：2，755，502.39元)。

　　(f)與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　本基金在本年度與基金托管人中國農業銀行通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　　3、流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　流通受限制不能自由轉讓的股票

　　根據中國證券監督管理委員會的政策規定，2000年5月18日起新股發行時不再單獨向基金配售新股。基金可使用以基金名義開設的股票帳戶，比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股或增發新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。

　　此外，根據中國證券監督管理委員會證監發行字［2002］54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》及其配套規定，自2002年5月20日起，恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售，但累計申購總額不得超過基金按規定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　本基金截至2004年12月31日止流通受限制的股票情況如下：

　　七、投資組合報告

　　(一)本報告期末基金資產組合情況

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于博時基金管理有限公司網站的半年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、本期累計買入價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名股票明細

　　單位：元2、本期累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名股票明細

　　單位：元3、報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：元(五)報告期末的債券投資組合

　　(六)報告期末的基金投資前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票

　　2、報告期末本基金投資的前十名股票中包括伊利股份(資訊行情論壇)，該公司于2004年7月21日發布公告稱接到中國證監會的立案調查通知書。本基金所持有的伊利股份主要是2002年4季度買入，該股票是本管理人股票池中的備選股票，由基金經理決策，按程序經批準買入。

　　3、基金的其他資產包括：交易保證金250，000元，應收利息7，373，539.52元，其他應收款30，832元。

　　4、本報告期持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人(截止2004年12月31日)

　　(一)基金份額持有人戶數：

　　(二)基金持有人結構：

　　(三)基金前十名持有人：

　　注：本排名依據交易所提供的基金前100名持有人名冊，按持有人名稱匯總后所得。

　　九、重大事件揭示

　　(一)本基金管理人、托管人本會計期間內無重大訴訟事項；

　　(二)2004年1月31日，《關于公司股權變更的公告》。經中國證監會證監基金字‘2003’150號文批準，光大證券有限責任公司將其持有的博時基金管理有限公司(以下稱“本公司”)25%股權進行轉讓。本次股權轉讓后，本公司股東及其出資比例變更為：金信信托投資股份有限公司48%、中國長城資產管理公司25%、招商證券股份有限公司25%、廣廈建設集團有限責任公司2%。登載于中國證券報，上海證券報，證券時報。

　　(三)2004年4月12日，《裕陽證券投資基金(500006)收益分配公告》，向全體持有人每10份基金單位派發現金收益0.4元，共計派發現金收益80，000，000.00元，占可分配收益的97.7%，剩余部分1，903，535元仍保留在基金資產中。登載于中國證券報，上海證券報，證券時報。

　　(四)2004年12月30日，《博時基金管理有限公司關于裕陽證券投資基金實現收益的公告》，本公司所管理的裕陽證券投資基金(以下簡稱“基金裕陽”，總份額為20億)2004年12月24日基金份額資產凈值為1.0517元，2004年1月1日至12月24日帳面實現收益210，320，786.16元，截至2004年12月24日可分配收益為103，319，628.67元，每基金份額可分配收益為0.0517元。(未經審計)以上數據已經基金裕陽的托管人中國農業銀行復核，但未經會計師審計。本公司將根據有關規定于2005年初分配基金裕陽的收益，分配比例不低于本基金2004年可分配收益的90%，實際分配數額及具體分配事宜以本基金的分紅公告為準。

　　(五)2005年2月4日，《博時基金管理有限公司關于更換裕陽基金經理的公告》，登載于中國證券報，上海證券報，證券時報。

　　(六)本基金自1998年7月25日(基金合同生效日)起聘請普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金提供審計服務。截至2004年12月31日止本基金應付審計費100，000元。

　　(七)中國證監會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》(證監基字［1998］29號)中關于“每只基金通過一個證券經營機構買賣證券的年成交量，不得超過該基金買賣證券年成交量的30%”的要求，我公司在比較了多家證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平后，裕陽基金向多家券商租用了基金專用交易席位，裕陽基金2004年度本報告期間通過各證券經營機構的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　1、股票及債券交易量(2004年1月1日至2004年12月31日)

　　2、支付傭金(2004年1月1日至2004年12月31日)

　　3、證券公司席位的變更情況

　　本基金在報告期內沒有新增或取消證券公司席位的情況發生。

　　十、備查文件目錄

　　1、中國證監會批準裕陽證券投資基金設立的文件

　　2、《裕陽證券投資基金基金合同》

　　3、《裕陽證券投資基金基金托管協議》

　　4、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　5、裕陽證券投資基金各年度審計報告正本

　　6、報告期內裕陽證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　存放地點：基金管理人、基金托管人處