華寶興業(yè)寶康系列開放式基金招募說明書(摘要)

　　2005年1月更新

　　《基金合同》生效日期：2003年7月15日

　　重要提示

　　本摘要根據(jù)《基金合同》和《招募說明書》編寫，經(jīng)基金托管人審核，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。《基金合同》是約定基金當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。投資人自取得依《基金合同》所發(fā)售的基金份額，即成為基金份額持有人和《基金合同》當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對《基金合同》的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱《基金合同》。

　　投資有風險，投資人申購本系列基金時應(yīng)認真閱讀《招募說明書》。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　摘要所述內(nèi)容更新截止至2005年1月31日。

　　一、《基金合同》生效日期

　　本系列基金自2003年6月5日到2003年7月11日向個人投資人和機構(gòu)投資人同時發(fā)售，《基金合同》于2003年7月15日生效。

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本系列基金的基金管理人為華寶興業(yè)基金管理有限公司，基本信息如下：

　　注冊地址：上海市世紀大道88號金茂大廈48層

　　辦公地址：上海市世紀大道88號金茂大廈48層

　　法定代表人：鄭安國

　　總經(jīng)理：裴長江

　　成立日期：2003年3月7日

　　電話：021-50499588

　　傳真：021-50499688

　　聯(lián)系人：林志宗

　　注冊資本：1億元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：中方股東華寶信托投資有限責任公司持有67%的股份，外方股東法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司持有33%的股份。

　　(二)主要人員情況

　　1、 基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況

　　鄭安國先生，董事長、博士、高級經(jīng)濟師。歷任南方證券有限公司發(fā)行部經(jīng)理、投資部經(jīng)理、南方證券有限公司投資銀行部總經(jīng)理助理、南方證券有限公司上海分公司副總經(jīng)理、南方證券公司研究所總經(jīng)理級副所長、華寶信托投資有限責任公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理。

　　Christian　D’ALLEST先生，董事，法學碩士。曾任法國興業(yè)銀行國際部業(yè)務(wù)經(jīng)理、國際融資司經(jīng)理、資本市場司負責人、資產(chǎn)管理司負責人。現(xiàn)任法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司國際部主任。

　　王曉薇女士，董事，本科。曾任寶鋼國際貿(mào)易有限公司財務(wù)部業(yè)務(wù)經(jīng)理、寶鋼美洲貿(mào)易有限公司財務(wù)經(jīng)理。現(xiàn)任華寶信托投資有限責任公司副總經(jīng)理。

　　袁志剛先生，獨立董事，博士、教授、博導(dǎo)。法國巴黎社會科學高等研究院(E.H.E.S.S.)經(jīng)濟學博士畢業(yè)，曾任復(fù)旦大學經(jīng)濟學院副教授、教授。現(xiàn)任復(fù)旦大學經(jīng)濟學院經(jīng)濟系系主任、經(jīng)濟學院代院長。

　　Christian　CLERC-BATUT先生，獨立董事，商學本科。曾任S.N.S.阿爾及利亞子公司總會計師、歐尚集團存貨部總監(jiān)、芝加哥子公司總經(jīng)理、審計部總審計師。現(xiàn)任歐尚集團中國及泰國區(qū)總經(jīng)理。

　　謝榮先生，獨立董事，博士、教授。曾任上海財經(jīng)大學助教、講師、副教授、教授，畢馬威華振會計師事務(wù)所合伙人。現(xiàn)任上海國家會計學院副院長。

　　吳志攀先生，獨立董事，法學博士、教授。曾任北京大學法律系講師副教授、教授、博導(dǎo)，經(jīng)濟法教研室副主任、系主任，北京大學法學院院長，北京大學校長助理。現(xiàn)任北京大學副校長。

　　裴長江先生，董事總經(jīng)理，碩士、經(jīng)濟師。曾任上海萬國證券公司閘北營業(yè)部經(jīng)理助理、經(jīng)理，申銀萬國證券股份有限公司浙江管理總部副總經(jīng)理，申銀萬國證券股份有限公司經(jīng)紀總部副總經(jīng)理，華寶信托投資有限責任公司投資總監(jiān)。

　　陸云飛(Denis　　LEFRANC)先生，董事副總經(jīng)理，文學士，法學士。曾任法國期貨市場委員會審計員，法國興業(yè)銀行法律顧問，法國興業(yè)銀行資本市場及資產(chǎn)管理部副經(jīng)理，BAREP資產(chǎn)管理公司(法國興業(yè)銀行集團子公司)首席法律顧問，法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司首席法律顧問。

　　Albert　Reculeau先生，監(jiān)事、監(jiān)事會召集人，BP　Bank銀行專業(yè)學位。曾任法興資產(chǎn)亞太區(qū)首席執(zhí)行官；現(xiàn)任IBK-SG　Asset　Management(法興資產(chǎn)韓國)首席執(zhí)行官。

　　賀桂先先生，監(jiān)事，畢業(yè)于江西財經(jīng)大學。曾任華寶信托投資有限責任公司研究部副總經(jīng)理；現(xiàn)任公司營運副總監(jiān)。

　　詹靖女士，監(jiān)事，女，金融學碩士。曾在TCL銷售公司人力資源部、華寶信托投資有限責任公司業(yè)務(wù)管理部、基金籌備組、華寶興業(yè)基金管理有限公司投資管理部工作，現(xiàn)在公司人力資源部工作。

　　2、本系列基金基金經(jīng)理

　　欒杰先生，寶康消費品基金經(jīng)理，碩士。曾任海南港澳資訊產(chǎn)業(yè)有限公司研究員，華寶信托投資有限責任公司高級研究員、投資管理部副總經(jīng)理。

　　魏東先生，寶康靈活配置基金經(jīng)理，碩士。曾在平安證券公司和國信證券公司從事證券研究、證券交易和資產(chǎn)管理工作，2003年3月至2004年5月在本公司任交易部總經(jīng)理。

　　王旭巍先生，寶康債券基金經(jīng)理，碩士。曾在宏達期貨經(jīng)紀有限公司、中信證券(資訊 行情 論壇)資產(chǎn)管理部從事交易、投資、資產(chǎn)管理工作。

　　3、投資決策委員會成員

　　裴長江先生，公司總經(jīng)理。

　　陸云飛　(Denis　LEFRANC)先生，公司副總經(jīng)理。

　　余榮權(quán)先生，投資總監(jiān)。

　　欒杰先生，投資部總經(jīng)理，寶康消費品基金經(jīng)理。

　　童國林先生，多策略增長基金經(jīng)理。

　　魏東先生，寶康靈活配置基金經(jīng)理。

　　王旭巍先生，寶康債券基金經(jīng)理。

　　三、基金托管人

　　名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

　　法定代表人：張恩照

　　成立時間：2004年09月17日

　　地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］12號

　　聯(lián)系人：黃秀蓮

　　聯(lián)系電話：(010)　6759　7646

　　中國建設(shè)銀行是我國四大國有商業(yè)銀行之一。自成立以來，始終以支持國民經(jīng)濟發(fā)展為己任，伴隨著國家經(jīng)濟和社會發(fā)展，自身實力不斷壯大。目前，中國建設(shè)銀行經(jīng)營著法律允許商業(yè)銀行開辦的各項金融業(yè)務(wù)，資金實力雄厚、業(yè)務(wù)品種齊全、服務(wù)功能完善，業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營利潤均居國內(nèi)商業(yè)銀行前列。截止到2003年12月31日，中國建設(shè)銀行資產(chǎn)總額35，542.79億元，所有者權(quán)益1，862.80億元，實現(xiàn)稅前利潤4.50億元。自成立以來，中國建設(shè)銀行每個會計年度均保持盈利。中國建設(shè)銀行擁有遍布境內(nèi)外的16，472個營業(yè)性分支機構(gòu)，為客戶提供安全、方便、快捷的金融服務(wù)。

　　中國建設(shè)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)綜合制度處、基金市場處、資產(chǎn)托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監(jiān)督稽核處7個職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設(shè)立4個基金托管分部。現(xiàn)有員工50余人。

　　四、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)銷售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)：華寶興業(yè)基金管理有限公司(同上)

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)中國建設(shè)銀行(同上)

　　客戶服務(wù)統(tǒng)一咨詢電話：95533

　　銀行網(wǎng)址：www.ccb.cn

　　(2)招商銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號

　　法定代表人：秦曉

　　聯(lián)系人：陳立民

　　電話：0755-83195534

　　客服電話：95555

　　公司網(wǎng)站：www.cmbchina.com

　　(3)聯(lián)合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈25、24、10層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈25、24、10層

　　法定代表人：馬國強

　　客服電話：961102(深圳)，0755-25125666

　　電話：0755-82493561

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　公司網(wǎng)址：www.lhzq.com

　　(4)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-666

　　公司網(wǎng)址：www.gtja.com

　　(5)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：周濟譜

　　電話：010-65186576；400-8888-108(免長途費)

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　公司網(wǎng)址：www.csc108.com

　　(6)長江證券有限責任公司

　　注冊地址：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號

　　辦公地址：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63291352

　　傳真：021-68670730

　　聯(lián)系人：甘露

　　服務(wù)熱線：027-65799883

　　公司網(wǎng)址：www.cz318.com.cn

　　(7)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　服務(wù)熱線：021-962503

　　聯(lián)系人：金蕓

　　公司網(wǎng)址：www.htsec.com

　　(8)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39-45樓

　　法定代表人：宮少林

　　成立日期：1993年8月1日

　　電話：0755-82943167

　　服務(wù)熱線：0755-26951111、4008888111

　　聯(lián)系人：黃健

　　公司網(wǎng)址：www.newone.com.cn

　　(9)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54038844

　　服務(wù)熱線：021-962505

　　聯(lián)系人：王序微

　　公司網(wǎng)址：www.sywg.com.cn或www.sw2000.com.cn

　　(10)國元證券有限責任公司

　　注冊地址：合肥壽春路179號

　　法定代表人：鳳良志

　　電話：(0551)2634400

　　傳真：(0551)2626941

　　聯(lián)系人：李蔡

　　客戶服務(wù)熱線：4008888777(全國統(tǒng)一客戶服務(wù)熱線)

　　公司網(wǎng)址：www.gyzq.com.cn

　　(二)基金注冊登記機構(gòu)

　　華寶興業(yè)基金管理有限公司(同上)

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：海華永泰律師事務(wù)所

　　住所：上海市浦東南路855號世界廣場24樓

　　辦公地址：上海市浦東南路855號世界廣場24樓

　　負責人：顏學海

　　聯(lián)系電話：(021)58773177

　　傳真：(021)58773268

　　聯(lián)系人：馮加慶

　　經(jīng)辦律師：顏學海、馮加慶

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：吳港平

　　聯(lián)系電話：(021)　61238888

　　傳真：(021)　63863300

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：肖峰　陳玲

　　五、基金簡介

　　基金名稱：華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金

　　本系列基金目前由具有不同市場定位的3只基金構(gòu)成，分別是寶康消費品證券投資基金、寶康靈活配置證券投資基金、寶康債券投資基金。每只基金彼此獨立，通過低費率而且高效率的相互轉(zhuǎn)換構(gòu)成一個統(tǒng)一的有機基金體系。

　　基金類型：契約型開放式基金

　　六、基金的投資

　　(一)消費品基金

　　1、 投資目標

　　分享我國全面建設(shè)小康社會過程中消費品各相關(guān)行業(yè)的穩(wěn)步成長；為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定回報。

　　2、 投資理念

　　恪守投資邊界、策略勝過預(yù)測。

　　3、 投資方向

　　本基金的投資對象為國內(nèi)依法發(fā)行上市的公司股票和債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準的允許本基金投資的其他金融工具，其中投資于消費品類股票的比例不低于股票資產(chǎn)的80%。

　　4、 投資策略

　　本基金看好消費品的發(fā)展前景，長期持有消費品組合，并注重資產(chǎn)在其各相關(guān)行業(yè)的配置，適當進行時機選擇。在正常的市場情況下，本基金的股票投資比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的50%-75%；債券為20%-45%，現(xiàn)金比例在5%以上。在極端情況下，比如市場投機氣氛濃烈、系統(tǒng)性風險急劇增加時，投資比例可作一定調(diào)整，但在10個工作日內(nèi)，投資比例將恢復(fù)正常水平。

　　5、 選股標準

　　運用各相關(guān)行業(yè)所處成長階段的分析、歷史數(shù)據(jù)顯著性分析以及國際通行的貼現(xiàn)模型和相對價值評價指標體系，形成消費品股票綜合評級系統(tǒng)，進而構(gòu)造投資組合。

　　6、 業(yè)績比較基準

　　上證180(資訊 行情 論壇)指數(shù)和深證100指數(shù)的復(fù)合指數(shù)×８0%＋中信全債指數(shù)×２0%。

　　成分指數(shù)總流通市值＝上證180流通市值＋深證100流通市值

　　本基金大類資產(chǎn)投資比例的規(guī)定與復(fù)合指數(shù)和中信全債指數(shù)的比例配置基本匹配。

　　上證180指數(shù)、深證100指數(shù)認知度高，具有權(quán)威性；中信全債指數(shù)是覆蓋所有債券的指數(shù)，能全面反映債券市場情況。

　　(二)靈活配置基金

　　1、 投資目標

　　規(guī)避系統(tǒng)風險，降低投資組合波動性，提高投資組合的長期報酬。

　　2、 投資理念

　　把握市場特點，靈活配置資產(chǎn)；穩(wěn)健投資，追求卓越回報。

　　3、 投資方向

　　本基金的投資對象為具有良好流動性的金融工具，主要包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其它金融工具。

　　債券投資方面，主要投資交易所和銀行間債券市場上的各類債券，包括國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等。股票投資方面，主要投資對象為上證180指數(shù)、深圳100指數(shù)的成分股。

　　4、 核心概念

　　由于本產(chǎn)品設(shè)計原理較為獨特，首先扼要介紹本產(chǎn)品的核心概念。本產(chǎn)品有三個核心概念。

　　(1)市場價值中樞

　　本基金認為市場價格運動總是處于偏離均衡———回歸均衡———再偏離均衡———再回歸均衡的動態(tài)過程之中，市場自身存在糾正偏差、回歸均衡的力量，這種均衡位置即為市場價值中樞。本基金以市場一段時間內(nèi)經(jīng)過成交量加權(quán)的指數(shù)均值作為市場價值中樞的定量指標。

　　(2)倉位和時間的二維管理

　　本基金強調(diào)時間概念的重要性，認為資本固有其時間價值，亦有其時間風險，應(yīng)把時間與資本一起納入投資管理的范疇，進行相關(guān)的倉位和時間的二維管理，以動態(tài)尺度衡量資本運作的成本和收益，擯棄單一資本存量的傳統(tǒng)靜態(tài)觀念，控制持有較高風險資產(chǎn)的時間，實現(xiàn)時間利用上的以小博大。本基金在資產(chǎn)靈活配置和風險控制等投資管理環(huán)節(jié)使用倉位和時間的二維管理。

　　(3)股票投資時機預(yù)警系統(tǒng)

　　本基金在靈活配置資產(chǎn)的決策和投資過程中，將參考客觀、量化的股票投資時機預(yù)警系統(tǒng)。它是對歷史數(shù)據(jù)進行加工整理并進行統(tǒng)計分析得來的，其基本原理是：在市場短期價值中樞偏離長期價值中樞，達到顯著性水平，即發(fā)生小概率事件水平時，發(fā)出買賣股票預(yù)警提示。

　　5、 設(shè)計原理

　　針對我國證券市場波動性較大的特點，本產(chǎn)品總體上采取資產(chǎn)靈活配置策略，通過量化輔助工具(股票投資時機預(yù)警系統(tǒng))及研究支持，結(jié)合自身的市場研判，對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進行動態(tài)監(jiān)控，適時作時機選擇，在一定市場階段可顯著改變資產(chǎn)配置比例。通過債券市場投資獲取較穩(wěn)定收益，并把握股市重大投資機會，獲取超額回報。

　　6、 投資策略

　　采用資產(chǎn)靈活配置策略，以債券投資為基礎(chǔ)，并把握股市重大投資機會，獲取超額回報，同時執(zhí)行嚴格的投資制度和風險控制制度。

　　本基金通過量化輔助工具及研究支持，結(jié)合自身的市場研判，對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進行動態(tài)監(jiān)控，在一定階段可顯著改變資產(chǎn)配置比例。同時通過倉位與時間的二維管理，控制風險，增加盈利。

　　債券投資采取穩(wěn)健的投資策略，所構(gòu)建的投資組合將跟蹤市場久期，并根據(jù)市場利率預(yù)期變動主動調(diào)整，使組合久期適度偏離。股票投資方面，以指數(shù)化投資分散非系統(tǒng)風險，增強流動性，并通過三層復(fù)合保障措施嚴格控制其投資風險：只有當股票投資時機預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出買賣股票提示時，才開始考慮或進行股票市場指數(shù)化投資；同時通過倉位與時間的二維管理，控制持有高風險資產(chǎn)的時間；并以風險預(yù)算管理為“安全氣囊”確保基金本金安全，追求卓越回報。

　　本基金組合投資的基本范圍為：債券20%～90%；股票　5～75%；現(xiàn)金5%以上。

　　7、 業(yè)績比較基準

　　65%中信全債指數(shù)＋35%上證180指數(shù)和深圳100指數(shù)的復(fù)合指數(shù)。

　　成分指數(shù)總流通市值＝上證180流通市值＋深證100流通市值

　　本基金大類資產(chǎn)投資比例的規(guī)定與復(fù)合指數(shù)和中信全債指數(shù)的比例配置基本匹配。

　　上證180指數(shù)、深證100指數(shù)認知度高，具有權(quán)威性；中信全債指數(shù)是覆蓋所有債券的指數(shù)，能全面反映債券市場情況。

　　(三)債券基金

　　1、 投資目標

　　在保持投資組合低風險和充分流動性的前提下，確保基金財產(chǎn)安全及追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。

　　2、 投資理念

　　以價值分析為基礎(chǔ)，以系統(tǒng)化的定量分析技術(shù)和嚴格的投資管理為手段，從市場低效和市場轉(zhuǎn)型過程中發(fā)掘投資機會，實現(xiàn)投資組合增值。

　　3、 投資方向

　　本基金投資范圍主要為固定收益類金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的國債、金融債、企業(yè)債(包括可轉(zhuǎn)債)，現(xiàn)金和回購等，以及中國證監(jiān)會允許基金投資的與固定收益類金融工具相關(guān)的其他金融工具。本基金還會擇機進行新股申購，但新股投資比例不超過基金資產(chǎn)總值20%，所投資的新股上市流通后持有期不超過1年，可轉(zhuǎn)換債券不轉(zhuǎn)換成股票。

　　4、 投資策略

　　本基金將采用類屬配置、久期偏離、收益率曲線配置和特定券種選擇等積極投資策略，并把握市場創(chuàng)新機會。

　　(1)類屬配置包括現(xiàn)金、各市場債券及各債券種類間的配置

　　主要根據(jù)各類屬相對投資價值確定，增持相對低估、預(yù)期價格上升的類屬，減持相對高估、預(yù)期價格下跌的類屬，從而取得較高的回報。

　　(2)久期偏離

　　久期是衡量利率敏感性的一個指標，如果預(yù)期利率下降，則應(yīng)增加組合久期，如預(yù)期利率上升，則應(yīng)減小組合久期，以規(guī)避債券價格下跌的風險。該策略的關(guān)鍵是對未來利率走向的預(yù)測。

　　(3)收益率曲線配置

　　收益率曲線展示了收益與期限的關(guān)系，收益率曲線的形狀隨時間而變化。收益率曲線配置策略是以對債券收益率曲線形狀變動的預(yù)期為依據(jù)建立組合頭寸，可以采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。

　　(4)特定券種選擇

　　針對特定的企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)債)采用逐個分析的方法，具體分析指標包括：經(jīng)營分析、信用分析、收益率分析、稅賦分析等，挖掘特定券種的投資價值。

　　(5)把握市場創(chuàng)新機會

　　近期債券市場轉(zhuǎn)型的具體內(nèi)容包括：利率市場化；交易主體結(jié)構(gòu)逐步改善；交易品種創(chuàng)新，如貼現(xiàn)債券、本息分離債等相繼面市，為未來推出利率互換(Swaps)等衍生工具創(chuàng)造條件；債券發(fā)行方式與交易方式的創(chuàng)新，美國式利率招標以及銀行間債券市場悄然開展的遠期利率交易，使將來推出利率期貨交易成為可能。

　　5、 業(yè)績比較基準

　　中信全債指數(shù)

　　中信全債指數(shù)是覆蓋所有債券的指數(shù)，能全面反映債券市場情況。

　　(四)投資程序

　　1、 公司研究部通過內(nèi)部獨立研究，并借鑒其它研究機構(gòu)的研究成果，形成宏觀、政策、投資策略、行業(yè)和上市公司等分析報告，為投資決策委員會和基金經(jīng)理小組提供決策依據(jù)。

　　2、 在投資決策委員會的指導(dǎo)下，基金經(jīng)理小組綜合對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟、貨幣環(huán)境、證券市場發(fā)展趨勢等要素的分析判斷，按照《基金合同》規(guī)定，提出下一階段本基金類屬資產(chǎn)配置比例。

　　3、 投資決策委員會定期和不定期召開會議，根據(jù)基金投資目標和對市場的判斷決定本基金的總體投資策略，審核并批準基金經(jīng)理小組提出的資產(chǎn)配置方案或重大投資決定。

　　4、 基金經(jīng)理小組根據(jù)投資決策委員會所做的決議，參考本公司研究部和其它研究機構(gòu)的研究報告，選擇具體的投資目標，構(gòu)建投資組合。

　　5、 設(shè)置獨立的中央交易室，基金經(jīng)理將投資指令下達給中央交易室，交易主管在復(fù)核投資指令合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，將指令分發(fā)給交易員執(zhí)行。保證決策和執(zhí)行權(quán)利的分離。

　　6、 風險控制委員會根據(jù)市場變化對基金投資組合進行風險評估與監(jiān)控，并授權(quán)風險控制小組進行日常跟蹤，出具風險分析報告。內(nèi)控審計風險管理部對基金投資過程進行日常監(jiān)督。

　　7、 基金經(jīng)理小組將跟蹤證券市場和上市公司的發(fā)展變化，結(jié)合基金申購和贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金流量變化情況，以及組合風險和流動性的評估結(jié)果，對投資組合進行動態(tài)調(diào)整。

　　(五)基金的禁止行為

　　1、 從事證券承銷行為；

　　2、 向他人貸款或者提供擔保；

　　3、 從事承擔無限責任的投資；

　　4、 買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　5、 向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　6、 買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　7、 從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

　　8、 依照法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止從事的其他行為。

　　(六)基金投資組合比例限制

　　1、 各基金投資于國債的比例不低于20%；

　　2、 各基金投資于股票、債券的比例不低于該基金資產(chǎn)總值的80%；

　　3、 各基金持有一家公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　4、 各基金與由基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

　　5、 基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　6、 法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　由于證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述3、4條或《基金合同》約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，以達到標準。

　　(七)基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的原則及方法

　　1、 不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；

　　2、 有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

　　3、 基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東權(quán)利，保護基金投資人的利益。

　　七、基金的投資組合報告

　　(一)寶康消費品證券投資基金

　　1、 基金資產(chǎn)組合

　　截至2004年12月31日，本基金資產(chǎn)組合列表及圖示如下：

　　2、 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、 基金投資前10名股票明細

　　4、 按券種分類的債券投資組合

　　5、 基金債券投資前5名明細

　　6、 投資組合報告附注

　　1) 基金管理人沒有發(fā)現(xiàn)本基金投資的前10名證券的發(fā)行主體在報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查；

　　2) 基金主要投資對象為消費品類股票，沒有特定的備選股票庫。基金投資的前10名股票均為消費品類股票；

　　3) 本基金投資組合中其他資產(chǎn)包括：交易保證金53，451.47、應(yīng)收利息6，251，821.20元、應(yīng)收申購款108，723.43元、待攤費用74，185.98元。

　　4) 本基金持有的在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債券明細如下：

　　(二)寶康靈活配置證券投資基金

　　1、 基金資產(chǎn)組合

　　截至2004年12月31日，本基金資產(chǎn)組合列表及圖示如下：

　　2、 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、 基金投資前10名股票明細

　　4、 按券種分類的債券投資組合

　　5、 基金債券投資前5名明細

　　6、 投資組合報告附注

　　1) 基金管理人沒有發(fā)現(xiàn)本基金投資的前10名證券的發(fā)行主體在報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查；

　　2) 本基金股票主要投資對象為上證180指數(shù)、深圳100指數(shù)的成分股。本基金投資的前10名股票均為契約規(guī)定的成分股。

　　3) 基金債券投資前5名明細中披露的04國債(01)為跨交易所市場和銀行間市場的債券品種，報告期末本基金持有該券種的銀行間市場市值：9，766，000.00元，交易所市場市值：113，117，347.2元。

　　4) 本基金投資組合中其他資產(chǎn)包括：交易保證金61，477.62元、應(yīng)收利息3，874，605.04元、應(yīng)收申購款23，590.86元、待攤費用74，185.98元。

　　5) 本基金持有的在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債券明細如下：

　　(三)寶康債券投資基金

　　1、 基金資產(chǎn)組合

　　截至2004年12月31日，本基金資產(chǎn)組合列表及圖示如下：

　　2、 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、 基金投資前10名股票明細

　　4、 按券種分類的債券投資組合

　　5、 基金債券投資前5名明細

　　6、 投資組合報告附注

　　1) 基金管理人沒有發(fā)現(xiàn)本基金投資的前10名證券的發(fā)行主體在報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查；

　　2) 本基金為債券基金，沒有特定股票備選庫，所投資的前10名股票均為按基金契約規(guī)定在一級市場申購所得股票。

　　3) 本基金投資組合中其他資產(chǎn)包括：證券清算款1，199，425.02元、應(yīng)收利息7，779，810.03元、應(yīng)收申購款1，040.03元、待攤費用74，185.98元。

　　4) 本基金持有的在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債券明細如下：

　　八、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2004年12月31日。

　　(一)寶康消費品證券投資基金

　　1、 凈值增長率與同期比較基準收益率比較：

　　2、 基金累計凈值增長率與比較基準收益率走勢對比：

　　(二)寶康靈活配置證券投資基金

　　1、 凈值增長率與同期比較基準收益率比較：

　　2、 基金累計凈值增長率與比較基準收益率走勢對比：

　　(三)寶康債券投資基金

　　1、 凈值增長率與同期比較基準收益率比較：

　　2、 基金累計凈值增長率與比較基準收益率走勢對比：

　　按照《基金合同》的約定，自《基金合同》生效日起的6個月內(nèi)達到規(guī)定的資產(chǎn)組合，截至2004年1月15日，本系列基金的各基金均達到《基金合同》規(guī)定的資產(chǎn)配置比例。

　　所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如基金的申購贖回費、基金轉(zhuǎn)換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　所述基金過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

　　九、費用概覽

　　(一)與基金運作有關(guān)的費用

　　1、 基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)《基金合同》生效后的基金信息披露費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)《基金合同》生效后的會計師費和律師費；

　　(6)證券交易費用；

　　(7)按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》規(guī)定可以列入的其他費用。

　　上述基金費用由基金管理人按照公允的市場價格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　本系列基金共同承擔的基金費用按照1／n的比例由各基金分攤。(n＝本系列基金所包含基金的數(shù)目。)除各基金個別清算、單獨公告及其他由基金管理人依公允的原則決定經(jīng)托管人認可的只涉及某基金所產(chǎn)生的費用由該基金獨自承擔外，其他基金費用均為本款所稱之本系列基金共同承擔的費用。

　　2、 基金費用計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的基金管理費

　　基金管理費每日計提，按月支付。經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的基金托管費

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)基金首次發(fā)行中所發(fā)生的律師費和會計師費等費用自基金發(fā)行費用中列支，不另從基金財產(chǎn)中支付，與基金有關(guān)的法定信息披露費按有關(guān)法規(guī)列支；若本系列基金發(fā)行失敗，發(fā)行費用由基金管理人承擔。《基金合同》生效后的各項費用按有關(guān)法規(guī)列支。

　　(4)本條第1款第(3)至第(7)項費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、 不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　4、 基金管理費和基金托管費的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況，根據(jù)《基金合同》，調(diào)整基金管理費率和基金托管費率。降低基金管理費率和基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會；調(diào)高基金管理費率和基金托管費率，須由基金份額持有人大會審議。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、 基金的申購費

　　本系列基金的申購費按申購金額采用比例費率，投資人在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。費率表如下：

　　申購費用用于本系列基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

　　申購份數(shù)保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)計入基金財產(chǎn)。

　　2、 基金的贖回費

　　贖回費隨基金持有時間的增加而遞減，費率如下：

　　贖回費用50%歸注冊登記機構(gòu)，50%歸基金財產(chǎn)所有，作為對其他持有人的補償。

　　贖回金額保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)計入基金財產(chǎn)。

　　基金管理人可以調(diào)整申購費率和贖回費率，最新的申購費率和贖回費率在更新的《招募說明書》中列示。費率如發(fā)生變更，基金管理人最遲將于新的費率開始實施前兩日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　3、 基金轉(zhuǎn)換費用

　　系列內(nèi)基金間轉(zhuǎn)換費率為0.4%，其中25%計入轉(zhuǎn)出基金的財產(chǎn)。系列基金與本管理人管理的其他基金的轉(zhuǎn)換費率由基金管理人另行公告。

　　轉(zhuǎn)入份額保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的余額對應(yīng)的部分計入基金財產(chǎn)。

　　十、《招募說明書》更新部分的說明

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關(guān)規(guī)定，華寶興業(yè)基金管理有限公司對《華寶興業(yè)寶康系列開放式證券投資基金招募說明書》作如下更新：

　　(一)“二、釋義”部分：

　　1、 “基金托管人”釋義中增加“簡稱中國建設(shè)銀行”；

　　2、 “基金合同當事人”釋義中刪除“注冊登記機構(gòu)”。

　　(二)“三、基金管理人”部分：

　　1、 增加股權(quán)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，刪除關(guān)于公司部門設(shè)置、部門職責等內(nèi)容；

　　2、 主要人員情況中增加監(jiān)事會成員的基本情況；

　　3、 獨立董事袁志剛先生的職務(wù)增加“經(jīng)濟學院代院長”；

　　4、 刪除基金管理人的權(quán)利和義務(wù)，增加基金管理人的職責，其內(nèi)容根據(jù)《基金法》的要求進行了規(guī)范；

　　5、 “督察員”改為“督察長”。

　　(三)　“四、基金托管人”部分：

　　1、 中國建設(shè)銀行已改制為“中國建設(shè)銀行股份有限公司”，其相關(guān)信息進行了更新。

　　2、 增加“主要人員情況”；

　　3、 基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況更新至2004年12月31日；

　　4、 基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序更新至2004年12月31日。

　　(四)“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”部分：

　　1、 對招商銀行股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、長江證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司的相關(guān)信息進行更新。西南證券有限責任公司不再是本系列基金的銷售代理機構(gòu)；

　　2、 會計師事務(wù)所地址、電話進行了更新；

　　3、 本系列基金的經(jīng)辦律師事務(wù)所為海華永泰律師事務(wù)所，中倫金通律師事務(wù)所不再負責本系列基金的法律事務(wù)，相關(guān)信息進行更新。

　　(五)刪除“基金的募集”、“《基金合同》的生效”兩部分內(nèi)容。

　　(六)“八、基金的投資”部分，基金的投資組合報告更新至2004年12月31日。

　　(七)“九、基金的業(yè)績”部分，基金業(yè)績數(shù)據(jù)更新至2004年12月31日。

　　(八)　“十三、基金的費用和稅收”部分：

　　1、 刪除基金的認購費；

　　2、 基金的申購費率原為：

　　改為：

　　新的申購費率自2005年2月28日起生效執(zhí)行。

　　(九)“十五、基金的信息披露”增加了“澄清公告與說明”一項，將原“臨時報告與公告”中“在《基金合同》期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后將立即對該消息進行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報告中國證監(jiān)會。”的內(nèi)容歸入其中。

　　(十)“十九、《基金合同》的內(nèi)容摘要”部分：

　　1、 基金當事人的權(quán)利和義務(wù)保持與《基金合同》一致，但參照法律由“《信托法》、《暫行辦法》、《試點辦法》”改為“《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》”，同時對若干名詞進行了替換：“基金契約”改為“基金合同”；“基金成立”改為“《基金合同》生效”；“基金持有人”改為“基金份額持有人”；“基金單位凈值”改為“基金份額凈值”；“投資者”改為“投資人”；“基金資產(chǎn)”改為“基金財產(chǎn)”；“自有資產(chǎn)”改為“固有財產(chǎn)”。

　　2、 “《基金合同》的終止”與《基金合同》(根據(jù)《關(guān)于實施＜證券投資基金運作管理辦法＞有關(guān)問題的通知》和《關(guān)于實施＜證券投資基金銷售管理辦法＞有關(guān)問題的通知》修改，于2004年9月8日全文刊登在基金管理人及基金托管人網(wǎng)站上)第二十九章第(二)節(jié)保持一致。

　　(十一)“二十三、備查文件”部分增加了“基金托管協(xié)議”；并增加了備查文件的存放地點及查閱方式。

　　(十二)對《招募說明書》(2004年8月更新)詞句、語法上的不妥之處進行修正。

　　上述內(nèi)容僅為摘要，須與本《招募說明書》后面所載之詳細資料一并閱讀。

　　華寶興業(yè)基金管理有限公司

　　二零零五年二月十六日