天治財富增長基金招募說明書(更新)摘要

　　基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：上海浦東發展銀行

　　重要提示

　　天治財富增長證券投資基金(以下簡稱“本基金”)于2004年5月11日經中國證券監督管理委員會證監基金字［2004］70號文核準公開發售。本基金的基金合同于2004年6月29日正式生效。本基金的類別為混合型，運作方式為契約型開放式。

　　投資有風險，投資人申購基金份額時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要依據基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本摘要所載內容截止日為2004年12月31日，有關財務數據和凈值表現截止日為2004年12月31日(財務數據未經審計)。

　　基金托管人上海浦東發展銀行已于2005年1月20日復核了本次更新的招募說明書。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、名稱：天治基金管理有限公司

　　2、住所：上海市延平路83號501-503室

　　3、成立日期：2003年5月27日

　　4、法定代表人：趙玉彪

　　5、辦公地址：上海市復興西路159號

　　6、電話：021-64371155

　　7、聯系人：解曉然

　　8、注冊資本：1億元人民幣

　　9、股權結構：吉林省信托投資有限責任公司出資人民幣4000萬，占注冊資本的40%，吉林市國有資產經營有限責任公司出資人民幣2000萬，占注冊資本的20%，中國吉林森林工業(集團)總公司出資人民幣2000萬，占注冊資本的20%，吉林省漢維實業有限公司出資人民幣2000萬，占注冊資本的20%。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理層成員

　　趙玉彪先生：董事長，34歲，在讀研究生，歷任吉林省信托投資公司上海證券業務部交易部經理、吉林省信托投資公司上海洪山路證券營業部經理兼駐上海證券交易所出市代表、上海金路達投資管理有限公司總經理，現任天治基金管理有限公司董事長。

　　張興波先生：董事，47歲，碩士，　高級會計師，歷任吉林省食品公司財會科長、吉林省財政廳商貿處副處長和基建處處長、吉林省信托投資公司常務副總經理、吉林省信托投資公司總經理，現任吉林省信托投資有限責任公司董事長、總經理兼黨委書記。

　　祖煜先生：董事、總經理，39歲，碩士，歷任原上海萬國證券公司國際業務部高級項目經理、安徽省證券公司國際業務部負責人、廣發證券股份有限公司國際業務部副總經理、廣發中外合資基金籌備負責人、天治基金管理有限公司副總經理，現任天治基金管理有限公司總經理。

　　閆洪飆先生：董事，39歲，學士，　歷任國家計委國家投資公司資金財會局處長、北京三鳴集團總裁、上海昊遠投資有限公司總裁，現任北京柳芳苑房地產開發有限公司執行董事、北京海天陽光數碼科技有限公司董事長。

　　張屹山先生：獨立董事，55歲，學士，歷任吉林大學數學系助教、吉林大學經濟管理學院講師、副教授，現任吉林大學商學院教授、商學院院長。

　　劉二飛先生：獨立董事，45歲，碩士，歷任美國高盛公司執行董事、美國Smith　Bamey公司董事總經理、法國東方匯理銀行董事總經理，現任美林中國主席兼亞太區高科技部主管。

　　陶武平先生：獨立董事，49歲，碩士，歷任上海市司法學校教務科長、上海市聯合律師事務所律師、上海浦東律師事務所律師，現任上海申達律師事務所主任。

　　單宇先生：監事長，32歲，在讀研究生，歷任吉林省信托投資公司證券總部投資管理部經理、吉林省寶路達投資管理有限公司總經理、吉林省信托投資公司基金業務部總經理、天治基金管理有限公司副總經理，現任天治基金管理有限公司監事長。

　　陳維平先生：監事，44歲，碩士，高級會計師，歷任吉林省能源協作辦公室職員、吉林省土畜產進出口公司海南公司經理、吉林亞太國際實業(資訊 行情 論壇)發展總公司總經理、吉林省國際實業發展總公司總經理，現任吉林省漢維實業有限公司總經理。

　　張麗紅女士：監事，34歲，碩士，歷任山西財經大學會計學系助教、陜西省證券公司上海開魯路證券營業部總經理助理、上海交大頂峰創業投資有限公司財務部經理，現就職于天治基金管理有限公司基金清算部。

　　姜振武先生：副總經理，46歲，在讀研究生，高級會計師，歷任吉林省財務廳工交企業財務處主任科員、吉林省信托投資公司上海證券業務管理總部副總經理、東北證券上海總部總經理，現任天治基金管理有限公司副總經理。

　　侯丹宇女士：副總經理，39歲，學士，歷任吉林省信托投資公司上海證券業務部營業部經理、東北證券有限責任公司上海洪山路證券營業部總經理、天治基金管理有限公司督察長，現任天治基金管理有限公司副總經理。

　　劉偉先生：督察長，46歲，學士，歷任吉林省信托投資有限責任公司星火項目處項目負責人、自營基金業務部副經理、上海全路達創業投資公司董事長，現任天治基金管理有限公司督察長。

　　2、本基金基金經理

　　魏延軍先生：基金經理，36歲，統計學專業研究生，證券投資、基金管理從業經驗11年。先后供職于海南瓊陵實業股份有限公司證券部、上海乾隆集團股票軟件公司技術分析組組長、上海鼎泰豐投資顧問有限公司副總經理、富國基金管理有限公司基金管理部交易員、基金經理助理、上海紫江創業投資有限公司投資總監，期間主要從事證券分析、研究和基金投資管理等工作。現就職于天治基金管理有限公司投資管理部。

　　3、投資決策委員會成員

　　總經理祖煜先生、副總經理侯丹宇女士、定量研究部總監張永東先生、投資副總監袁柏南先生、研究發展部副總監駱澤斌先生。

　　二、基金托管人

　　1、名稱：上海浦東發展銀行股份有限公司

　　2、注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號

　　3、辦公地址：上海市中山東一路12號

　　4、法定代表人：張廣生

　　5、注冊資本：39.15億元人民幣

　　6、組織形式：股份有限公司

　　7、營業期限：持續經營

　　8、設立日期：1993年1月9日

　　9、電話：(021)38784833

　　10、聯系人：劉婷

　　上海浦東發展銀行經過十年來的穩健經營和業務開拓，各項業務發展一直保持較快的增長，各項經營指標在股份制商業銀行中處于領先水平。截止到2004年6月30日，全行總資產規模已達4138.90億元人民幣，各項存款余額3558.46億元人民幣，各項貸款余額2808.64億元人民幣，不良貸款比例僅為2.29%(根據貸款五級分類標準)。截止到2004年6月30日，實現稅后利潤8.73億元人民幣，每股收益達0.223元。

　　上海浦發銀行(資訊 行情 論壇)目前在上海、北京、深圳、南京、杭州、天津、沈陽等地開設了24家分行及直屬支行，擁有營業網點328家。

　　2003年底，上海浦東發展銀行在《亞洲銀行家》雜志的“綜合競爭力”排名中列亞洲第15位，位居國內銀行之首；2004年初，在《亞洲周刊》公布的“亞洲銀行300強排行榜”中名列第49位；2004年7月，按照一級資本，浦發銀行在英國《銀行家》雜志的“世界銀行1000強”排名中列第261位。良好的業績和誠信的聲譽使上海浦東發展銀行業已成為中國證券市場中一家備受關注和尊敬的銀行業上市公司。

　　上海浦東發展銀行基金托管部下設市場發展部、托管運作部、運行保障部、內控管理部等4個職能部門。深圳分行設立了基金托管分部。

　　上海浦東發展銀行于2003年9月10日獲得基金托管資格，截止到2004年底，我行共托管國泰金龍行業精選基金、國泰金龍債券基金、天治財富增長基金、嘉實浦安保本基金共4只開放式證券投資基金，托管基金總規模為21.65億份。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　天治基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市徐匯區復興西路159號

　　法定代表人：趙玉彪

　　直銷中心電話：(021)64718300

　　直銷中心傳真：(021)64375409

　　聯系人：張佳玨

　　網址：　www.chinanature.com.cn

　　2、代銷機構

　　(1)上海浦東發展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：(021)68881829

　　傳真：(021)68881831

　　聯系人：姚姝敏

　　(2)交通銀行

　　地址：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　客戶服務統一咨詢電話：95559

　　電話：021-58781234

　　聯系人：王瑋

　　(3)中國民生銀行(資訊 行情 論壇)

　　地址：北京市東城區正義路4號

　　法定代表人：經叔平

　　客戶服務電話：95568

　　傳真：010-65229094

　　聯系電話：010-65226699-2055

　　聯絡人：吳杰

　　(4)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　客戶服務電話：010-68016655

　　電話：(010)66568613、66568587

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　(5)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　網址：www.htsc.com.cn

　　(6)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南泉城路180號齊魯國際大廈(資訊 行情 論壇)5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：0531-5689888-9690

　　聯系人：羅海濤

　　網址：www.ttstock.com.cn

　　(7)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　客戶服務電話：020-87555888

　　聯系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　(8)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　客戶服務電話：400-8888-666

　　聯系人：芮敏祺

　　網站：　www.gtja.com

　　(9)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　客戶服務電話：021-962503

　　聯系人：金蕓

　　網站：www.htsec.com

　　(10)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市新中街68號

　　辦公地址：北京朝內大街188號

　　客戶服務電話：400-8888-108；010-65186758

　　聯系人：權唐

　　網站：www.csc108.com

　　(11)興業證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　客戶服務電話：021-68419125

　　聯系人：繆白

　　網站：www.xyzq.com.cn

　　(12)中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　住所：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　客戶服務電話：010-84864818-63266

　　聯系人：陳忠

　　網址：www.ecitic.com

　　(13)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　客戶服務電話：021-962506

　　聯系人：盛云

　　網址：www.dfzq.com.cn

　　(14)光大證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東南路證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權

　　客戶服務電話：021-68816770

　　聯系人：張琦、陳建東

　　網址：www.ebscn.com

　　(15)漢唐證券有限責任公司

　　住所：廣東省深圳市南山區華僑城(資訊 行情 論壇)辦公樓北側2000大廈24層

　　法定代表人：吳克齡

　　客戶服務電話：0755-26936207

　　聯系人：姚文強

　　網址：www.ehantang.com

　　(16)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　法定代表人：吳晉安

　　客戶服務電話：0351-8686868

　　聯系人：鄒連星　劉文康

　　網址：www.i618.com.cn

　　(17)上海證券有限責任公司

　　住所：上海市九江路111號

　　法定代表人：蔣元真

　　客戶服務電話：800　220　0071

　　聯系人：呂勁新

　　網址：www.shsec30.com

　　(18)東北證券有限責任公司

　　住所：吉林省長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　客戶服務電話：0431-5096702

　　聯系人：高新宇

　　網址：www.nesc.cn

　　(二)注冊登記機構

　　名稱：天治基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市徐匯區復興西路159號

　　法定代表人：趙玉彪

　　電話：021-64371155

　　傳真：021-64715377

　　聯系人：黃薇

　　(三)律師事務所

　　名稱：北京市天元律師事務所

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　負責人：王立華

　　經辦律師：吳冠雄　宋皓　楊科

　　電話：(010)88092188

　　傳真：(010)88092150

　　聯系人：吳冠雄　楊科

　　(四)會計師事務所

　　名稱：安永大華會計師事務所

　　注冊地址：上海市昆山路146號

　　法定代表人：　湯云為

　　經辦注冊會計師：陸永煒　　徐艷

　　電話：021-62191219轉392

　　傳真：021-63243522

　　聯系人：徐艷

　　四、基金的名稱

　　天治財富增長證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　在確保基金份額凈值不低于本基金建立的動態資產保障線的基礎上，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金在資產配置中股票投資比例范圍為基金資產凈值的0-70%，債券投資比例范圍為基金資產凈值的20%-100%。今后在有關法律法規許可時，本基金將降低債券投資比例范圍的下限，相應提高股票投資比例范圍的上限。

　　八、基金的投資策略

　　本基金建立隨時間推移呈非負增長的動態資產保障線，以投資組合保險機制、VaR(Value　at　Risk)技術為核心工具，對風險性資產(股票)與低風險資產(債券)的投資比例進行動態調整，并結合下方風險來源分析，對基金的各類資產實施全流程的風險預算管理，力爭使基金份額凈值高于動態資產保障線水平。在風險可控的基礎上，　本基金通過積極投資，謀求最大限度地實現基金資產的穩定增值。

　　總體投資策略包括以下三個層面：

　　1、資產配置策略

　　本基金運用固定比例投資組合保險策略(CPPI)，以動態資產保障線為保險額度(floor)，將基金份額凈值高出動態資產保障線的金額放大固定倍數后，作為每份基金份額的股票投資金額上限，公式如下：

　　E＝　M×（NAV-F)

　　其中，E為每份基金份額的股票投資金額上限，NAV為基金份額凈值，F為動態資產保障線水平，M為乘數(放大倍數)。本基金根據市場的風險收益特征，主要以風險調整后收益率為目標函數，對CPPI策略進行數量化分析，確定放大倍數的取值區間；在投資運作過程中，放大倍數保持相對固定，以確保CPPI策略的客觀化操作。

　　同時，本基金還輔以采用VaR限額管理，將股票投資組合的單日VaR限額設置為：

　　(基金份額凈值-動態資產保障線水平)×基金總份額

　　通過該限額對風險性資產(股票)的投資比例進行約束，控制股票投資組合的風險暴露，以降低基金份額凈值跌至動態資產保障線之下的可能性。

　　基金管理人根據上述兩層的約束和對市場行情的判斷，結合運用其它風險測量指標，動態調整風險性資產(股票)與低風險資產(債券)的投資比例，使投資組合的總風險水平保持在預算范圍內。在極端市場情況下，本基金的風險性資產(股票)比例可以調整為零，即全部投資于相對安全的低風險資產(債券)和現金資產。

　　2、股票投資策略

　　本基金將在上述風險預算管理的前提之下，積極投資于具有高增長潛力的股票，分享較高的股市成長收益，從而實現基金資產的穩定增值。

　　基金管理人以專業的研究力量為依托，采用定量與定性相結合的方法，篩選出基本面良好、流動性高、具有高增長潛力且價格合理的股票。首先，本基金對上市公司的可持續投資價值進行定量評估，該評估體系采用包括盈利能力、成長能力、股本擴張能力和現金流量等方面的指標，篩選出可持續投資價值較高的上市公司；其次，基金管理人將根據對上市公司基本面的深度研究和對市場趨勢的具體把握，對上市公司成長率的動態變化進行分析預測，篩選出“市盈率/預期增長率”(PEG)指標較小的上市公司，并結合上市公司基本面、股票流動性、股票相對價值等多方面因素，選擇個股，構建分散化的股票投資組合。

　　3、債券投資策略

　　本基金債券投資品種包括國債、金融債、企業債(包括可轉債)、央行票據、債券回購等。債券投資綜合考慮收益性、流動性和風險性，進行“自上而下”的積極管理。在深入分析宏觀經濟、貨幣政策的基礎上，運用利率預期、久期管理、部分久期管理、收益率利差策略進行債券資產配置，并在價值研究與風險收益評判的基礎上，選擇高流動性、高信用等級、高收益率及其他價值被低估的債券。本基金將緊跟債券市場發展與創新的步伐，充分把握債券市場制度創新、產品創新帶來的贏利機會。本基金也將充分利用市場中出現的無風險套利機會，有效提高債券投資組合的收益水平。

　　九、動態資產保障線

　　本基金通過建立一條隨時間推移呈非負增長的動態資產保障線，實施風險預算管理，以控制基金投資組合的下跌風險，并通過資產保障線水平的動態提升，保障基金凈值增長的成果。

　　1、動態資產保障線的計算方法

　　動態資產保障線自基金合同生效日起按日歷逐天計算，基金合同生效日的初始水平設定為0.93。如果某一天的累計基金份額凈值超過在此之前的所有的累計基金份額凈值(即該天的累計凈值為最高點)，則提升該天的動態資產保障線，并將該天的累計凈值相對于上一個累計凈值最高點的正增長率的60%作為該天的動態資產保障線的提升幅度。如果某一天的累計基金份額凈值不是最高點時，則不提升該天的動態資產保障線，即保持上一天的水平。如果某一天為分紅除權日，則該天的動態資產保障線水平扣除分紅額向下調整。

　　基金合同生效日后的第t天的動態資產保障線水平的計算公式為：

　　其中，NAV(t)　：基金合同生效日后的第t天的累計基金份額凈值，以該天的基金資產估值結果計算；

　　　D(t)：當第t天為分紅除權日時，D(t)等于每份基金份額分配紅利；

　　　　　　　當第t天不是分紅除權日時，D(t)=0；

　　　High(t-1)：基金合同生效日(t=0)至基金合同生效日后的第t-1天的累計基金份額凈值的最大值，即：

　　　P：動態資產保障線的提升率，該數值取常數60%；

　　基金合同生效日(t=0)的初始參數為：F(0)=0.93，NAV(0)=1。

　　2、動態資產保障線的計算、公布

　　為保證動態資產保障線計算的準確和公允，動態資產保障線由基金管理人計算，并經過基金托管人核對無誤后，基金管理人將動態資產保障線水平和基金份額凈值同時對外公布。

　　3、動態資產保障線在極端市場波動情形下的調整

　　若遇極端市場波動情形導致基金份額凈值下降，則基金管理人可根據極端市場波動對基金份額凈值的影響相應向下調整動態資產保障線，經基金托管人復核后對外公布。

　　十、基金的業績比較基準

　　中信標普300指數×４0%＋中信全債指數×６0%

　　十一、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中風險較低、收益穩健的混合型基金品種。

　　十二、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人上海浦東發展銀行根據基金合同規定，于2005年1月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　1、期末基金資產組合情況

　　2、期末按行業分類的股票投資組合

　　3、基金投資前十名股票明細

　　4、期末按券種分類的債券投資組合

　　5、基金投資前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　(3)其他資產的構成

　　(4)期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　十三、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　1、基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表

　　2、自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率與同期業績比較基準收益率的走勢對比圖

　　注：1、按照本基金合同規定，本基金在資產配置中股票投資比例范圍為基金資產凈值的0-70%，債券投資比例范圍為基金資產凈值的20%-100%。本基金應自2004年6月29日基金合同生效日起六個月內，達到本基金合同第18條規定的投資比例限制。截至2004年12月31日，本基金股票資產占基金資產凈值35.47%，債券資產占基金資產凈值53.82%，已經達到上述要求。

　　2、自基金合同生效日至本報告期末，本基金運作時間未滿一年。

　　十四、費用概覽

　　1、與基金運作有關的費用

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計提。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提。

　　(3)基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。降低基金管理費率和基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會；調高基金管理費率和基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議。

　　(4)基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產中列支，可以從認購費中列支。若本基金的募集未達法定條件，募集費用由基金管理人承擔。基金合同生效后的各項費用按有關法規列支。

　　(5)證券交易費用、基金合同生效后的基金信息披露費用、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用以及按照國家有關規定可以列入的其他費用等根據有關法規及相關合同的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　2、與基金銷售有關的費用

　　(1)申購費

　　投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　申購費由申購人承擔，可用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金財產。

　　(2)贖回費

　　贖回費由贖回人承擔，30%歸基金財產所有，70%支付注冊登記費和相關手續費。

　　十五、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2004年5月21日公布的《天治財富增長證券投資基金招募說明書》進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、根據有關規定對原招募說明書進行了結構的調整。增加了“基金的業績”、“基金合同的內容摘要”、和“基金托管協議的內容摘要”三個部分；刪除了“基金的募集”、“基金的設立”中的部分內容。

　　2、根據國家有關規定，變更了相關概念及其表述，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金單位”改成“基金份額”、將“基金持有人”改為“基金份額持有人”等。

　　3、在“重要提示”中，增加了基金募集申請的核準文件名稱和核準日期；說明了本基金的基金合同已根據有關法律法規進行了修訂；明確了更新的招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　4、在“緒言”部分，根據國家有關規定進行了調整，補充了國家最近頒布的法律法規。

　　5、在“基金管理人”中，根據基金管理人的情況對“主要人員情況”部分進行了更新。

　　6、在“基金托管人”中，對有關基金托管人托管業務的經營情況進行了更新。

　　7、在“相關服務機構”部分，增加上海證券有限責任公司、東北證券有限責任公司作為代銷機構。

　　8、在“基金的募集”部分，刪除了與首次募集相關的內容，列明基金募集申請的核準文件名稱和核準日期及募集的基本情況。　　

　　9、在“基金合同的生效”中，說明了基金合同生效的日期。

　　10、在“基金份額的申購與贖回”中，說明了基金申購、贖回的起始日期。

　　11、由于本基金原采用的比較基準“中信指數”不再繼續發布，被中信證券股份有限公司和標準普爾雙方合作編制的“中信標普300指數”取代，所以本基金相應將業績比較基準由“中信指數×４0%＋中信全債指數×６0%”調整為“中信標普300指數×４0%＋中信全債指數×６0%”。

　　12、增加了“基金的業績”這一章節，說明了基金合同生效以來的投資業績。

　　13、在“基金的投資”部分補充本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　14、在“基金的收益分配”部分，將本基金默認的收益分配方式調整為現金分紅，增加了本基金每年的最多分配次數和最低分配比例。

　　15、在“基金的信息披露”中，根據《基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規定進行了內容更新和規范。

　　天治基金管理有限公司

　　二零零五年二月四日