金元證券投資基金第四季度報告

http://whmsebhyy.com 2005年01月20日 17:47 證券時報

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年1月12日復核了本報告中的

財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：基金金元(資訊行情論壇)

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1992年5月28日

　　清理規范成立日：2000年3月28日

　　期末基金份額總額：500，000，000.00

　　投資目標：本基金是以高新技術產業上市公司為主要投資對象的成長型基金，投資目標是通過積極的投資策略，在分散和減少投資風險的前提下，謀求基金資產收益的最大化。

　　投資策略：本基金主要是投資成長型的上市公司，通過深入的研究分析找到具有持續增長潛力的上市公司中長期投資。在適當控制風險的前提下，通過積極的資產配置與投資操作獲取最大化的收益。

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　基金本期凈收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-18，543，008.03

　　基金份額本期凈收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.0371

　　期末基金資產凈值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　477，022，398.64

　　期末基金份額凈值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.9540

　　注：本報告財務資料“未經審計”。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理團隊

　　孫志洪先生，基金經理，39歲，工商管理碩士學位。具有7年實業工作經驗和9年證券從業經驗，先后任富島基金研究部經理、南方避險增值基金經理。

　　基金金元同時配有若干研究員協助基金經理進行行業分析和個股研究。

　　(二)基金運作的遵規守信情況

　　在報告期內，基金金元管理人嚴格遵守國家法律法規，遵守基金契約的規定，遵守公司內部管理制度尤其是風險控制的規定，未有任何不合法不合規行為發生。

　　(三)基金的投資策略和業績表現說明

　　在2004年4季度，股市呈現抵抗性下跌態勢，上證綜合指數(資訊行情論壇)從1396點下跌到1266點，單季度下跌9.31%。宏觀調控的持續讓人對不少行業盈利可持續性產生懷疑，非流通股轉讓之放行讓人產生新的擔心，對券商委托理財的清理規范導致券商處在持續的資金凈流出境地，新年里股市擴容壓力不小——這一切都是造成近期A股持續下跌的主要原因。

　　在2004年4季度，金元基金小幅調整股票結構，進一步減持受宏觀調控影響大的股票，增持業績穩定增長股票。截止2004年12月31日，金元基金比上季度末小幅減持了股票，適度增持了國債，使各項持倉比例符合法律法規的有關規定。

　　截止2004年12月31日，金元基金每基金單位凈值為0.9540元，而2004年9月30日每單位凈值為1.0093元，4季度金元基金單位凈值增長率為-5.48%，4季度跑贏了上證綜合指數達3.38個百分點。

　　展望2005年，藍籌股估值水平已經進入合理區間甚至有所低估；上市公司業績始終是決定股價走勢最基本因素，但是，投資者給予各行業的市盈率也有劇烈變化，業績變化和市盈率變化的迭加效應導致股價更劇烈變化。券商原有委托理財資金仍處在退出過程中，美元近期升值導致國際熱錢對A股熱情的降低。場外資金仍處在小心翼翼建倉過程中。樂觀地看，股市矛盾激化反而有助于一些長期困擾股市問題的解決。隨著各種政策持續加溫，再加上市場信心逐步恢復，股市有望否極泰來，相信2005年將是股市構筑底部并為長期牛市打基礎的一年。

　　金元基金將優選個股，積極操作，爭取2005年以優秀成績回報投資者。

　　五、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(四)期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細