隆元證券投資基金第四季度報告

http://whmsebhyy.com 2005年01月20日 17:35 證券時報

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年1月12日復核了本報告中的

財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：基金隆元(資訊行情論壇)

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1992年12月29日

　　清理規范合并成立日：2000年7月24日

　　期末基金份額總額：500，000，000.00

　　投資目標：本基金重點投資于價值被市場低估、通過管理創新和制度創新具有較大增值潛力和所處行業發展前景廣闊，技術創新能力強，具有快速成長能力的上市公司。

　　投資策略：本基金通過對上市公司基本面的研究，結合證券市場的情況，在分散投資風險的前提下，追求基金收益的最大化。

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　注：本報告財務資料“未經審計”。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理團隊　

　　汪?女士，CFA，隆元基金經理，30歲，碩士學歷，5年證券從業經歷。1998年進入南方基金管理有限公司工作，先后從事基金新品種開發、市場分析研究、基金投資等工作。

　　　此外，基金隆元管理小組還配備了若干名證券投資分析人員，協助基金經理從事基金隆元的投資管理工作。

　　(二)基金運作的遵規守信情況

　　在報告期內，隆元基金管理人嚴格遵守國家法律法規，遵守基金契約的規定，遵守公司內部管理制度尤其是風險控制的規定，未有任何不合法不合規行為發生。

　　(三)基金的投資策略和業績表現說明

　　2004年第四季度，是中國經濟在中央政府出臺了一系列宏觀調控措施后的調整期。在物價漲幅趨緩、國際油價見高回落、美國利率持續上調，年末部分資金離場結算的復雜背景下，以及面對宏觀調控的成效還未明朗之前，投資者對入市普遍持有謹慎的態度。

　　中國股市在四季度進入一個震蕩調整期。本季度內，隆元基金仍舊堅持價值投資的理念，在公司基本面研究的基礎上，集中配置了一些受宏觀調控影響較小的、有國際競爭力的大型國有企業，與國民經濟息息相關的制造業，以及與廣大民眾生活息息相關的地產、食品等行業。

　　我們相信，長期來看，在這次宏觀調控初步見效后，中國經濟將繼續穩定增長，只是增長速度將維持在一個更健康和可持續的水平上而已。同時，在四季，國家出臺了一系列有利于資本市場發展的政策，如分類表決機制，以最大限度地保護廣大投資者的利益。雖然我們還面臨國際化接軌步伐的加快和不少大型企業融資計劃的推出，但我們相信這將使2005年成為資本市場迎來難得的發展機遇的一年，隨著許多在中國經濟中占重要角色的大型國企將在國內上市，股市的發展將更能受益于中國經濟的增長，也給我們帶來了新的投資機會。在今后的投資管理中，我們將繼續堅持價值投資理念，緊密跟蹤國家宏觀政策特別是央行貨幣政策的變化，努力以國際標準來尋找有投資價值的企業。加強對行業和具體公司的研究分析，控制投資風險和把握投資機會，努力為基金持有人創造穩定和持續的收益。

　　五、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(四)期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　4、期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　六、備查文件目錄