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本報記者 王艷偉 發自深圳
近日，證監會要求基金公司承擔貨幣市場基金提前支取定期存款導致的利息損失，基金公司將如何應對成為一個引人注目的話題。
有媒體報道稱，根據證監會的有關通知，如果貨幣市場基金出于流動性管理的需要
，提前支取定期存款，應繼續按照原有利率計提貨幣市場基金的利息，由此導致的利息損失由基金管理公司承擔。
基金業內人士認為，貨幣基金在今年股市好轉以后一直存在贖回壓力，尤其是在新股重新開閘申購之后，貨幣基金就經受著流動性的嚴峻考驗，規模開始不斷縮水。而將定期存款提前支取是應對贖回的一個重要辦法，但提前支取必然涉及利率的變化。
據了解，貨幣市場基金投資定期存款一般的比例都達到了規定的上限30%。
一位在基金公司從事債券投資的人士對《第一財經日報》表示，基金公司與銀行會對利率進行協商，一般而言，活期存款利率為1.42%，一年定期存款的利率大概2.1%~2.2%左右。
該人士說，假設一只有200億元規模的貨幣市場基金,按照規定上限投資了60億元定期存款。若第二天該基金規模縮水至150億元，則將使其不得不提前支取15億元定期存款。按照規定，基金公司當天將為此承擔至少3萬元的利息損失。如果該筆定期存款是更早時間投資的，基金公司承擔的利息損失會更多。
不過，上述人士說，沒有基金公司會從自己口袋里掏錢貼補。基金公司的應對辦法有兩個：一是在需要提前支取定期存款時，盡量與銀行進行協商，不嚴格以活期存款計算利息，起碼少支付部分利息。二是在預期將面臨大規模贖回時，想辦法找一些機構客戶給予資金支持。因此，這個通知對基金公司而言，其實“是一個簡單的風險提示”。這位人士還說，這種情況其實在今年股市好轉以后就一直存在，證監會的這個通知，是亡羊補牢。
今年以來，由于債市低迷造成貨幣市場基金收益下降，證監會允許貨幣市場基金投資定期存款，無疑為其提供了一條保證收益率的途徑。但另一位業內人士認為，貨幣市場基金投資定期存款，盡管保證了收益率，卻忽視了其“作為現金管理工具起碼應有的流動性”。
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