每日基金投資必讀：6月14日基金動態及點評

　　方信

　　眾人關注已久的封轉開問題終于有了實質性進展-基金興業今日一則公告宣布了封轉開大幕已經拉開�；�金發行方面，僅僅募集了幾個工作日的易方達價值精選股票型證券投資基金今日宣布正式設立，募集期有117億的投資人資金愿意交給這個基金運作，是個非常好的結果。與之對應一家貨幣市場基金在原定募集期內沒有收到滿意的結果而宣布延長募集期

。這也從另一個角度表明目前的游資對于這個品種沒有太大興趣。

　　重要業務信息：

　　易方達價值精選股票型證券投資基金基金合同生效

　　易方達價值精選股票型證券投資基金 經中國證監會證監基金字[2006]97號文批準，于2006年6月5日起向全社會公開募集，截止到2006年6月8日，基金募集工作已順利結束。經安永華明

　　本次募集有效認購戶數為249704戶，按照每份基金份額面值1.00元人民幣計算，本息合計募集基金份額總額為11,791,050,807.15份，已全部計入投資者賬戶，歸投資者所有。

　　本基金于2006年6月13日得到中國證監會書面確認，基金備案手續辦理完畢。根據《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規和《易方達價值精選股票型證券投資基金基金合同》的有關規定，易方達價值精選股票型證券投資基金的募集情況已符合基金合同生效的條件，基金合同于2006年6月13日正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人正式開始管理本基金。按照有關法律規定，本基金合同生效前的律師費、會計師費、信息披露費由基金管理人承擔。

　　本基金的申購、贖回自基金合同生效之日后不超過3個月的時間起開始辦理。在確定了本基金開放申購、贖回的日期后，本基金管理人將最遲于開始辦理日之前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體上予以披露。

　　天治天得利貨幣市場基金延長募集期

　　天治天得利貨幣市場基金經中國證監會證監基金字2006【94】號文核準，已于2006年5月29日開始募集，原定認購截止日為2006年6月16日。為充分滿足投資者的投資需求，根據中國證券監督管理委員會的有關規定以及《天治天得利貨幣市場基金基金合同》、《天治天得利貨幣市場基金招募說明書》和《天治天得利貨幣市場基金基金份額發售公告》等文件的相關規定，經天治天得利貨幣市場基金(以下簡稱“本基金”)管理人天治基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)與本基金托管人中國民生銀行股份有限公司以及本基金銷售代理機構協商，決定將本基金募集期延長至2006年6月30日。

　　在募集期間，本基金將繼續通過本公司直銷中心與中國民生銀行股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、申銀萬國證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、華泰證券有限責任公司、興業證券股份有限公司、東方證券股份有限公司、金元證券有限責任公司、齊魯證券有限公司、長江證券有限責任公司、東北證券有限責任公司、第一創業證券有限責任公司、山西證券有限責任公司等多家銷售代理機構公開發售，具體事宜以各銷售代理機構的公告和規定為準，歡迎廣大投資者到本基金的各銷售網點咨詢、認購。

　　投資者欲了解本基金的詳細情況，請閱讀刊登在2006年5月26日《中國證券報》、《上海證券報》和2006年5月29日《證券時報》上的《天治天得利貨幣市場基金招募說明書》及《天治天得利貨幣市場基金基金份額發售公告》。投資者還可通過本公司客戶服務統一咨詢電話：021-34064800咨詢有關詳情，也可登陸本公司網站(www.chinanature.com.cn)獲取相關信息。

　　國泰金龍債券基金開展費率優惠活動

　　為滿足投資者的理財需求，加強對基金份額持有人的服務，根據《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》的有關規定，國泰基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)于2006年6月19日起至2006年7月18日開展對旗下國泰金龍債券基金的費率優惠活動。

　　活動期間，我公司擬對通過銷售機構(除網上交易外)申購國泰金龍債券基金的投資人給予六折的申購費率優惠，具體優惠費率如下所示：

　　活動期間，網上交易客戶申購國泰金龍債券基金的費率一律為0.60%。

　　投資者可以通過本公司直銷中心、國泰基金電子交易平臺、上海浦東發展銀行、交通銀行、招商銀行、中國民生銀行、國泰君安證券股份有限公司、金通證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、興業證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、國信證券股份有限公司、天同證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、東吳證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、光大證券股份有限公司、上海證券股份有限公司、民生證券有限責任公司、宏源證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、中信萬通證券有限責任公司等國泰金龍債券基金的代銷渠道辦理國泰金龍債券基金的申購業務。

　　本次活動最終解釋權歸國泰基金管理有限公司所有。咨詢詳情請撥打國泰基金管理有限公司客戶服務電話：4008-888-688(免長途費)，或登陸我公司網站：www.gtfund.com查詢。

　　國泰基金旗下基金投資資產支持證券投資方案

　　根據證監基金字［2006］93號《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》和相關法律法規，以及基金合同的規定，國泰基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)所管理的金泰證券投資基金、金鑫證券投資基金、金盛證券投資基金、金鼎證券投資基金、國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列精選證券投資基金、國泰金馬穩健回報證券投資基金、國泰金象保本增值混合證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值證券投資基金可以投資于資產支持證券。現將這些基金的資產支持證券投資方案和風險控制措施公告如下：

　　一、投資資產支持證券的比例和其他限制

　　本公司旗下基金投資于資產支持證券，除了遵守基金合同中已有的投資規定外，還將遵守以下有關投資限制。

　　(一)投資比例限制

　　1、單只基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的百分之十。

　　2、單只基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過該基金凈值的百分之十。

　　3、公司管理的全部基金持有的同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過其各類資產支持證券合計規模的百分之十。

　　4、單只基金持有的全部資產支持證券，市值不得超過該基金資產凈值的百分之二十。

　　5、如因市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述條款限制或基金合同約定的投資比例的，各基金將在十個交易日之內調整完畢。

　　(二)其他投資限制

　　1、貨幣基金只投資于剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。其他基金投資于資產支持證券的期限，應按照相關主管機關規定和基金合同中的約定執行。

　　2、貨幣基金投資的資產支持證券的信用評級，應不低于國內信用評級機構評定的AAA級或相當于AAA級的信用級別。其他基金應嚴格執行基金合同制訂的相應的信用級別限制，若基金合同未訂明則應投資于信用級別BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

　　3、各基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出。

　　二、投資策略

　　1、基金投資資產支持證券將結合基金產品特征和投資策略、資產支持證券的基本風險收益特征、具體資產支持證券的交易結構、資產池資產狀況、信用增級情況、信用評級情況等信息的基礎上，做出相應的投資計劃。

　　2、公司主要采用國際上通行的資產支持證券定價模型對資產支持證券進行定價，并根據實際情況，對有關參數如提前償付率、違約率進行修正，進行未來現金流和收益率曲線的模擬，得出資產支持證券的期權調整利差，作為基金投資資產支持證券的基礎依據。

　　3、資產支持證券作為基金的固定收益投資工具之一，相對其他同期限品種而言，其特點是收益率較高、風險較大。因此，公司將通過持續的信用評級分析和跟蹤、量化模型評估、投資限額控制等方法對資產支持證券投資進行有效的風險評估和控制。并在有效控制風險的基礎上提高組合收益。

　　四、信息披露方式

　　本公司嚴格按照《證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》和其他相關規定、以及各基金合同的約定，依法及時披露所管理的基金投資資產支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

　　本公司將在基金半年度報告和年度報告中披露基金所持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細；在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細，等等。

　　四、風險控制措施

　　資產支持證券可能面臨利率風險、違約風險、流動性風險、提前還款風險、法律風險、經營操作風險。公司所采取的主要風險控制措施包括：

　　1、制度流程控制。公司結合原有的債券投資管理制度和流程，制定了資產支持證券投資管理辦法，明確了資產支持證券投資的管理流程和審批權限。公司同時明確研究、投資、交易、風險控制等各個環節之間的關系，相互制約和相互配合，有效控制投資風險。

　　2、建立對資產支持證券投資的信用評級分析和跟蹤機制，運用量化分析模型評估資產支持證券的投資價值和相關風險，實行投資限額管理，并建立對資產支持證券相關投資限制的系統自動控制程序。

　　4、定期進行資產支持證券投資的績效評估，并采用相關的量化風險分析工具對所投資的資產支持證券所面臨利率風險、違約風險、流動性風險等進行量化分析和評估。

　　5、稽核監察部定期對投資資產支持證券中的風險控制措施執行情況、對法律法規和公司制度的執行情況進行檢查，并對發現的問題督促改進，確保資產支持證券投資的合法合規。

　　五、相關提示

　　本基金管理人承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，并將本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持證券投資，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資者申購旗下基金時，應認真閱讀相關基金合同、基金招募說明書和本投資方案。

　　國海富蘭克林基金管理有限公司關于變更督察長

　　經公司第一屆董事會第十一次會議審議通過，同意劉俊紅女士辭去公司督察長職務；任命吳顯玲女士擔任公司督察長職務。吳顯玲女士的任職資格已經中國證監會證監基金字[2006]111號文核準。

　　附：吳顯玲女士簡歷

　　吳顯玲，女，管理學碩士，經濟師。歷任中國人民銀行廣西壯族自治區金融管理處主任科員，廣西證券交易中心副總經理(主持全面工作)，廣西證券登記有限責任公司總經理，廣西證券有限責任公司副總裁，國海證券有限責任公司副總裁等職。

　　博時穩定價值債券投資基金增加中信銀行為代銷機構

　　根據博時基金管理有限公司與中信銀行簽署的銷售服務代理協議，從2006年6月14日起，中信銀行將代理銷售博時穩定價值債券投資基金(基金代碼：050006)。 投資者欲了解詳細信息請仔細閱讀博時公司網站(www.boshi.com.cn)上相關的《基金合同》和《招募說明書》。

　　投資者也可通過以下途徑咨詢有關詳情：

　　1、中信銀行

　　電話：95558

　　網站：www.citicib.com.cn

　　2、博時基金管理有限公司客戶服務中心

　　電話：95105568(免長途話費)，010-65171155

　　網站：www.boshi.com.cn

　　國投瑞銀基金增加開放式基金代銷機構

　　根據本公司與中銀國際證券有限責任公司(簡稱“中銀國際證券”)、平安證券有限責任公司(簡稱“平安證券”)分別簽署的《國投瑞銀基金管理有限公司開放式基金銷售代理協議》，中銀國際證券、平安證券自2006年6月14日起代理國投瑞銀融華債券型證券投資基金(簡稱“國投瑞銀融華基金”，基金代碼：121001)和國投瑞銀景氣行業證券投資基金(簡稱“國投瑞銀景氣基金”，基金代碼：121002)的銷售業務。

　　一、代銷機構網點：

　　1、中銀國際證券在以下17個城市21個營業網點對投資者辦理國投瑞銀融華基金和國投瑞銀景氣基金的開戶、申購和贖回等業務：北京、天津、上海、海口、三亞、武漢、深圳、大連、重慶、鄭州、哈爾濱、杭州、沈陽、成都、牡丹江、廣州、南京。

　　2、平安證券在以下15個城市的22個營業網點對投資者辦理國投瑞銀融華基金和國投瑞銀景氣基金的開戶、申購和贖回等業務：深圳、北京、上海、成都、大連、廣州、�？�、杭州、南京、青島、天津、武漢、烏魯木齊、重慶、珠海。

　　二、投資者可通過以下途徑咨詢有關詳情：

　　1、中銀國際證券有限責任公司網站www.bocichina.com。

　　2、中銀國際證券有限責任公司咨詢電話：021-68604866，或撥打各城市營業網點咨詢電話。

　　3、平安證券有限責任公司網站：www.pa18.com 。

　　4、平安證券有限責任公司咨詢電話：95511，或撥打各城市營業網點咨詢電話。

　　5、國投瑞銀基金管理有限公司網站：www.ubssdic.com。

　　6、國投瑞銀基金管理有限公司客服電話：0755-83160000。

　　歡迎廣大投資者到中銀國際證券、平安證券各銷售網點咨詢以及辦理開戶、申購、贖回等相關業務。

　　興業證券投資基金召開基金份額持有人大會公告

　　一、召開會議基本情況

　　根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《興業證券投資基金基金合同》的有關規定，興業證券投資基金(以下簡稱“本基金”)的基金管理人華夏基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)決定以現場方式召開本基金的基金份額持有人大會，會議的具體安排如下：

　　1、會議召開時間：2006年7月14日上午9時30分。

　　2、會議召開地點：國賓酒店(北京市西城區阜成門外大街甲9號)。

　　3、會議召開方式：現場方式。

　　二、會議審議事項

　　關于興業證券投資基金轉型有關事項的議案(見附件一)。

　　三、會議的議事程序和表決方式

　　1、大會主持人宣布會議開始；

　　2、大會主持人宣布出席會議的基金份額持有人和代理人人數及所持有表決權的總數；

　　3、大會主持人宣布會議議事程序及注意事項；

　　4、大會主持人公布計票人、監票人和見證律師姓名；

　　5、大會主持人宣讀議案；

　　6、與會人員對議案進行審議，并進行表決；

　　7、計票人在基金份額持有人表決后立即進行清點，監票人對此進行監督；

　　8、大會主持人當場公布計票結果；

　　9、大會見證律師就本次會議召開的程序以及持有人大會形成的決議的合法性、合規性發表法律意見。

　　四、基金份額持有人的權利登記日

　　本次大會的權利登記日為2006年6月28日，即在2006年6月28日上海證券交易所交易結束后，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的本基金全體基金份額持有人均有權參加本次基金份額持有人大會。

　　五、基金份額持有人出席會議需要準備的文件

　　1、個人基金份額持有人出席會議的，需要提交本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、證券賬戶卡。

　　2、個人基金份額持有人委托他人出席會議的，應當提交基金份額持有人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、受托人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、基金份額持有人簽字的授權委托書(內容及格式見本公告附件二)、證券賬戶卡。

　　3、機構基金份額持有人出席會議的，需要提交加蓋單位公章的企業營業執照復印件(事業單位、社會團體或其他單位可使用加蓋單位公章的有權部門的批文、開戶證明或登記證書復印件等)、單位的授權委托書(內容及格式見本公告附件二)、代表單位出席會議的個人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、證券賬戶卡。機構基金份額持有人委托他人出席會議的，應提交授權委托文件。

　　六、會議出席對象

　　1、2006年6月28日(權利登記日)上海證券交易所交易結束后，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的本基金的基金份額持有人。

　　2、基金管理人代表。

　　3、基金托管人代表。

　　4、基金管理人聘請的見證律師。

　　七、基金份額持有人大會預登記

　　(一)現場方式預登記

　　基金份額持有人采用現場方式進行預登記的，應當提供下列文件：

　　1、具備出席大會資格的個人基金份額持有人，憑本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、證券賬戶卡進行預登記。

　　2、個人基金份額持有人委托他人出席會議的，受托人憑授權委托書、委托人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、委托人證券賬戶卡進行預登記。

　　3、具備出席大會資格的機構基金份額持有人，憑企業營業執照(事業單位、社會團體或其他單位可使用有權部門的批文、開戶證明或登記證書等)復印件、單位的授權委托書、被授權人或代表單位出席會議的個人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復印件、證券賬戶卡進行預登記。

　　(二)傳真方式預登記：在預登記時間內，基金份額持有人可憑上述證件的傳真件向基金管理人進行預登記，傳真號為010-88066509。

　　(三)預登記時間：2006年7月3日-2006年7月7日，每天上午9：00-下午4：00。

　　(四)關于預登記的說明：基金管理人可以通過預登記估計持有人到會情況，以便為持有人大會召開進行相應準備。持有人大會會議入場前仍需辦理登記，請各基金份額持有人予以積極配合。

　　八、會議召開的條件

　　經核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的全部有效憑證所對應的基金份額占本基金在權利登記日基金總份額的50%以上。

　　九、形成基金份額持有人大會決議的條件

　　1、基金份額持有人所持的每份基金份額有一票表決權。

　　2、基金份額持有人在表決票上填寫“同意”、“反對”或者“棄權”。未填、錯填、字跡無法辨認或表決意愿無法判斷的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決權利，其所持股份數的表決結果均計為“棄權”。

　　3、關于興業證券投資基金轉型有關事項的議案應當由出席會議的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。

　　十、重要提示

　　本次會議將于2006年7月14日上午9時30分召開，屆時基金管理人、基金托管人和基金管理人聘請的見證律師將對與會人員資格的合法性進行審查并予以登記，請出席會議人員務必按照本公告的要求，攜帶必需的文件提前半小時至會議地點，以便驗證入場。主持人宣布會議開始后，不再對未登記的基金份額持有人進行登記，未登記的持有人不得入場參加會議。

　　基金管理人將向上海證券交易所申請本基金自2006年6月14日開始停牌�；�金管理人將于基金份額持有人大會決議公告后向上海證券交易所申請復牌。

　　十一、持有人大會聯系方式

　　聯系人：李大凱

　　聯系電話：010-88066536

　　傳真：010-88066509

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○六年六月十四日

　　附件一：《關于興業證券投資基金轉型有關事項的議案》

　　附件二：《授權委托書》

　　附件三：《興業證券投資基金轉型方案說明書》

　　附件一：

　　關于興業證券投資基金轉型有關事項的議案

　　興業證券投資基金份額持有人：

　　鑒于興業證券投資基金(下稱“興業基金”)將于2006年11月14日到期，為了消除基金到期及折價的影響，維護基金持有人利益，根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《興業證券投資基金基金合同》有關規定，基金管理人經與基金托管人中國農業銀行協商一致，提議對興業基金實施轉型�！杜d業證券投資基金轉型方案說明書》見附件三。

　　為實施興業基金轉型方案，提議授權基金管理人辦理本次興業基金轉型的有關具體事宜，包括但不限于根據市場情況確定轉換的具體時間，并可以在不涉及基金合同當事人權利義務關系變化或對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下對《興業證券投資基金基金合同》進行必要的修改和補充。

　　以上議案，請予審議。

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　二○○六年六月十四日

　　附件二：

　　授權委托書

　　茲委托 　先生／女士代表本人(或本機構)出席于 年 月 日召開的興業證券投資基金基金份額持有人大會，并代為全權行使對所有議案的表決權。

　　委托人(簽字/蓋章)：　　 　　　

　　個人委托人身份證號：

　　委托人持有基金份額數：

　　證券賬戶卡號：

　　受托人：

　　受托人身份證號：

　　委托日期：　　年　　　月　　日

　　附注：此授權委托書剪報、復印或按以上格式自制在填寫完整并簽字蓋章后均為有效。

　　附件三：

　　興業證券投資基金轉型方案說明書

　　一、聲明

　　1、鑒于興業證券投資基金(簡稱“興業基金”)將于2006年11月14日到期，為消除基金到期及折價的影響，維護基金份額持有人利益，根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《興業證券投資基金基金合同》(簡稱“基金合同”)等有關規定，本基金管理人(華夏基金管理有限公司)經與基金托管人(中國農業銀行)協商一致，決定召開基金份額持有人大會，討論關于興業證券投資基金轉型有關事項的議案。

　　2、本次興業基金轉型方案需經參加相關持有人大會表決的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上通過，存在無法獲得相關持有人大會表決通過的可能。

　　3、持有人大會表決通過的事項需報告中國證監會，自中國證監會核準之日起生效。中國證監會對本次興業基金轉型方案所作的任何決定或意見，均不表明其對本次轉型方案或本基金的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或保證。

　　二、興業基金轉型方案要點

　　興業基金轉型方案的主要內容如下：

　　(一)轉換基金運作方式

　　興業基金由封閉式基金轉型為開放式基金，在完成有關轉型程序后，開放申購、贖回等業務。

　　(二)調整基金存續期限

　　基金存續期由2006年11月14日到期調整為無限期。

　　(三)授權基金管理人向上海證券交易所申請終止或提前終止基金的上市交易。

　　基金終止或提前終止在上海證券交易所上市交易后，原上市份額將批量轉托管至中國證券登記結算有限責任公司。在基金開放贖回業務后，持有人可通過“上證基金通”系統辦理基金份額的贖回。

　　(四)調整基金的投資目標、投資范圍和投資策略

　　基金投資目標由“本基金將投資于企業基本面良好、業務具有成長性、符合國民經濟產業升級和結構調整方向的上市公司。基金將通過積極的投資策略，為份額持有人謀取長期穩定的投資收益。”調整為：“在運用TIPP投資組合保險策略進行風險預算管理的基礎上，通過實施主動資產配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產的持續、穩健增值�！�

　　基金投資范圍由“本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。”調整為：“限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、權證、債券、資產支持證券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　其中，本基金股票投資比例范圍為0～95%，權證投資比例范圍為0～3%；債券投資比例范圍為0～95%，資產支持證券投資比例范圍為0～20%；現金以及到期日在1年以內的國債、政策性金融債等短期金融工具的資產比例不低于5%。

　　此外，如法律法規或中國證監會允許基金投資其他品種的，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入本基金的投資范圍；如法律法規或中國證監會變更對權證或資產支持證券等投資的比例限制的，基金管理人可相應調整本基金的投資比例上限規定，不需經基金份額持有人大會審議�！�

　　鑒于原基金合同中未規定投資策略，基金投資策略將新增如下規定:

　　“積極投資策略的運用是基金取得超額收益的主要來源，而嚴格風險預算和規范投資程序的執行是實現基金業績持續、穩健增長的主要保證。

　　1、資產配置策略

　　(1)本基金將基于對宏觀經濟/政策、證券市場估值/趨勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產配置。

　　定量分析的主要指標包括GDP增長率、消費者價格指數(CPI)增長率、A股全市場主營業務收入增長率、A股市場收益率、國債基準收益率、A股市場平均市盈率及其變化趨勢、各市場成交量及其變化趨勢等；定性分析重點關注國家財政政策、貨幣政策、匯率政策和證券市場政策，以及經濟和行業景氣周期等。

　　(2)本基金將運用TIPP策略(時間不變性投資組合保險策略)，對股票資產配置的風險進行監控。

　　TIPP策略的基本公式如下：

　　Et+1=M×(A1-Ft+1)

　　Ft+1=max(F1,A1×λ)

　　λ=F0/A0

　　其中，E表示可投資于風險資產的上限；M表示風險乘數；A表示投資組合的資產凈值；F表示安全底線；而A-F即表示可承受風險的安全墊。

　　TIPP策略是指，期初根據投資者對風險和回報的要求設定風險控制水平(λ)，此后，安全底線(F)不隨時間調整，而是隨著投資組合價值(A)的變動而調整，在投資組合價值上漲時，F上漲，鎖定部分收益，在投資組合價值下跌時，F不變，保證組合安全。

　　本基金在實際操作中，將主要通過M和λ參數的設定，計算股票投資比例上限的參考值，在此基礎上調整積極資產配置決策，追求在嚴格控制下行風險的基礎上，在不同市場情況下獲得穩定的回報。

　　2、股票投資策略

　　本基金以價值投資理念為基礎，通過嚴謹、深入的基本面分析，追求具有健康、可持續增長潛力的股票；同時結合估值水平分析和技術面分析，追求合理買入價格和最佳買賣時機，從而在控制風險的基礎上實現較高的回報。

　　基本面分析的主要因素包括：產品銷量及增長率、營業利潤率(分解為產品結構以及價格變動趨勢、營運杠桿、規模經濟、成本控制等)、投資效率(決定增量投資帶來的盈利增長)、管理(體現在新產品研發、營運流程、客戶信息管理、銷售網絡、環保、社會形象、人才激勵、品牌和質量等)、宏觀經濟和產品生命周期、進出口需求和下游市場、現有行業和公司的產能利用率以及新增產能利用率等。

　　對于重點關注的股票，我們將隨時跟蹤其估值水平，并與市場、同行業估值水平進行比較，結合市場成交量、換手率、分析師指數等技術指標，為基金尋找最佳的買入、賣出時機，以降低投資成本同時控制下行風險。

　　3、債券投資策略

　　本基金將采取多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，為組合增加收益。

　　(1)久期調整策略

　　根據對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，減小組合久期，以規避債券價格下降的風險。

　　(2)收益率曲線配置策略

　　在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化的預測，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。如預測收益率曲線平行移動或變平時，將采取啞鈴型策略；預測收益率曲線變陡時，將采取子彈型策略。

　　(3)債券類屬配置策略

　　根據國債、金融債、企業債、可轉債、資產支持證券等不同債券板塊之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的債券板塊，減持價值被相對高估的債券板塊，借以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發展，基金將加強對企業債、可轉債、資產支持證券等新品種的投資，主要通過信用風險、內含選擇權的價值分析和管理，獲取超額收益。

　　4、其他投資策略

　　本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在采用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。

　　本基金還將積極參與風險低且可控的新股申購、債券回購等投資，以增加收益�！�

　　(五)授權基金管理人修訂基金合同

　　首先，由于興業基金擬轉換運作方式、調整存續期限、終止上市交易并調整投資目標、投資范圍和投資策略，基金管理人需根據持有人大會決議修訂《興業證券投資基金基金合同》的相關內容。

　　其次，考慮到自《興業證券投資基金基金合同》生效以來，《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其實施準則等法律法規陸續頒布和實施，基金管理人需要根據法律法規要求修訂《興業證券投資基金基金合同》的相關內容。

　　再次，考慮到興業基金變更投資目標、投資范圍和投資策略后，基金風險收益特征和產品類型發生相應變更，基金管理人擬將基金名稱變更為“華夏平穩增長混合型證券投資基金”。

　　綜上所述，擬請持有人大會授權基金管理人根據上述事項修訂基金合同的內容，并在經基金托管人審核同意后，報中國證監會核準。

　　三、基金管理人就方案相關事項的說明

　　(一)基金轉換運作方式的必要性

　　1、興業基金基本情況

　　興業證券投資基金是由原海鷗基金、珠信基金、贛農基金和金星基金四只基金經清理規范后合并而成的契約型封閉式基金。本基金的發起人為華夏基金管理有限公司和興業證券股份有限公司，基金存續期為10年。本基金的基金管理人為華夏基金管理有限公司，基金托管人為中國農業銀行。

　　本基金于2001年7月27日在上海證券交易所掛牌上市時總份額為200,755,273份。本基金于2001年9月3日完成擴募后基金總份額增至5億份，擴募后基金存續期延長5年至2006年11月14日。有關基金設立等文件已按規定向中國證券監督管理委員會備案。

　　2、基金轉型有利于消除折價

　　截至2006年6月9日，興業基金的基金份額凈值為1.0821元，當日基金二級市場收盤價為0.984元，基金折價率為9.1%�；�金轉型將消除基金折價，有利于更好地保護持有人利益。

　　(二)基金調整存續期限的必要性

　　根據《興業證券投資基金基金合同》的規定，基金存續期截至2006年11月14日為止。根據有關法律法規，基金轉型為開放式基金后，可無限期存續。為避免到期時基金清算產生的相關成本，更好地保護持有人利益，基金應調整存續期限。

　　(三)基金終止上市交易的可行性

　　基金終止上市后，原上市份額將批量轉托管至中國證券登記結算公司。上海證券交易所、中國證券登記結算公司及其上海分公司已就份額轉移事項進行了充分的準備和論證，技術上具有可行性。份額轉移完成后，投資者可使用證券賬戶通過“上證基金通”系統辦理申購、贖回、轉托管等業務。因此，基金退市不會導致投資者無法變現基金份額，對持有人利益無不良影響。

　　(四)調整基金投資目標、投資范圍和投資策略的可行性

　　基金轉型后，作為開放式基金，必須具有明確的產品定位，才能保證基金具有吸引力，才能實現基金規模的長期穩定和增長。因此，轉型后基金定位于以中小投資者為目標客戶，能有效控制下方風險，并能帶來穩定收益的混合型基金。

　　(五)授權基金管理人修訂基金合同的可行性

　　基金管理人將嚴格按照持有人大會決議以及法律法規的規定修訂基金合同。修訂后的基金合同需經基金管理人和基金托管人簽字蓋章，報中國證監會核準。

　　四、基金轉型的主要風險及預備措施

　　(一)轉型方案被持有人大會否決的風險

　　自本方案公告之日起，基金管理人面向基金份額持有人征詢意見。如有必要，基金管理人將根據持有人意見，對基金轉型方案進行適當的修訂，并重新公告�；�金管理人可在必要情況下，推遲基金份額持有人大會的召開時間。

　　如果轉型方案未獲得持有人大會批準，基金管理人計劃在30日內，按照有關規定重新向持有人大會提交轉型方案議案。

　　(二)基金轉型開放后遭遇大規模贖回的風險

　　為降低持有人在基金開放后大量贖回的影響，基金管理人設計了費率優惠和激勵方案。

　　1、對原持有人長期持有給予份額激勵

　　基金管理人承諾對于在轉型前持有興業基金的投資者，自基金開放日常申購、贖回之日起，若持有基金份額滿半年，則在其原持有的興業基金份額基礎上提供1%的基金份額補償(即以期初持有的基金份額為基礎按照1%的比例增加投資者的基金份額，下同)；若持有基金份額滿1年，則在其原持有的基金份額基礎上再提供0.5%的基金份額補償。

　　持有期滿的計算方法采用后進先出法，即投資者期間贖回的基金份額優先沖抵在贖回時間點之前申購的基金份額。

　　2、對原持有人在短期內贖回收取較高的贖回費

　　對于投資者在基金退市前持有的基金份額，如在2006年11月14日之前贖回的，贖回費按5%收取，并全部歸入基金資產；對于在基金開放日常申購、贖回之日起六個月以內贖回的，所收取贖回費全部歸入基金資產。贖回費率如下表所示：

　　持有期自基金開放日常申購、贖回之日起計算。

　　對于在基金開放日常申購、贖回之日起持有六個月以上贖回的，所收取贖回費的25%歸入基金資產，其余用于支付登記結算費、銷售手續費等各項費用。

　　3、對集中申購期內申購的投資者設置申購費率和贖回費率優惠

　　在基金退市以及基金份額轉移登記完成后，基金管理人將以中國證券登記結算公司作為登記結算機構，通過各銷售機構以及“上證基金通”系統開放集中申購，集中申購期間不超過1個月。集中申購期間結束后，基金管理人將根據基金運作情況，盡快開放日常申購、贖回。

　　集中申購期間申購費率如下：

　　對于在集中申購期間及開放日常申購之后申購的投資者，贖回費率如下：

　　持有期自基金開放日常申購、贖回之日起計算。贖回費率確認時，按先進先出原則處理。

　　所收取贖回費的25%歸入基金資產，其余用于支付登記結算費、銷售手續費等各項費用。

　　五、基金管理人聯系方式

　　持有人若對本方案的內容有任何意見和建議，請通過以下方式聯系基金管理人：

　　電話：010-88066986，010-88066882

　　傳真：010-88066509

　　電子信箱：lengwp@chinaamc.com; libl@chinaamc.com

　　網站：www.chinaamc.com

　　長城久恒平衡型基金今日更新的招募說明書

　　基金分紅信息：

　　嘉實超短債證券投資基金分紅公告的補充公告

　　嘉實超短債證券投資基金 于2006年6月13日在《上海證券報》和嘉實基金管理有限公司 網站刊登了《嘉實超短債證券投資基金分紅公告》。

　　因涉及投資者分紅的系統設置要求，現將《嘉實超短債證券投資基金分紅公告》 “一、收益分配方案” 更改如下：

　　原方案：每10份基金份額派發現金紅利0.0144元。

　　更改后：每10份基金份額派發現金紅利0.015元。

　　其他事項不變。

　　新世紀優選分紅混合型證券投資基金第六次分紅

　　新世紀優選分紅混合型證券投資基金(基金代碼：前端519087 后端519088，以下簡稱"本基金")基金合同于2005年9月16日正式生效。根據《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定和《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》(以下簡稱“基金合同”)的有關約定，由于基金單位已實現收益又一次超過基金合同約定的分紅點――中國人民銀行一年期定期存款利率(稅前)的兩倍，新世紀基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)擬對本基金實施合同生效以來的第六次分紅，本次分紅比例不低于可分配收益的80%�，F將分紅方案公告如下：

　　一、收益分配方案

　　經本公司計算并由基金托管人中國農業銀行核實，以2006年6月 9日已實現的可分配收益為基準，對基金持有人擬分配的紅利為每10份基金份額0.54 元。

　　二、收益分配時間：

　　1、權益登記日、除息日：2006年6月16日

　　2、 派現日：2006年6月20日

　　3、 選擇紅利再投資的投資者，其現金紅利將按2006年6月16日除息后的基金份額凈值(NAV)轉換為基金份額，并于2006年6月19日直接計入其基金賬戶。

　　三、收益分配對象：

　　權益登記日在注冊登記人中國證券登記結算有限責任公司登記在冊的本基金全體份額持有人。

　　四、收益發放辦法：

　　1、本基金份額持有人事先未做出收益分配方式選擇的，則默認方式為現金分紅。

　　2、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2006年6月 20日從基金托管帳戶劃出。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者，再投資所得的基金份額從2006年6月 20日起可以查詢、贖回。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉換的基金份額免收申購費用。

　　六、提示

　　1、權益登記日申請申購的基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日申請贖回的基金份額享有本次分紅權益。

　　2、對于未選擇具體分紅方式的投資者，本基金默認的分紅方式為現金方式。

　　3、投資者可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點修改分紅方式，本次分紅確認的方式將按照投資者在權益登記日之前(不含2006年6月 16日)最后一次選擇的分紅方式為準。請投資者到銷售網點或通過本公司客戶服務中心(010-58503322)確認分紅方式是否正確，如不正確或希望修改分紅方式的，請務必在規定時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　4、由于部分投資者在開戶時填寫的地址不夠準確完整，為確保投資者能夠及時準確地收到對賬單，本公司特此提示：請各位投資者核對開戶信息，若需補充或更改，請及時致電本公司的客戶服務電話010-58503322、通過本公司網站或到原開戶網點變更相關資料。

　　5、權益分派期間(2006年6月 16日至6月 20 日)注冊登記人不接受投資者基金轉托管、非交易過戶等業務的申請。

　　6、欲了解有關分紅的情況，可向本公司咨詢，客戶服務熱線：010-58503322，或登陸本公司網站：www.ncfund.com.cn。

　　關于南方現金增利基金支付收益

　　南方現金增利基金 成立于2004年3月5日，根據《南方現金增利證券投資基金合同》、《南方現金增利基金招募說明書》及《南方現金增利基金成立公告》的約定，本基金管理人定于2006年6月15日對本基金自2006年5月16日起的收益進行集中支付并結轉為基金份額，現將有關具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　本基金管理人定于2006年6月15日將投資者所擁有的自2006年5月16日起至2006年6月15日期間的累計收益進行集中支付，并按1元面值直接結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　投資者的累計收益具體計算公式如下：

　　投資者累計收益=∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益=投資者當日持有的基金份額/10000*當日每萬份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數后去尾)

　　二、收益支付時間

　　1、收益支付日：2006年6月15日；

　　2、收益結轉基金份額日：2006年6月15日；

　　3、收益結轉的基金份額可贖回起始日：2006年6月19日。

　　三、收益支付對象

　　收益支付日在南方基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認為收益再投資方式，投資者收益結轉的基金份額將于2006年6月16日直接計入其基金賬戶，2006年6月19日起可查詢及贖回。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字[2002]128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

　　2、本基金本次收益分配免收分紅手續費和再投資手續費。

　　六、提示

　　1、投資者于2006年6月15日申購的基金份額不享有當日收益，贖回的基金份額享有當日收益；

　　2、若投資者于2006年6月15日全部贖回基金份額，本基金將自動計算其累計收益，并與贖回款一起以現金形式支付；

　　3、本基金投資者的累計收益將于每月15日集中支付并按1元面值自動轉為基金份額。若該日為非工作日，則順延到下一工作日。

　　七、咨詢辦法

　　1、南方基金管理有限公司網站：www.southernfund.com；

　　2、南方基金管理有限公司客戶服務電話：400-889-8899；

　　3、中國工商銀行、興業銀行、深圳發展銀行；廣發證券、銀河證券、華泰證券、興業證券、國泰君安證券、華夏證券、國信證券、聯合證券、招商證券、海通證券、東吳證券、東方證券、長江證券、廣州證券、北京證券、大鵬證券、湘財證券、天同證券、長城證券、南京證券、東莞證券、國元證券、國都證券、金信證券、平安證券 、廣東證券、渤海證券、華西證券、山西證券、中信證券、宏源證券、光大證券、中信萬通證券、中原證券、第一創業證券、天相投資顧問有限公司、國盛證券、西北證券、世紀證券、金元證券、申銀萬國證券和中信銀行的代銷網點。

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