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持有市值上限為基金凈值的20%
記者 于揚(yáng)
本報(bào)訊 市場(chǎng)期待已久的基金投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品一事終于塵埃落定。昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)投資比例、投資對(duì)象、信息
披露和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行全面規(guī)范，正式打開了證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的閘門。
通知對(duì)基金投資資產(chǎn)支持證券劃定了四條投資比例方面的要求：?jiǎn)沃换鸪钟械耐毁Y產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；單只基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%。
對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金，通知要求，只可投資于剩余期限在397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券，投資的資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)不低于國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AAA級(jí)或相當(dāng)于AAA級(jí)的信用級(jí)別。其他類別的基金，應(yīng)根據(jù)基金合同制訂相應(yīng)的信用級(jí)別限制，基金合同未訂明限制的，應(yīng)投資于評(píng)級(jí)為BBB以上的資產(chǎn)支持證券。
在信息披露方面，要求基金管理人在基金季度報(bào)告中，披露持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報(bào)告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。在基金年報(bào)、半年報(bào)中，還要披露其報(bào)告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。通知要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)將公司對(duì)資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)管理納入其總體的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將其投資方案和風(fēng)險(xiǎn)控制措施報(bào)證監(jiān)會(huì)備案并公告。
根據(jù)通知，今后證監(jiān)會(huì)或經(jīng)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)可召集基金管理公司成立資產(chǎn)支持證券估值小組，確定相應(yīng)的估值方法、剩余期限和久期計(jì)算方法等，或者委托獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行報(bào)價(jià)。在成立估值小組或委托報(bào)價(jià)之前，基金管理人擬投資資產(chǎn)支持證券的，還應(yīng)當(dāng)與基金托管人協(xié)商確定資產(chǎn)支持證券的估值方法。在投資之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估，建立起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，并制訂相應(yīng)的投資審批程序和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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