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4月10日至5月18日，國(guó)內(nèi)目前第一只生命周期基金——匯豐晉信2016生命周期基金將在交通銀行(資訊 行情 論壇)所有網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行。據(jù)了解，生命周期基金與傳統(tǒng)基金不同，它從投資人角度出發(fā)，根據(jù)投資期限的改變，對(duì)基金的資產(chǎn)配置逐年進(jìn)行調(diào)整，為投資者提供了“一站式”投資配置需求。
生命周期基金誕生于上世紀(jì)90年代的美國(guó)市場(chǎng)，十多年來發(fā)展極為迅速。從1996年
到2004年，美國(guó)市場(chǎng)生命周期基金的規(guī)模從60億美元增長(zhǎng)到1030億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)43%，截至2005年底，美國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)有63%的養(yǎng)老金計(jì)劃包含了生命周期基金。同時(shí)，生命周期基金也逐步引入亞洲地區(qū)，在香港，目前已有過半的強(qiáng)積金資產(chǎn)投放在生命周期基金中。至2005年9月底，香港26家強(qiáng)積金管理機(jī)構(gòu)共管理1066億強(qiáng)積金資產(chǎn)，其中，生命周期基金占到了52%。
生命周期基金提供的資產(chǎn)配置組合能滿足投資者在生命中不同階段的需求。一般情況下，多數(shù)投資者并不是動(dòng)態(tài)調(diào)整自己的投資組合，隨著投資期限的減少，他們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間往往產(chǎn)生很大的偏差。在國(guó)外生命周期基金常被稱為“自動(dòng)駕駛儀”，就像開車一樣，剛駛離起點(diǎn)時(shí)，開車的人可加速前進(jìn)，到接近目的地時(shí)，就要減速，以便安全剎車。生命周期基金會(huì)定期根據(jù)投資期限的減少，每年重新審核投資組合的資產(chǎn)配置比例，并做出相應(yīng)的調(diào)整，這保證了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與投資者的要求相匹配。
匯豐晉信2016生命周期基金秉承穩(wěn)健的投資風(fēng)格，以2016年為目標(biāo)期限，每年自動(dòng)調(diào)整股債投資比例。越臨近2016年，股票比例上限越低，債券比例下限越高。具體而言，基金的股票類資產(chǎn)比例會(huì)從基金合同生效開始的0-65%，逐年下調(diào)至2016年6月1日后的0-5%，而相應(yīng)地持有債券類資產(chǎn)的比例將會(huì)逐年提升，從基金合同生效開始的35%-100%，上升至2016年6月1日以后的95%-100%，即2016年6月1日后將基本投資于債券和貨幣市場(chǎng)工具。
匯豐晉信2016生命周期基金有兩大亮點(diǎn)：一是自動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)配置比例，滿足投資人隨年齡增長(zhǎng)、投資組合變化的要求。對(duì)于那些缺乏時(shí)間、能力、或不喜歡對(duì)自己的資產(chǎn)組合作積極管理和調(diào)整的投資人來說，2016基金為他們提供了“一站式服務(wù)”，買了2016基金以后，他們就無須考慮過幾年需要轉(zhuǎn)換基金品種的問題了。二是注重風(fēng)險(xiǎn)控制，投資風(fēng)格逐漸從“進(jìn)取”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺�(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨Ｊ亍保谂R近目標(biāo)期限(2016年)和目標(biāo)期限達(dá)到以后，該基金轉(zhuǎn)變成為低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金，切合投資人隨年齡增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降的特點(diǎn)。因此，該基金尤其適宜具有養(yǎng)老、子女教育等中長(zhǎng)期特定理財(cái)需求的個(gè)人，以及保險(xiǎn)、年金等機(jī)構(gòu)投資者。
交通銀行作為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的基金托管行，對(duì)匯豐晉信2016生命周期基金的發(fā)行及后續(xù)服務(wù)提供了強(qiáng)有力的支持，客戶不僅能在交通銀行的網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)購(gòu)買基金，還可以通過電話銀行、網(wǎng)上銀行、多媒體自助交易機(jī)、理財(cái)中心辦理基金業(yè)務(wù)，享受交通銀行為開放式基金客戶提供的一流服務(wù)。如需了解詳細(xì)情況，您可撥打交行24小時(shí)客戶服務(wù)電話95559垂詢。
(白凌 霍潔)
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