9家基金公司各有斬獲 企業年金望下月正式入市

　　本報記者　申興 實習記者 杜志鑫 深圳報道

　　南方基金近日在企業年金上掘到了自己的一桶金。

　　4月17日下午，南方基金和馬鋼集團就企業年金簽訂了投資管理合同。

　　首批獲得企業年金投資管理人資格的其他八家基金管理公司也紛紛宣稱各有斬獲。

　　知情人士稱，企業年金有望在5月正式入市。

　　南方疾進

　　“首筆年金預計5月就可以入市�，F在的1.5億資金只是馬鋼目前累積的資金”，南方基金知情人士透露，“今年還會有2億左右，預計這個數字會以每年2-3億增長�！�

　　馬鋼企業年金采取理事會受托模式，此次簽了三年合同。并按照《企業年金基金管理試行辦法》實行市場化運作，相關管理費的提取模式采用固定部分加業績激勵，總量大致與公募低風險基金的管理費相當，但出于防范風險的考慮，管理費激勵在收益率超過一定幅度后就不再有。

　　“我們跟多個公司正在接觸企業年金業務，這個過程跟投行跑項目一樣�！� 南方基金總經理高良玉4月20日告訴本報，“大概再過十天我們會簽第二單。”

　　據了解，第二單將是另一家大型礦業企業，由南方、易方達和海富通基金三分天下。

　　南方基金是憑借低風險產品上的過往業績吸引了馬鋼。

　　“由于企業年金產品規定權益類投資不超過30%，注定是屬于低風險產品，其實我們現有的南方避險、寶元債券都與之類似。南方在此類產品上具有優勢，如南方避險累計到現在收益超過了35%，在同類產品中排第一�！备吡加窠忉尫Q，“年金企業首先的出發點是在不冒風險的前提下追求超額回報，一般來說年回報率達到5%-6%，企業就覺得很好了，太高了反倒擔心�！�

　　南方基金養老金及機構理財部總監鄭文祥稱：“以后在投資上可能推行類屬管理，分為股票類(權益類)、固定收益類和流動資產類三大類，相同性質類似要求的資金放在一起管理，做到公平地對待�！�

　　競爭加劇

　　早在2005年8月，勞動和社會保障部就發布了首批企業年金管理機構名單，其中包括15家企業年金基金“投資管理人”，分別有9家基金公司、2家證券公司和4家保險公司。

　　上周，本報記者電話咨詢了獲得資格的9家基金公司，他們都宣稱在企業年金業務上已有斬獲或者收獲在望。

　　較早前，嘉實基金跟中關村一家在香港上市的知名國企就企業年金簽約的消息已在業內傳開。同時盛傳的還有富國基金取得了上海市企業年金管理中心一部分年金管理的機會。包括招商、博時在內的多家基金公司也已經一單在手。

　　“大家都說自己簽約的是第一單，但誰都沒有真正開始，資金都還沒有到位�！鄙钲谝患掖笮突�金養老金負責人表示。

　　該人士認為，“這個市場大家爭奪得很激烈，都在跑馬圈地，但由于意向企業普遍要求保密，所以大家都是只做不說，悶聲發大財。”

　　更重要的原因是《企業年金基金信息披露管理辦法》沒有出臺。“企業普遍認為年金是內部財務信息，只需要跟委托人公布，并不需要向公眾公開。據我們了解，99%的企業不希望宣揚企業年金業務計劃。”

　　此外，企業年金銀行賬戶管理細則也未出臺。

　　雖然具體操作的相關配套文件尚未齊備，鄭文祥認為“目前有關企業年金運作的條件已經成熟”。

　　基金的機會

　　企業年金是一個巨大的金礦，而投資管理人中投資能力最強的基金公司無疑擁有最好的掘金工具。

　　聯合證券基金研究員任瞳分析，企業年金業務和收入都比較穩定，企業年金的規模對于基金管理公司來說是塊很大的蛋糕，目前存量大概1000億，每年新增800億到1000億，前景非常廣闊。

　　高良玉認為，“基金公司跟證券公司、保險公司相比，主要是在投資文化和投資管理制度上不同，如保險公司的企業年金品種主要是投資連結產品，如分紅險，大概是2.5%的收益，但可以保本，有的企業就喜歡這樣。而且保險公司的營銷能力是比較強的。基金公司目前在開拓市場方面還比較難，但基金的核心