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年金金礦露天 馬鋼選定南方基金合作標的1.5億


http://whmsebhyy.com 2006年04月18日 10:03 21世紀經濟報道

  本報記者 李佳 深圳報道

  4月17日下午,馬鋼與南方基金正式簽訂委托投資管理合同,年金合作標的1.5億元,擬于5月開始注入資金,由南方基金投資管理。

  這標志著自2004年5月1日正式實施《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行
辦法》以來,中國第一家規(guī)范的企業(yè)年金開始“完整”投入運作。

  據了解,這筆資金是所有正在洽談企業(yè)年金項目的基金公司中金額最大的一單。

  低風險試水

  馬鋼一知情人士說,2005年1月1日始,馬鋼即已著手實施企業(yè)年金計劃,從籌集資金,到選擇賬戶托管人,再到對投資管理人的選擇慎之又慎。

  南方基金養(yǎng)老金及機構理財部總監(jiān)助理張雪松告訴記者:“資金將分兩批注入,投資管理人由現(xiàn)任保本基金經理蘇彥祝擔任。按照累計凈值方法,年金直到員工退休后取出。《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》對企業(yè)年金股票類資產最多不超過30%的規(guī)定已經把風險限制得很低,另外,市場環(huán)境比較好,企業(yè)也有入市意愿。”

  記者獲悉,為了保證資金安全性,馬鋼集團與南方基金在合同中還簽訂了投資政策,由雙方確認后,按照保本基金優(yōu)化CPPI策略保證技術運作,同時投資的靈活性又比保本基金大,在避險的同時,考慮增值因素。

  2005年7月,馬鋼企業(yè)年金分別與浦發(fā)銀行(資訊 行情 論壇)、中國銀行簽訂了企業(yè)年金賬戶管理協(xié)議和企業(yè)年金托管協(xié)議,目前,馬鋼企業(yè)年金賬戶管理、托管管理運行平穩(wěn)有序。

  馬鋼某知情負責人稱,為確保資金安全,公司企業(yè)年金理事會考察了多家在低風險產品市場有較好業(yè)績的公司,最后選擇了南方基金管理公司。

  2005年南方基金管理公司旗下的低風險產品業(yè)績表現(xiàn)強勢:南方避險(資訊 凈值 論壇)增值基金以12.48%的年回報位居保本基金首位,南方現(xiàn)金(資訊 凈值 論壇)增利基金以2.4916%的年回報在全部貨幣市場基金中排名第一,南方寶元(資訊 凈值 論壇)債券型基金以10.45%的年回報在晨星分類的63只配置型基金中排名第七。

  值得關注的全球養(yǎng)老金市場的新趨勢則是,目前全球退休金投資呈現(xiàn)出一個由高風險向低風險回流的潮流:退休金投資不再簡單追求風險收益帶來的資產增值,轉而注重投資品種與負債之間的現(xiàn)金流匹配管理。據J.P摩根資產管理公司2006年的調查顯示,51%的美國大型養(yǎng)老金計劃都表示將按照上述策略對其投資計劃進行調整。

  對于企業(yè)年金尚處于起步階段的國內市場,企業(yè)對于年金運作的安全性和穩(wěn)健性要求也非常高。

  南方基金養(yǎng)老金部負責人告訴記者,截至目前有多家大型企業(yè)年金申購了公司旗下基金,規(guī)模超過30個億,并取得了良好的投資回報。

  據南方基金管理公司某知情人透露,公司日前和另一家大型礦業(yè)企業(yè)也已步入企業(yè)年金合作的實質性談判階段。

  基金必爭之地

  企業(yè)年金選秀對各大基金的意義堪比華山論劍。

  種種跡象表明,企業(yè)年金現(xiàn)已成為專業(yè)機構投資者——基金的必爭之地。

  究其原因,企業(yè)年金業(yè)務有長期性、累積性,一旦進來管理規(guī)模將持續(xù)快速增長(特別是大型企業(yè)年金),這也是各類金融機構(包括國外機構)都在為這個市場厲兵秣馬的主要原因。

  目前我國企業(yè)年金的存量規(guī)模近1000億元,每年新增資金約800億元到1000億元左右。預計到2010年,企業(yè)年金的市場規(guī)模應超過5000億元,10年后將達到1萬億元。根據《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定,“投資股票的比例不高于基金凈資產的20%”。如此,短期內企業(yè)年金將通過直接和間接方式每年供給股票市場資金約超200億元,遠期來講更是超過2000億元。

  2005年8月,勞動和社會保障部就已經發(fā)布了首批企業(yè)年金管理機構名單,其中包括5家企業(yè)年金基金“受托人”,11家企業(yè)年金基金“賬戶管理人”,6家企業(yè)年金基金“托管人”,以及15家企業(yè)年金基金“投資管理人”。包括南方基金在內的9家基金公司獲得“投資管理人”資格。

  南方基金總經理高良玉告訴記者,“2005年8月,南方基金以優(yōu)異成績首批取得勞動保障部頒發(fā)的企業(yè)年金基金投資管理人資格,取得資格以來,南方基金積極推介企業(yè)年金業(yè)務,大力開拓國內企業(yè)年金市場,積極走訪各大型企業(yè),調研目前企業(yè)對企業(yè)年金和企業(yè)年金基金投資管理人的需求主要在什么方面。”

  而目前,已獲得企業(yè)年金投資管理人資質的基金也正圍繞著前景誘人的企業(yè)年金業(yè)務開始跑馬圈地。某基金業(yè)資深人士對此坦承:“對待企業(yè)年金業(yè)務,可能需要用發(fā)掘金礦的思維對待,沒有成為金礦之前,它只不過是一堆石頭,但一旦發(fā)掘出來,如果想去分一杯羹,可能就要付出更大的代價”。


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