八年誕生千萬(wàn)基民 開(kāi)放式基民18個(gè)月增33%

　　楊磊

　　隨著基金成為大眾理財(cái)?shù)闹髁鳟a(chǎn)品，“基民”隊(duì)伍迅速壯大，基民結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。本報(bào)信息部對(duì)近年新發(fā)基金認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2006年4月10日，已經(jīng)募集成立的開(kāi)放式基金有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)達(dá)到705.1萬(wàn)戶(hù)，再加上封閉式基金300萬(wàn)戶(hù)左右的“基民”規(guī)模，中國(guó)基民的總開(kāi)戶(hù)數(shù)從理論上講已經(jīng)超過(guò)了1000萬(wàn)戶(hù)。考慮基金贖回因素，對(duì)2005年基

金年報(bào)和最近新發(fā)基金持有人情況進(jìn)行綜合統(tǒng)計(jì)的結(jié)果顯示，存量基民總數(shù)也達(dá)到了777.37萬(wàn)戶(hù)。

　　在最近幾年基金的迅速發(fā)展過(guò)程中，

　　存量“基民”接近800萬(wàn)

　　最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，公布2005年基金年報(bào)的205只基金的持有人數(shù)量達(dá)到了700.87萬(wàn)戶(hù)，再加上今年4月10日以前新成立的25只基金有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)，230只基金的存量基民數(shù)量達(dá)到了777.37萬(wàn)戶(hù)。其中，284.56萬(wàn)戶(hù)為封閉式基金基民，492.81萬(wàn)戶(hù)為開(kāi)放式基金基民。

　　記者從各家基金公司獲悉，由于存在大量開(kāi)放式基金流動(dòng)客戶(hù)，開(kāi)放式基金的開(kāi)戶(hù)數(shù)明顯大于基金年報(bào)中披露的存量“基民”數(shù)量。以開(kāi)放式基金客戶(hù)數(shù)量最多的南方基金為例，去年年底該公司旗下開(kāi)放式基金年報(bào)披露客戶(hù)數(shù)為40.15萬(wàn)戶(hù)，再加上最近募集結(jié)束的南方中短債基金的10.31萬(wàn)客戶(hù)，總存量客戶(hù)數(shù)為50.46萬(wàn)戶(hù)，但該基金公司開(kāi)放式基金開(kāi)戶(hù)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到89.32萬(wàn)戶(hù)。嘉實(shí)基金公司也表示，去年年底公司開(kāi)放式基金存量客戶(hù)數(shù)接近20萬(wàn)戶(hù)，而總開(kāi)戶(hù)數(shù)其實(shí)早已超過(guò)40萬(wàn)戶(hù)。

　　業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，根據(jù)現(xiàn)在存量基民規(guī)模和開(kāi)放式基金募集規(guī)模情況來(lái)看，48家基金公司的開(kāi)放式基金開(kāi)戶(hù)數(shù)應(yīng)該是800萬(wàn)戶(hù)左右。基金公司的空戶(hù)主要有兩個(gè)原因，一是每年年底部分客戶(hù)暫時(shí)贖回基金而形成空戶(hù)，二是基金公司多年來(lái)積累下來(lái)的空戶(hù)。

　　單從存量基民規(guī)模來(lái)看，48家基金公司平均基民規(guī)模為16.2萬(wàn)戶(hù)，客戶(hù)數(shù)量最多的南方基金旗下封閉式基金和開(kāi)放式基金總客戶(hù)數(shù)達(dá)到75.27萬(wàn)戶(hù)，而最少的某基金公司只有4300名客戶(hù)，兩者之間相差了175倍。基金公司的客戶(hù)資源主要集中在前十五家基金公司，這些基金公司擁有562.98萬(wàn)存量基民，占基民總數(shù)的72.4%。

　　開(kāi)放式“基民”18個(gè)月增33%

　　從2004年中報(bào)首次披露基金持有人信息至今，基民結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。每年數(shù)十只開(kāi)放式基金新發(fā)給基金公司帶來(lái)了開(kāi)放式基金基民數(shù)的迅速增長(zhǎng)，在總基民中的比例逐步上升，封閉式基金基民規(guī)模略有下降。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2004年中報(bào)時(shí)開(kāi)放式基金擁有312.78萬(wàn)基民，一年半來(lái)以來(lái)新發(fā)了80只開(kāi)放式基金，到去年年底開(kāi)放式基金已經(jīng)有416.3萬(wàn)存量“基民”規(guī)模，相比增加了33.1%。封閉式基金基民數(shù)量同期則從300.6萬(wàn)戶(hù)下降到了284.56萬(wàn)戶(hù)，由于封閉式基金從2004年至2005年基金折價(jià)率逐漸提高，部分散戶(hù)投資者退出了封閉式基金的投資，封閉式基金基民數(shù)有所下降。

　　值得注意的是，貨幣市場(chǎng)基金基民數(shù)近兩年超速發(fā)展，已經(jīng)從2004年中報(bào)時(shí)的60萬(wàn)戶(hù)，發(fā)展到現(xiàn)階段的122萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)了一倍還多。貨幣市場(chǎng)基金基民不僅數(shù)量明顯增加，散戶(hù)平均持有規(guī)模也從3.2萬(wàn)元增加到了9.15萬(wàn)元。

　　其實(shí)，偏股型基金的基民數(shù)也出現(xiàn)了大幅增加，特別是去年下半年新發(fā)的三只銀行系基金，給偏股型基金帶來(lái)了大量新增客戶(hù)。偏股型基金基民數(shù)從2004年中報(bào)時(shí)的203.2萬(wàn)戶(hù)，增加到306.94萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)了超過(guò)50%。新增基民全部來(lái)自于新發(fā)基金，由于多數(shù)偏股型基金受到贖回的影響，2004年年中以前成立的偏股型基金的存量基民減少了36.5萬(wàn)戶(hù)。在新發(fā)偏股型基金中，三只銀行系基金的基民數(shù)量較高，僅三只基金的發(fā)行就給基金公司帶來(lái)了33萬(wàn)戶(hù)以上的新增客戶(hù)。

　　從南方基金開(kāi)戶(hù)情況中，也可以看出近幾年基金公司基民規(guī)模高速成長(zhǎng)的歷程。2001年南方基金發(fā)行南方穩(wěn)健基金，當(dāng)年基金開(kāi)戶(hù)數(shù)為3.8萬(wàn)戶(hù)，在2002年和2003年，南方基金新發(fā)南方寶元和南方避險(xiǎn)基金，基金開(kāi)戶(hù)數(shù)分別增長(zhǎng)10.7萬(wàn)戶(hù)和14.1萬(wàn)戶(hù)，2003年底達(dá)到28.6萬(wàn)戶(hù)。而隨著南方增利基金的發(fā)行，2004年和2005年南方基金新增開(kāi)戶(hù)數(shù)都超過(guò)20萬(wàn)戶(hù)，分別達(dá)到23.4萬(wàn)戶(hù)和23萬(wàn)戶(hù)，在今年第一季度，南方避險(xiǎn)的擴(kuò)募和南方中短債的新發(fā)又給基金公司帶來(lái)了14.3萬(wàn)戶(hù)新增開(kāi)戶(hù)數(shù)，南方基金開(kāi)放式基金總開(kāi)戶(hù)數(shù)(不包括兩只LOF基金)已經(jīng)達(dá)到89.3萬(wàn)戶(hù)。

　　散戶(hù)基民心態(tài)趨穩(wěn)

　　統(tǒng)計(jì)顯示，偏股型基金的個(gè)人持有比例非常穩(wěn)定，2004年中報(bào)和年報(bào)中，偏股型基金的個(gè)人持有比例分別為52.8%和56.3%，2005年中報(bào)和年報(bào)中的個(gè)人持有比例分別為54.4%和52.7%，沒(méi)有出現(xiàn)持有比例的大起大落。

　　部分偏股型基金的個(gè)人和機(jī)構(gòu)持有比例變化較大，廣發(fā)聚富、易方達(dá)50等基金的機(jī)構(gòu)持有比例增加了接近20個(gè)百分點(diǎn)，而有十幾只基金的個(gè)人持有比例增加了超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

　　近年來(lái)規(guī)模逐漸縮小的債券基金，主要是受到機(jī)構(gòu)投資者的減持。債券基金的機(jī)構(gòu)持有比例從2004年中報(bào)的44.8%下降到了去年年底的33.7%，散戶(hù)持有比例從2004年中報(bào)的55.2%上升到去年底的66.3%。多只債券基金的散戶(hù)持有比例上升了超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了80%以上的基金份額都由散戶(hù)持有。

　　從1998年第一只封閉式基金發(fā)行至今，中國(guó)“基民”從無(wú)到有，總基金開(kāi)戶(hù)數(shù)已經(jīng)突破千萬(wàn)；從2001年第一只開(kāi)放式基金發(fā)行至今，新發(fā)開(kāi)放式基金“基民”數(shù)量已經(jīng)超過(guò)700萬(wàn)戶(hù)，存量開(kāi)放式基金“基民”數(shù)量也接近500萬(wàn)戶(hù)。基金在中國(guó)大眾