證監(jiān)會鼓勵基金創(chuàng)新 優(yōu)先安排審核緩批模仿品

　　記者 周宏

　　有重大創(chuàng)新的基金產(chǎn)品可獲得適當(dāng)保護期，期內(nèi)證監(jiān)會不予核準(zhǔn)相同或類似基金募集申請

　　為了鼓勵基金業(yè)積極創(chuàng)新，證監(jiān)會日前制定了相關(guān)規(guī)定，對基金管理公司申報重大創(chuàng)

新產(chǎn)品予以一系列政策鼓勵。根據(jù)此項規(guī)定，重大創(chuàng)新的基金產(chǎn)品不僅將獲得審核上的優(yōu)先安排，證監(jiān)會還將根據(jù)產(chǎn)品的具體情況，確定適當(dāng)?shù)谋Ｗo期，在一定期限內(nèi)不接受其他公司提交相同的基金募集申請。

　　該份名為《證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新鼓勵措施》已于日前下發(fā)到各基金公司和托管銀行手中，作為內(nèi)部審核參考、執(zhí)行的依據(jù)。

　　監(jiān)管部門制定的具體鼓勵措施包括：對重大創(chuàng)新的基金產(chǎn)品，將根據(jù)具體情況，在審核程序上給予優(yōu)先安排，以鼓勵創(chuàng)新。

　　另外，對于基金產(chǎn)品的創(chuàng)新內(nèi)容，法律法規(guī)未明確規(guī)定的，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部必須根據(jù)實際情況，制定相關(guān)配套規(guī)定。

　　考慮到基金進行產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險大、周期長的因素。鼓勵措施特別規(guī)定：創(chuàng)新基金產(chǎn)品進入審核程序階段后，由于基金管理公司之外的原因，相關(guān)產(chǎn)品暫時未獲核準(zhǔn)的，基金管理公司可通過快速通道申報其他備選基金產(chǎn)品，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部將有限安排備選產(chǎn)品的審核工作。

　　對于業(yè)界，“創(chuàng)新少、成本高；模仿多，成本低”的現(xiàn)狀，監(jiān)管部門此次還首度推出了“創(chuàng)新保護期”的規(guī)定。對于基金產(chǎn)品有重大創(chuàng)新的，基金募集申請獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，中國證監(jiān)會根據(jù)基金產(chǎn)品的具體情況，可以確定適當(dāng)?shù)脑圏c期和保護期，上述期間對其他基金管理公司提交的相同或類似基金募集申請不予核準(zhǔn)。

　　此外，鼓勵措施還對基金公司保送創(chuàng)新產(chǎn)品提出明確要求，基金管理公司在報送創(chuàng)新基金產(chǎn)品申請材料之前，應(yīng)當(dāng)提交可行性論證報告、境內(nèi)外同類產(chǎn)品概況、風(fēng)險專項說明等資料。而監(jiān)管部門也將根據(jù)基金管理公司所申報的創(chuàng)新基金產(chǎn)品和相關(guān)論證資料，組織相關(guān)公司和人員對政策法規(guī)、市場環(huán)境等進行可行性研究，并及時將研究成果匯總上報，供有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)決策參考。

　　據(jù)悉，此次下發(fā)的《證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新鼓勵措施》為證券投資基金內(nèi)部審核指引第三號。之前的兩個指引分別為證券投資基金內(nèi)部審核指引第一號《證券投資基金募集申請審核指引》和證券投資基金內(nèi)部審核指引第二號《中短債基金審核指引》。上述三個文件的次第發(fā)布，表明監(jiān)管部門的基金內(nèi)部審核構(gòu)架已經(jīng)初步形成，從成熟產(chǎn)品免過專家評審會，到嚴(yán)控中短債基金風(fēng)險，再到此次創(chuàng)新產(chǎn)品系列鼓勵措施，更體現(xiàn)出有關(guān)部門的最新思路和特點。