每日基金投資必讀：3月14日基金動(dòng)態(tài)及點(diǎn)評(píng)

　　方信

　　今天又到了一批選定月中結(jié)算收益的貨幣市場(chǎng)基金通知結(jié)轉(zhuǎn)收益的日子,3家貨幣市場(chǎng)基金公告即將進(jìn)行月度收益結(jié)轉(zhuǎn)。又有一家股票基金發(fā)布了發(fā)行文件，其要點(diǎn)已經(jīng)附在后面。

　　關(guān)于華安現(xiàn)金富利基金支付收益

　　華安現(xiàn)金富利投資基金成立于2003年12月30日。根據(jù)《華安現(xiàn)金富利投資基金基金合同》、《華安現(xiàn)金富利投資基金招募說(shuō)明書(shū)》及《華安現(xiàn)金富利投資基金成立公告》的約定，本基金投資者的累計(jì)收益每月集中支付。本基金管理人定于2006年3月13日對(duì)本基金自2006年2月14日起的收益進(jìn)行集中支付并結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，現(xiàn)將有關(guān)具體事宜公告如下：

　　一.收益支付說(shuō)明

　　自2006年2月14日起至2006年3月13日，本基金已實(shí)現(xiàn)凈收益折算的年收益率為1.923%。本基金管理人定于2006年3月13日將投資者所擁有的上述期間的累計(jì)收益進(jìn)行集中支付，并按1元面值直接結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，不進(jìn)行現(xiàn)金支付。

　　投資者的累計(jì)收益具體計(jì)算公式如下：

　　投資者累計(jì)收益=∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益=投資者當(dāng)日持有的基金份額/10000*當(dāng)日每萬(wàn)份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數(shù)后去尾)

　　二.收益支付時(shí)間

　　1. 收益支付日：2006年3月13日；

　　2. 收益結(jié)轉(zhuǎn)基金份額日：2006年3月13日；

　　3.收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額可贖回起始日：2006年3月15日。

　　三.收益支付對(duì)象

　　收益支付日在華安基金管理有限公司登記在冊(cè)的本基金全體持有人。

　　四.收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認(rèn)為收益再投資方式，投資者收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額將于2006年3月14日直接計(jì)入其基金賬戶，2006年3月15日起可查詢及贖回。

　　五.有關(guān)稅收和費(fèi)用的說(shuō)明

　　1.根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》(財(cái)稅字[2002]128號(hào))，對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅；

　　2.本基金本次收益分配免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)。

　　六.提示

　　1.投資者于2006年3月13日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有當(dāng)日的收益，贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有當(dāng)日的收益；

　　2.若投資者于2006年3月13日全部贖回基金份額，本基金將自動(dòng)計(jì)算其累計(jì)收益，并與贖回款一起以現(xiàn)金形式支付；

　　3.本基金投資者的累計(jì)收益定于每月11日集中支付并按1元面值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額。若該日為非工作日，則順延到下一工作日；

　　4.投資者可通過(guò)華安基金管理有限公司直銷網(wǎng)點(diǎn)(上海、北京投資理財(cái)中心和電子交易平臺(tái))和中國(guó)工商銀行、交通銀行、國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司、中信建投證券有限責(zé)任公司、中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司、廣發(fā)證券股份有限公司、國(guó)信證券有限責(zé)任公司、長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、湘財(cái)證券有限責(zé)任公司、光大證券股份有限公司、財(cái)富證券有限責(zé)任公司、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、渤海證券有限責(zé)任公司和國(guó)海證券有限責(zé)任公司的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理本基金的申購(gòu)、贖回等交易。

　　七.咨詢辦法

　　1.華安基金管理有限公司網(wǎng)站：www.huaan.com.cn；

　　2.華安基金管理有限公司客戶服務(wù)熱線：(021)68604666；

　　3.中國(guó)工商銀行、交通銀行、國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司、中信建投證券有限責(zé)任公司、中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司、廣發(fā)證券股份有限公司、國(guó)信證券有限責(zé)任公司、長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、湘財(cái)證券有限責(zé)任公司、光大證券股份有限公司、財(cái)富證券有限責(zé)任公司、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、渤海證券有限責(zé)任公司和國(guó)海證券有限責(zé)任公司的代銷網(wǎng)點(diǎn)。

　　南方現(xiàn)金增利基金支付收益

　　南方現(xiàn)金增利基金(以下簡(jiǎn)稱本基金)成立于2004年3月5日，根據(jù)《南方現(xiàn)金增利基金基金契約》、《南方現(xiàn)金增利基金招募說(shuō)明書(shū)》及《南方現(xiàn)金增利基金成立公告》的約定，本基金管理人定于2006年3月15日對(duì)本基金自2006年2月16日起的收益進(jìn)行集中支付并結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，現(xiàn)將有關(guān)具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說(shuō)明

　　本基金管理人定于2006年3月15日將投資者所擁有的自2006年2月16日起至2006年3月15日期間的累計(jì)收益進(jìn)行集中支付，并按1元面值直接結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，不進(jìn)行現(xiàn)金支付。

　　投資者的累計(jì)收益具體計(jì)算公式如下：

　　投資者累計(jì)收益=∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益=投資者當(dāng)日持有的基金份額/10000*當(dāng)日每萬(wàn)份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數(shù)后去尾)

　　二、收益支付時(shí)間

　　1、收益支付日：2006年3月15日；

　　2、收益結(jié)轉(zhuǎn)基金份額日：2006年3月15日；

　　3、收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額可贖回起始日：2006年3月17日。

　　三、收益支付對(duì)象

　　收益支付日在南方基金管理有限公司登記在冊(cè)的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認(rèn)為收益再投資方式，投資者收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額將于2006年3月16日直接計(jì)入其基金賬戶，2006年3月17日起可查詢及贖回。

　　五、有關(guān)稅收和費(fèi)用的說(shuō)明

　　1、根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》(財(cái)稅字[2002]128號(hào))，對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。

　　2、本基金本次收益分配免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)。

　　六、提示

　　1、投資者于2006年3月15日申購(gòu)的基金份額不享有當(dāng)日收益,贖回的基金份額享有當(dāng)日收益；

　　2、若投資者于2006年3月15日全部贖回基金份額,本基金將自動(dòng)計(jì)算其累計(jì)收益,并與贖回款一起以現(xiàn)金形式支付；

　　3、本基金投資者的累計(jì)收益將于每月15日集中支付并按1元面值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額。若該日為非工作日,則順延到下一工作日。

　　七、咨詢辦法

　　1、南方基金管理有限公司網(wǎng)站：www.southernfund.com；

　　2、南方基金管理有限公司客戶服務(wù)電話：400-889-8899；

　　3、中國(guó)工商銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行；廣發(fā)證券、銀河證券、華泰證券、興業(yè)證券、國(guó)泰君安證券、華夏證券、國(guó)信證券、聯(lián)合證券、招商證券、海通證券、東吳證券、東方證券、長(zhǎng)江證券、廣州證券、北京證券、大鵬證券、湘財(cái)證券、天同證券、長(zhǎng)城證券、南京證券、東莞證券、國(guó)元證券、國(guó)都證券、金信證券、平安證券 、廣東證券、渤海證券、華西證券、山西證券、中信證券、宏源證券、光大證券、中信萬(wàn)通證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、天相投資顧問(wèn)有限公司、國(guó)盛證券、西北證券、世紀(jì)證券、金元證券和申銀萬(wàn)國(guó)證券的代銷網(wǎng)點(diǎn)。

　　中銀國(guó)際貨幣市場(chǎng)基金支付收益

　　中銀國(guó)際貨幣市場(chǎng)證券投資基金 基金合同于2005年6月7日生效。根據(jù)《中銀國(guó)際貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金合同》、《中銀國(guó)際貨幣市場(chǎng)證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》及《中銀國(guó)際貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人定于2006年3月13日對(duì)本基金自2006年2月14日起的收益進(jìn)行集中支付并自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，不進(jìn)行現(xiàn)金支付。現(xiàn)將有關(guān)具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說(shuō)明

　　本基金管理人定于2006年3月13日將投資者所擁有的自2006年2月14日起至2006年3月13日止的累計(jì)收益進(jìn)行集中支付，并按1.00元的份額面值自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，不進(jìn)行現(xiàn)金支付。

　　投資者的累計(jì)收益具體計(jì)算公式如下：

　　投資者累計(jì)收益＝∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益＝投資者當(dāng)日持有的基金份額/10000*當(dāng)日每萬(wàn)份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數(shù)后去尾)

　　二、收益支付時(shí)間

　　1、收益支付日：2006年3月13日；

　　2、收益結(jié)轉(zhuǎn)基金份額日：2006年3月13日；

　　3、收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額可贖回起始日：2006年3月15日。

　　三、收益支付對(duì)象

　　收益支付日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記在冊(cè)的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認(rèn)為收益再投資方式，投資者收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額將于2006年3月14日直接計(jì)入其基金賬戶，2006年3月15日起可通過(guò)相應(yīng)的銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)查詢。

　　五、有關(guān)稅收和費(fèi)用的說(shuō)明

　　1、根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》(財(cái)稅字[2002]128號(hào))，對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。

　　2、本基金本次收益支付免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)。

　　六、提示

　　投資者于2006年3月13日申請(qǐng)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有當(dāng)日的收益,申請(qǐng)贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有當(dāng)日的收益；

　　2、本基金投資者的累計(jì)收益將按月集中支付并按1.00元的份額面值自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額。

　　七、咨詢辦法

　　1、中銀國(guó)際基金管理有限公司網(wǎng)站：www.bociim.com；

　　2、中銀國(guó)際基金管理有限公司客戶服務(wù)電話：021-38834788；

　　3、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中銀國(guó)際證券、國(guó)泰君安證券、海通證券、光大證券、廣發(fā)證券、興業(yè)證券、平安證券、招商證券、銀河證券、華安證券等代銷機(jī)構(gòu)。

　　增加平安證券為匯添富貨幣市場(chǎng)基金代銷機(jī)構(gòu)

　　根據(jù)匯添富基金管理有限公司與平安證券有限責(zé)任公司簽署的開(kāi)放式基金代銷協(xié)議，平安證券有限責(zé)任公司代理銷售匯添富基金管理有限公司旗下匯添富貨幣市場(chǎng)基金(場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)代碼：519518，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)代碼：521518)。

　　平安證券有限責(zé)任公司在以下15個(gè)城市的22家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理匯添富貨幣市場(chǎng)基金的開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)等業(yè)務(wù)：

　　深圳、廣州、珠海、海口、南京、杭州、上海、北京、天津、大連、青島、烏魯木齊、重慶、成都、武漢。

　　投資者可通過(guò)以下途徑咨詢有關(guān)情況：

　　1、 平安證券有限責(zé)任公司各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　2、 平安證券有限責(zé)任公司網(wǎng)站：www.pa18.com

　　3、 平安證券有限責(zé)任公司全國(guó)統(tǒng)一客戶服務(wù)熱線：95511

　　4、 匯添富基金管理有限公司網(wǎng)站：www.htffund.com

　　5、匯添富基金管理有限公司客戶服務(wù)電話：021-28932999

　　6、

　　金鷹基金管理有限公司聘任督察長(zhǎng)

　　經(jīng)金鷹基金管理有限公司第二屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過(guò)，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)(證監(jiān)基金字【2006】35號(hào))，聘請(qǐng)朱劍彪先生擔(dān)任金鷹基金管理有限公司督察長(zhǎng)。

　　附：

　　朱劍彪先生簡(jiǎn)歷

　　朱劍彪先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。曾任廣東商學(xué)院投資金融系教師，廣州證券有限責(zé)任公司投資銀行部經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司基金總部經(jīng)理，2001年進(jìn)入金鷹基金管理有限公司籌備組工作，2002年金鷹基金管理有限公司成立后擔(dān)任投資研究部副總監(jiān)、投資決策委員會(huì)委員、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)委員等職。

　　深圳證券交易所信息

　　關(guān)于開(kāi)展ETF及市價(jià)委托等業(yè)務(wù)第二次全網(wǎng)測(cè)試的通知 　　

　　各會(huì)員單位： 　　

　　深圳證券交易所、中國(guó)結(jié)算深圳分公司已于2005年11月14日發(fā)出《關(guān)于做好ETF業(yè)務(wù)及市價(jià)委托等相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備 工作的通知》，中國(guó)結(jié)算深圳分公司于今年3月6日發(fā)出《關(guān)于通過(guò)開(kāi)戶系統(tǒng)開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)服務(wù)數(shù)據(jù)接口修改的通知》。為進(jìn)一步做好ETF交易及申購(gòu)贖回和市價(jià)委托、深市投資者開(kāi)戶同時(shí)開(kāi)通網(wǎng)上查詢服務(wù)等業(yè)務(wù)的技術(shù)準(zhǔn)備工作，茲定于3月18日(周六)8:30至19:00組織相關(guān)業(yè)務(wù)的全網(wǎng)測(cè)試。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下： 　　

　　1、測(cè)試內(nèi)容為模擬ETF交易及申購(gòu)贖回、市價(jià)委托申報(bào)及相關(guān)的登記結(jié)算(包括結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送)業(yè)務(wù)全過(guò)程，以及開(kāi)設(shè)證券賬戶同時(shí)開(kāi)通網(wǎng)上查詢服務(wù)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)及處理過(guò)程。 　　

　　2、請(qǐng)各會(huì)員認(rèn)真組織測(cè)試，按照《ETF及市價(jià)委托等業(yè)務(wù)第二次全網(wǎng)測(cè)試方案》及業(yè)務(wù)細(xì)則和相關(guān)技術(shù)文檔做好相關(guān)準(zhǔn)備，落實(shí)專人負(fù)責(zé)本次測(cè)試工作。 　　

　　3、測(cè)試相關(guān)文件可從深交所網(wǎng)站www.szse.cn 首頁(yè)之“技術(shù)專欄”(www.szse.cn/main/rules/Catalog_1045.aspx )或中國(guó)結(jié)算網(wǎng)站www.china-clear.com.cn下載。相關(guān)文件包括《ETF及市價(jià)委托等業(yè)務(wù)第二次全網(wǎng)測(cè)試方案》、《深圳證券交易所數(shù)據(jù)接口規(guī)范》(Ver 4.36)、《深圳證券交易所ETF業(yè)務(wù)券商技術(shù)系統(tǒng)變更指南》、《關(guān)于ETF登記結(jié)算業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù)接口說(shuō)明(測(cè)試用稿)》，《深圳證券交易所關(guān)于五種市價(jià)委托的業(yè)務(wù)說(shuō)明》，《深市投資者開(kāi)設(shè)證券賬戶同時(shí)開(kāi)通網(wǎng)上查詢服務(wù)業(yè)務(wù)方案(測(cè)試用稿)》，《關(guān)于通過(guò)開(kāi)戶系統(tǒng)開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)服務(wù)數(shù)據(jù)接口修改的通知》等。 　　

　　測(cè)試聯(lián)系電話： 　　

　　深圳證券交易所：0755-82083510 　　

　　中國(guó)結(jié)算公司：0755-25987818(深圳分公司) 　　

　　深圳證券通信公司：0755-83182222 　　

　　國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金發(fā)行文件要點(diǎn):

　　基金名稱

　　國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金 ；基金代碼：121003

　　基金類型

　　基金類型：股票型證券投資基金；基金運(yùn)作方式：契約型、開(kāi)放式

　　基金存續(xù)期限

　　不定期

　　基金份額面值

　　每份基金份額面值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售

　　基金募集規(guī)模

　　本基金不設(shè)定募集規(guī)模上限

　　國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)的募集已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字【2006】38 號(hào)文批準(zhǔn)。 本基金的基金管理人和注冊(cè)登記人為國(guó)投瑞銀基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)，基金托管人為中國(guó)工商銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)工商銀行”)。 本基金自2006 年3 月16 日起至2006 年4 月14 日止，面向個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，通過(guò)中國(guó)工商銀行、中國(guó)光大銀行、國(guó)泰君安證券股份有限公司、國(guó)信證券有限責(zé)任公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司、平安證券有限責(zé)任公司和國(guó)盛證券有限責(zé)任公司等代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)(包括電子化服務(wù)渠道)以及本公司直銷中心非限量公開(kāi)發(fā)售。其他具有代銷資格和條件的機(jī)構(gòu)如在募集期內(nèi)完成準(zhǔn)備工作，新增代銷機(jī)構(gòu)將另行公告。

　　5、本公司已開(kāi)通網(wǎng)上開(kāi)戶和網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)，詳細(xì)情況請(qǐng)瀏覽本公司網(wǎng)站

　　(www.ubssdic.com)相關(guān)內(nèi)容。

　　6、本基金募集對(duì)象為中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格的境外機(jī)構(gòu)投資者(法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定禁止購(gòu)買者除外)。個(gè)人投資者指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件可以投資證券投資基金的自然人；機(jī)構(gòu)投資者指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的在中華人民共和國(guó)注冊(cè)登記或經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)；合格的境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的可投資于中國(guó)境內(nèi)證券的中國(guó)境外的機(jī)構(gòu)投資者。

　　基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　本基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率如下表所示：

　　認(rèn)購(gòu)金額M(含認(rèn)購(gòu)費(fèi))認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　M<100萬(wàn)1.2%

　　100萬(wàn)≤M<500萬(wàn)0.7%

　　500萬(wàn)≤M<1000萬(wàn)0.1%

　　M≥1000萬(wàn)元每筆1000元

　　擬任本基金基金經(jīng)理

　　邢修元先生，41 歲，中國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，13 年證券從業(yè)經(jīng)歷。現(xiàn)任本公司投資部總監(jiān)，兼國(guó)投瑞銀景氣行業(yè)證券投資基金基金經(jīng)理。歷任中融基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼基金投資部總監(jiān)、國(guó)投瑞銀融華債券型證券投資基金基金經(jīng)理、研究部總監(jiān)，國(guó)信證券投資研究中心總經(jīng)理助理、投資研究部經(jīng)理兼投資經(jīng)理，曾在平安保險(xiǎn)公司、平安證券從事證券自營(yíng)投資和策略研究工作。

　　康曉云先生，32 歲，中國(guó)籍，工學(xué)碩士，6 年證券從業(yè)經(jīng)歷。現(xiàn)就職本公司投資部。曾任中融基金管理有限公司研究部高級(jí)研究員。先后在昆侖證券公司、國(guó)海證券公司任職，一直從事證券投資與研究工作。

　　投資決策委員會(huì)成員的姓名、職務(wù)

　　(1)投資決策委員會(huì)主席：陳進(jìn)賢先生，本公司分管投資的副總經(jīng)理

　　(2)投資決策委員會(huì)成員：

　　①邢修元先生：本公司投資部總監(jiān)兼國(guó)投瑞銀景氣行業(yè)證券投資基金基金經(jīng)理

　　和本基金擬任基金經(jīng)理

　　②楊俊先生：本公司交易部副總監(jiān)(主持工作)

　　③馬志新先生：融鑫證券投資基金基金經(jīng)理

　　④陳劍平先生：國(guó)投瑞銀景氣行業(yè)證券投資基金基金經(jīng)理

　　⑤康曉云先生：高級(jí)研究員、本基金擬任基金經(jīng)理

　　⑥袁野先生：國(guó)投瑞銀融華債券型證券投資基金基金經(jīng)理

　　(3)公司總經(jīng)理和督察長(zhǎng)列席投資決策委員會(huì)會(huì)議。

　　上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　基金的投資

　　(一) 投資目標(biāo)

　　追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

　　(二)投資范圍

　　投資范圍包括股票、國(guó)債、金融債、公司債(含可轉(zhuǎn)換公司債)、短期融資券、中央銀行票據(jù)和其它貨幣市場(chǎng)工具，以及國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的權(quán)證及其它金融工具。其中，在股票投資方面，本基金采取選取核心企業(yè)股票的選股思路。核心企業(yè)是指具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、良好的公司治理結(jié)構(gòu)、可持續(xù)的盈利與現(xiàn)金流增長(zhǎng)前景的上市公司。本基金從定性判斷和定量分析兩個(gè)方面，綜合評(píng)估公司基本面，篩選核心企業(yè)股票。定量分析主要借鑒GEVS 方法，而對(duì)于難以量化的指標(biāo)，則由分析師給出定性判斷，并在預(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)全面考慮定性因素的影響。

　　(三)投資理念

　　國(guó)投瑞銀借鑒并遵循“價(jià)格/內(nèi)在價(jià)值”投資理念。“價(jià)格/內(nèi)在價(jià)值”投資理念是UBS Global AM 長(zhǎng)期應(yīng)用、行之有效的投資哲學(xué)。我們相信，雖然證券的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)不定，但隨著時(shí)間的推移，價(jià)格會(huì)反映內(nèi)在價(jià)值。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格偏離內(nèi)在價(jià)值時(shí)，我們將擇機(jī)買入或者賣出證券。

　　國(guó)投瑞銀專注于基本面研究，借鑒UBS Global AM 研究方法，通過(guò)紀(jì)律嚴(yán)明的投資流程來(lái)保證決策的有效性和一致性。國(guó)投瑞銀的投資文化是開(kāi)放的，鼓勵(lì)交流、學(xué)習(xí)和分享投資方面的新見(jiàn)解。

　　(四)投資策略

　　本基金將借鑒UBS Global AM 投資管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)，采取積極

　　的投資管理策略。

　　投資管理方法

　　本基金將借鑒UBS Global AM 投資管理流程和方法，并加以本土化。我們所借鑒的投資管理工具主要包括GEVS 等股票估值方法和GERS 股票風(fēng)險(xiǎn)管理方法等。

　　戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　　本基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置遵循以下原則：

　　(1)股票組合投資比例：60～95%。

　　(2)債券組合投資比例：0～40%。

　　(3)現(xiàn)金和到期日不超過(guò)1 年的政府債券不低于5%。

　　調(diào)整股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的具體配置比例，主要的依據(jù)是股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)

　　的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益比較。基金投資組合自本基金合同生效之日起滿六個(gè)月達(dá)到上述股

　　票組合和債券投資比例要求。

　　股票投資管理

　　國(guó)投瑞銀的投資決策，以自下而上的公司基本面分析為主，自上而下的研究為輔。兩者在投資決策中是互動(dòng)的, 國(guó)家和行業(yè)配置要依據(jù)自下而上的公司基本面分析，而公司分析的諸多前提條件又基于自上而下的宏觀研究結(jié)果。

　　本基金篩選核心企業(yè)股票、構(gòu)建股票組合的步驟是：確定股票初選庫(kù)、評(píng)價(jià)股票內(nèi)在價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)管理、構(gòu)建股票組合并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　分析師從定性和定量?jī)蓚�(gè)方面考量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、公司的競(jìng)爭(zhēng)地位、短期和長(zhǎng)期內(nèi)公司現(xiàn)金流增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素，業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)以及公司治理結(jié)構(gòu)狀況。分析師要說(shuō)明做出財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(包括GEVS 模型輸入變量)的重要假設(shè)條件，并評(píng)估這些假設(shè)的可靠性，對(duì)公司基本面狀況做出明確的定性判斷和定量研究，給出明確的公司評(píng)價(jià)和投資建議。

　　本基金借鑒GEVS，以合適方法估計(jì)股票投資價(jià)值。GEVS 是UBS GlobalAM 在全球使用了20 多年的權(quán)益估值模型。模型分階段考量現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率，得到各階段現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和，即股票的內(nèi)在價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值的差幅是基金買入或沽出股票的主要參考依據(jù)。借鑒GEVS 方法，需要考慮中國(guó)股票市場(chǎng)特點(diǎn)和某些行業(yè)或公司的具體情況。在實(shí)踐中，現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型可能有應(yīng)用效果不理想的情形。根據(jù)實(shí)際情況，我們不排斥選用其它合適的估值方法，如P/E、P/B、P/RNAV 等方法。

　　構(gòu)建(及調(diào)整)模擬組合。股票策略組借鑒UBS Global AM 全球股票研究經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估股票投資價(jià)值，考量分析師最有價(jià)值的研究成果，在充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建(及調(diào)整)股票模擬組合。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理與歸因分析。在形成可執(zhí)行組合之前，模擬組合需經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)考量和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。國(guó)投瑞銀借鑒GERS 等風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)技術(shù)，對(duì)模擬組合(事前)和實(shí)際投資組合(事后)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、績(jī)效與歸因分析，從而確定可執(zhí)行組合以及組合調(diào)整策略。

　　債券投資管理

　　本基金借鑒UBS Global AM 固定收益組合的管理方法，采取“自上而下”的債券分析方法，確定債券模擬組合，并管理組合風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)評(píng)估債券價(jià)值。債券基本價(jià)值評(píng)估的主要依據(jù)是均衡收益率曲線

　　(Equilibrium Yield Curves)。

　　均衡收益率曲線是所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)都得到補(bǔ)償時(shí)，收益率曲線的合理位置。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償包括四個(gè)方面：資金的時(shí)間價(jià)值(補(bǔ)償)、通貨膨脹補(bǔ)償、期限補(bǔ)償、流動(dòng)性及信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　本基金基于均衡收益率曲線，計(jì)算不同資產(chǎn)類別、不同剩余期限配置的預(yù)期超額回報(bào)，根據(jù)預(yù)期超額回報(bào)進(jìn)行排序，得到投資評(píng)級(jí)。

　　(2)選擇投資策略。債券投資策略主要包括：久期策略、收益率曲線策略、類 別選擇策略和個(gè)券選擇策略。在不同時(shí)期，以上策略對(duì)組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)不盡相同，具體采用何種策略，取決于債券組合允許的風(fēng)險(xiǎn)程度。

　　(3)構(gòu)建(及調(diào)整)債券組合。債券策略組將借鑒UBS Global AM 債券研究方法，憑借各成員債券投資管理經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估債券價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值偏離幅度是否可靠，據(jù)此構(gòu)建債券模擬組合。

　　債券策略組每周開(kāi)會(huì)討論及調(diào)整債券模擬組合，買入低估債券，賣出高估債券。

　　同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，評(píng)估調(diào)整對(duì)組合久期、類別權(quán)重等的影響。

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)管理與歸因分析。國(guó)投瑞銀借鑒UBS Global AM 全球固定收益證券風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)(GFIRS)方法管理債券組合風(fēng)險(xiǎn)。GFIRS 方法關(guān)注組合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，包括久期、剩余期限、匯率和信用特征。把組合總體風(fēng)險(xiǎn)分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人特定風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

　　(五) 投資管理程序

　　1、決策依據(jù)

　　(1)須符合有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

　　(2)以維護(hù)基金份額持有人利益為基金投資決策的準(zhǔn)則；

　　(3)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境、政策指向及全球經(jīng)濟(jì)因素分

　　析；

　　2、管理程序

　　投資決策委員會(huì)是公司投資方面最高層決策機(jī)構(gòu)，定期就投資管理重大問(wèn)題進(jìn)行討論，確定基金投資策略。投資團(tuán)隊(duì)包括分析師、基金經(jīng)理和交易員，他們獨(dú)立工作，責(zé)任明確，相互間密切合作。

　　(1)投資決策委員會(huì)每月或不定期召開(kāi)，決定基金投資管理戰(zhàn)略、資產(chǎn)分配等重大事項(xiàng)，確定對(duì)基金經(jīng)理的授權(quán)，審批超過(guò)投資權(quán)限的投資計(jì)劃。

　　(2)資產(chǎn)配置會(huì)議每?jī)芍苷匍_(kāi)一次或不定期召開(kāi)，由投資主管以及股票組和固定收益組負(fù)責(zé)人等參加，對(duì)基金大類資產(chǎn)配置方案做戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整。

　　(3)股票策略組和債券策略組投資決策會(huì)議每周分別召開(kāi)一次，確定下周資產(chǎn)組合的配置安排，包括行業(yè)配置和個(gè)股選擇。同時(shí)檢討近一周投資業(yè)績(jī)，提出下周投資計(jì)劃。

　　(4)分析師根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策預(yù)期、行業(yè)發(fā)展動(dòng)向和上市公司基本因素分析，提出行業(yè)配置策略，并構(gòu)建股票分析師組合。

　　(5)基金經(jīng)理在其授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)例會(huì)確定的資產(chǎn)配置策略，充分參考分析師組合，進(jìn)行具體的行業(yè)和個(gè)股(個(gè)券)配置。

　　(6)基金經(jīng)理下達(dá)投資交易指令，由交易室完成交易。

　　(7)定量分析師負(fù)責(zé)完成基金內(nèi)部業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提交評(píng)價(jià)報(bào)告。

　　投資決策委員會(huì)有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)變化和實(shí)際情況，對(duì)上述管理程序作出調(diào)整。

　　投資限制

　　1、禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本基金禁止從事下列行為：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或提供擔(dān)保；

　　(3)從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　(5)向基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或債券；

　　(6) 買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)主承銷的證券；

　　(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

　　(8)當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及《基金合同》規(guī)定禁止從事的其他行為。

　　2、投資組合限制

　　本基金的投資組合將遵循以下限制：

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　(2)本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；

　　(3)本基金不得違反本基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例的約定；

　　(4)本基金投資股權(quán)分置改革中產(chǎn)生的權(quán)證，在任何交易日買入的總金額，不超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%，本公司管理的全部基金持有同一權(quán)證的比例不超過(guò)該權(quán)證的10%。其它權(quán)證的投資比例，遵從法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定；

　　(5)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不得超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　(6)本基金買賣基金管理人、基金托管人的控股股東在承銷期內(nèi)擔(dān)任副主承銷商或分銷商的證券，以及非控股股東在承銷期內(nèi)承銷的證券，必須獲得投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)監(jiān)察稽核部備案，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；

　　(7)相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其它投資限制。

　　(8)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述比例限制另有規(guī)定的， 從其規(guī)定。

　　由于證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并或基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y組合不符合上述約定的比例不在限制之內(nèi)，但基金管理人應(yīng)在10 個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　(七) 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　衡量本基金投資業(yè)績(jī)的比較基準(zhǔn)(R)是：

　　R=5%×金融同業(yè)存款利率+95%×中信標(biāo)普300 指數(shù)收益率

　　其中：同業(yè)存款利率是中國(guó)人民銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)間存款利率；中信標(biāo)普300 指數(shù)是中信證券股份有限公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard & Poor's)共同開(kāi)發(fā)的中國(guó)A 股市場(chǎng)指數(shù)，由深滬股市具有行業(yè)代表性的上市公司組成，其樣本股票經(jīng)過(guò)了流動(dòng)性和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的審慎檢查，能較全面地描述A 股市場(chǎng)的總體趨勢(shì)。

　　如果今后有其它代表性更強(qiáng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)推出，或有更科學(xué)客觀的權(quán)重比例適用于本基金時(shí)，本基金管理人可依據(jù)維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的原則，對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變更需經(jīng)基金管理人和基金托管人協(xié)商一致，并在更新的招募說(shuō)明書(shū)中列示。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金為股票型基金，屬于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的基金品種，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和混合型基金。

　　基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法

　　1、不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；

　　2、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值；

　　3、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金投資者的利益。

　　4、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使債權(quán)人權(quán)利，保護(hù)基金投資者的利益。

　　國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型證券投資基金 招募說(shuō)明書(shū)

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　　基金的融資

　　本基金可以按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。