新法規將陸續出臺 基金部織網立體監管格局成型

　　本報記者 汪濤 上海報道

　　在《證券投資基金法》頒布，六個配套法規相繼推出之后，證監會內部，一個更為系統的內部監管框架也已梳理完成。

　　一份名為《證券投資基金監管職責分工協作指引》的文件，已經由基金部逐漸下發到

各監管機構，包括證監局、交易所、證券業協會等。

　　構建一個分工明確、協調配合、高效有序的證券投資基金監管體系，是《監管指引》的出發點，知情人士表示，在基金法及配套法規推出的基礎上，必須對具體的監管行為進行規范，使得監管工作也有章可循。

　　在《監管指引》中，納入基金監管體系的部門包括了基金部、各地證監局、交易所以及證券業協會。根據集中統一監管體制，明確了監管系統各單位的監管職責，落實監管責任制，形成基金部、證監局、交易所、證券業協會各司其職、各負其責、密切協作的基金監管體系。

　　基金部總體協調

　　“基金部負責總體協調，提供必要的組織支持。”上述知情人士表示，在監管指引中，“基金部主要負責重大政策研究，監管規則的制定，行政許可項目的審核以及日常監管的組織和協調”。

　　其中，法規制定將是基金部在2006年的重要工作。

　　除了六個配套法規，基金部正在研究制定多項法規，包括約束基金公司人員頻繁流動的《基金投資人員管理指導意見》，正在業內征求意見的基金公司會計制度改革辦法等。

　　消息人士稱，這些法規將于2006年陸續出臺。

　　根據記者從有關方面獲悉的《監管指引》文件，對具體的業務操作，如基金銷售、信息披露、分支機構設立、投資監控都作出了明確分工。

　　以基金銷售為例，基金部負責制定和完善基金銷售和運作的監管規則，對基金產品的募集、基金代銷業務資格、基金宣傳推介材料等進行審核。

　　另外，作為基金監管的主要力量，基金部將根據各地證監局、交易所等上報的監管信息，建立共享的監管信息平臺，某監管部門人士表示，“基金部將組織證監局、交易所、協會等各監管單位的聯席會議，交流監管經驗和信息”。

　　證監局屬地監管

　　在《監管指引》中，根據屬地化原則，基金公司的日常監管將實行屬地監管，主要由證監局把握。按照證監會“屬地監管、權責明確、責任到人、相互配合”的原則，全面實施證監會各省、市監管局轄區監管責任制。

　　各地證監局通常經由機構二處專門負責基金公司的監管工作。

　　對注冊地和經營所在地分開的基金公司，按經營所在地進行日常監管。此外，屬地化監管還包括轄區內基金公司的分支機構及代銷機構。

　　上海某基金公司人士介紹，現場檢查工作大部分由證監局負責，包括對基金公司、代銷機構和基金銷售情況進行現場檢查。

　　根據基金部要求，證監局必須建立并定期更新監管檔案，定期撰寫基金公司、代銷機構的監管報告并報基金部。

　　證監局還需要單獨建立基金信息披露監管檔案；對基金存續期間的定期報告進行合規性檢查并出具意見，對臨時報告、澄清公告的披露進行日常監督。

　　定期報告是基金持有人了解基金持倉情況的唯一渠道，但基金公司披露滯后的現象時有發生，基金往往通過信息披露的滯后來調節持倉。

　　在一些重大事項的披露上，如基金經理更迭和高層變動，通常不愿及時公告。

　　《監管指引》要求證監局，對披露內容存在的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等情況進行專項檢查，并報基金部。

　　上述人士分析，作為證監會在各地的分支機構，基金部權力下放到證監局，可以提高監管效率，在今后的監管業務中，基金部、證監局會以聯合工作組的形式出現。

　　交易所、協會各司其職

　　“兩大交易所每天或者每周都向基金部提供監管報告，對各家基金的投資行為，基金部可以及時掌握。”監管機構人士表示。

　　根據《監管指引》，交易所的主要職責是監控基金的投資行為，同時對交易所上市基金的信息披露進行監管。

　　據悉，基金部正督促交易所建立基金交易監控體系，對基金投資交易發生的重大問題進行處置。

　　《監管指引》列出的需要監控的異常交易包括：單只基金的異常交易、同一基金公司補貼基金或賬戶間的異常交易、不同基金公司賬戶間的異常交易、基金同股東等關聯方賬戶間的異常交易、基金同可疑賬戶的異常交易、基金管理公司股東賬戶的異常交易。

　　基金買賣高風險股票的行為也納入交易所監控范圍。

　　在發現基金異常交易行為時，可視情況采取電話提示、書面警告、約見電話、公開譴責等措施，并在采取相關措施的同時報告基金部。

　　根據《監管指引》，證券業協會負責基金公司、代銷機構、托管行以及基金從業人員的自律管理，并無明確的監管職責。

　　“證券業協會將在基金監管中發揮越來越重要的作用，這是一個既定的趨勢，在成熟的市場，基金業的自律管理占主導地位。”某合資基金人士表示。

　　2005年7月12日，證券業協會在北京召開會議，證券投資基金業委員會完成換屆工作。

　　根據自律管理的原則，證券業協會建立行業自律規則和誠信評價體系，建立基金管理公司和從業人員的誠信檔案。

　　據透露，證券業協會正在研究試行基金管理公司和從業人員的誠信記錄定期披露制度。