證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控 基金投資托管行把關(guān)

　　記者 楊大泉

　　新托管協(xié)議加強(qiáng)基金關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控

　　基金投資風(fēng)格雷同已經(jīng)成了基金行業(yè)的通病。如今監(jiān)管部門將治療基金業(yè)這一頑疾的重任交到了托管行的手里。

　　昨天中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)<托管協(xié)議的內(nèi)容與格式>》。其中第11條第1款規(guī)定:“如基金合同明確約定基金的投資風(fēng)格(如主要投資于大盤股票、基礎(chǔ)行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債或跟蹤指數(shù)等)或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)，基金托管人應(yīng)據(jù)以建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金實(shí)際投資是否符合合同的相關(guān)約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查�！�

　　據(jù)權(quán)威人士介紹，這實(shí)際上是要求基金托管人從根本上限制基金管理人超越基金合同的投資指令�；�金產(chǎn)品將因此不得不回歸本位。

　　這只是管理層要求基金托管人監(jiān)督職責(zé)更加明確的一個(gè)方面。按新托管協(xié)議要求，基金托管人除對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象進(jìn)行監(jiān)督外，還將對(duì)基金投融資比例、基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、

　　最值得注意的是，新托管協(xié)議特別強(qiáng)化了對(duì)基金關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)控，第11條第3款規(guī)定:“基金托管協(xié)議應(yīng)訂明協(xié)議當(dāng)事人為配合對(duì)關(guān)聯(lián)投資限制實(shí)施監(jiān)督所采取的措施。例如，根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單�！睂㈥P(guān)聯(lián)方名單如實(shí)提供給對(duì)方，這顯然有助于托管行更有效地監(jiān)督基金可能發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易。

　　托管行不僅對(duì)基金股票投資行為進(jìn)行監(jiān)督，還將監(jiān)督基金參與銀行間市場(chǎng)債券交易行為，以及基金投資銀行存款的交易對(duì)手。新托管協(xié)議第11條第5款規(guī)定:基金投資銀行存款的，基金管理人應(yīng)確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時(shí)提供給基金托管人，基金托管人應(yīng)據(jù)以對(duì)基金投資銀行存款的交易對(duì)手是否符合規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督。

　　為了更有效地監(jiān)督基金行為，新托管協(xié)議還要求

　　這位權(quán)威人士還介紹，自去年底開始修訂算起，這次發(fā)布的托管協(xié)議已經(jīng)是4易其稿。修訂基金托管協(xié)議的主要目地在于強(qiáng)化托管人對(duì)管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，細(xì)化管理人對(duì)托管人的業(yè)務(wù)核查，發(fā)揮協(xié)議對(duì)當(dāng)事人的約束作用，強(qiáng)化投資者保護(hù)機(jī)制。這個(gè)托管協(xié)議根據(jù)《基金法》、《合同法》進(jìn)行了適當(dāng)補(bǔ)充和調(diào)整，兼顧到執(zhí)行的嚴(yán)肅性和操作的靈活性，應(yīng)該具有良好的可操作性。

　　根據(jù)《基金法》要求，托管協(xié)議與基金合同、招募說明書同為基金募集期三大信息披露文件。去年，規(guī)范基金合同和招募說明書內(nèi)容與格式的新信息披露法規(guī)已相繼出臺(tái)，此次新托管協(xié)議的出臺(tái)意味著