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IPO價(jià)格區(qū)間為2.85~3.075港元
本報(bào)記者 蔡臻欣 發(fā)自上海
作為全球首只擁有內(nèi)地資產(chǎn)的REITs(房地產(chǎn)信托基金)，由越秀投資(0123.HK)分拆的越秀房地產(chǎn)信托基金(0405.HK，下稱“越秀房產(chǎn)”)即將于本月21日上市。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》昨日從一位投行人士處獲悉其IPO的具體相關(guān)數(shù)據(jù)，他告訴本報(bào)，越秀投資已宣布將廣州4項(xiàng)物業(yè)注入越秀房產(chǎn)。
越秀房產(chǎn)這次IPO價(jià)格區(qū)間為2.85~3.075港元，發(fā)行基金單位數(shù)量5.83億份，其中全球發(fā)行5.23億份，香港公開發(fā)行6000萬份，超額配售8750萬份，預(yù)計(jì)募集資金在16.6億~17.9億港元之間。定價(jià)時(shí)間將為15日，21日正式上市。
上市后越秀房產(chǎn)的發(fā)行基金單位數(shù)量將達(dá)到10億份，其中流通股比重將達(dá)到59.2%，流通股市值將介乎16.87億~18.2億港元之間。越秀房產(chǎn)的資產(chǎn)發(fā)債比率將達(dá)32%，評(píng)估每股凈資產(chǎn)在2.775~2.853港元之間。該基金2006年預(yù)期收益率將達(dá)到6.54%~7.05%之間。
中銀國(guó)際資深分析師何柱認(rèn)為，除了為投資者提供廣州物業(yè)資本價(jià)值提升潛力的機(jī)會(huì)之外，越秀房產(chǎn)還提供了頗具吸引力的收益率，將高于泓富產(chǎn)業(yè)信托(0808.HK/2.16港元，未有評(píng)級(jí))5.31%的水平以及香港上市房地產(chǎn)信托平均收益率4.4%的水平。
他預(yù)計(jì)2006~2008 年越秀房產(chǎn)盈利單位數(shù)將穩(wěn)定增長(zhǎng)，4項(xiàng)物業(yè)的平均出租率為91.7%。越秀投資的盈利增長(zhǎng)將較為穩(wěn)定，預(yù)計(jì)2006~2008年僅有單位數(shù)增長(zhǎng)，其中有11%~14%的物業(yè)將在2006~2008年重新簽約。此外，資產(chǎn)收購有望進(jìn)一步拉升盈利。越秀房產(chǎn)擁有越秀投資未來4個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目的優(yōu)先購買權(quán)，樓面總面積達(dá)80萬平方米。收購該4處項(xiàng)目之后，越秀房產(chǎn)信托基金的盈利將被進(jìn)一步拉升。
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