社保首次回應利益輸送風波 調查結果將公之于眾

　　本報記者 劉詩穎

　　上海報道

　　面對社會公眾對于受托基金公司利用公募向社保輸送利益的質疑，全國社會保險基金理事會(以下簡稱“社保理事會”)首次打破沉默，作出正面回應。

　　社保首應風波

　　11月7日，各家社保基金管理人收到了社保理事會《關于各投資管理人配合政府監管部門檢查的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》要求，各公司有義務接受政府監管部門的檢查和質詢，若要求提供涉及社保基金委托組合的相關資料，各管理人應積極配合。時值媒體首次披露證監會著手調查基金公司社保專用賬戶已過了半個多月。

　　《通知》還提到“管理人應在接到監管部門相關要求一個工作日內，將相關事項書面通知理事會”，“相關工作結束后，管理人應在五個工作日內向理事會書面報告有關情況”。

　　接近社保理事會的知情人士告訴記者，社保回應稍顯遲緩有其客觀的原因：“理事會投資部主任李克平到黨校去學習了，回來后了解情況需要一個過程。”

　　另據證監會的知情人士透露，由證監會聯合證券交易所進行的相關問題的檢查，與問題的相關當事人——社保理事會進行了充分的溝通。社保理事會的此份《通知》，表達了社保積極配合監管部門的立場和姿態。

　　他還透露，目前的市場監管體系對傳聞中的利益輸送問題能夠做到有效的監控。“犯了錯的公司將受到有效的懲處，最終的結果將會公布于眾。”不過，具體是哪幾家公司問題比較嚴重，最后又要處罰哪家公司，他始終不肯說明。

　　而現在，社保理事會是否會對違規公司有所動作，以及社保基金績效考核標準是否會發生變化成為業內關注的焦點。

　　考核標準之爭

　　資深基金從業人士認為，社保理事會對社保賬戶業績的按收益率考核是造成此類傳聞的客觀原因。

　　今年6月份，社保理事會對于完成2年投資組合任務的6家基金公司進行了完全系統的考察，并且按照業績排名追加或贖回了部分投資。結果，社保組合排名前列的鵬華基金和博時基金被追加投資，而股票收益墊后的華夏基金則被贖回了部分組合。

　　“能夠拿到社保資格對于公司的品牌形象無疑是個較大的提升，而如果因為投資收益墊底被贖回資金，對公司的品牌、宣傳都有較大的影響。在收益率的排名刺激下，難免會有公司會做出一些小動作。”

　　很多基金公司投資人員證實，將優質的資源向社保傾斜是行業內普遍存在的現象。不過，有的公司的投資研究能力較強，做到了社保和公募都有收益的效果，有的則整體實力較差，只能用公募為社保抬轎。

　　市場人士認為，社保理事會將業績作為主要的考評標準存在風險。因為如果一些公司的社保投資業績是憑著一些“小動作”完成的，社保理事會同樣面臨著業績“虛高”的問題，這樣的高收益與社保追求的穩健投資是有出入的。

　　一位熟悉社保的人士認為，社保制定的考核標準要改變也難。“目前的證券市場普遍低迷，社保資金存在著較大缺口，如果單講合法合規、穩健投資而不講收益率，那社保還不如自己拿錢買國債算了，根本就不用委托商業機構了。”

　　據悉，財政部正在委托相關專業機構就社保基金運作業績制定綜合考核標準。

　　基金業人士表示，社保通過收益率確定誰上誰下并沒有什么問題，關鍵在于監管部門應該制定嚴格的措施，使想通過不正當手段獲得社保“青睞”的公司獲得應受的懲罰，起到警示作用。

　　監管風暴

　　證監會某權威人士表示：這是一次動真格的檢查，如果發現了違規的公司，會公開進行懲處。這與先前僅僅限于監管機構與違規機構之間的內部通報、懲處相比，力度大大提升。

　　“盡管沒有透露具體的懲處措施，單就公開違規名單而言，違規公司會為此付出巨額成本：品牌誠信度受損；公募客戶大量贖回；新產品審批、發行難；恐怕社保基金管理人資格也難以保留，公司業務恐怕會難以為繼。”某基金公司人士表示。

　　就在市場還在為社保風波事件而議論紛紛之時，中國證監會日前已經發布了《證券投資基金管理公司監察稽核報告內容與格式指引(試行)》(簡稱《指引》)的有關通知。

　　通知指出，公司應當高度重視監察稽核工作，嚴格按照《指引》的要求，對照監察稽核項目表，認真做好監察稽核工作，出具監察稽核報告，鼓勵各公司根據實際運作情況，增加監察稽核內容；公司應當確保監察稽核報告真實、準確、完整地反映公司治理和內部控制情況，監察稽核要有完整的工作底稿，監察稽核報告要有充分的事實依據；公司各部門應當根據監察稽核項目表認真進行自查，督察長應組織監察稽核部門進行復核，并出具督察長評估報告。

　　有媒體評述，該《指引》出臺旨在進一步防范基金公司利益輸送的行為。

　　業內人士指出，公募為社保抬轎只是基金公司內控出現盲區的一個表現，如何對基金的各項業務做到全方位的監管和規范，將是一個長期的過程。