每日基金投資必讀：7月20日基金動態及點評

　　方信

　　今日基金季報披露工作繼續進行，已經有120余家基金披露了二季度報告。

　　有關基金公司新業務的公告信息有：國聯基金管理有限公司推出開放式基金轉換業務

　　為滿足廣大投資者的理財需求，國聯基金基金管理有限公司從2005年7月25日起開始推出開放式基金的基金轉換業務。

　　基金轉換是指投資者在持有國聯基金基金管理有限公司發行的任一開放式基金后，可將其持有的基金份額直接轉換成本公司管理的其它開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金的一種業務模式。

　　本轉換業務適用于本公司目前管理的國聯分紅增利混合型證券投資基金(代碼：前端為398011；后端為398012)與國聯優質成長證券投資基金(代碼：前端為398001；后端為398002)的基金轉換業務。國聯基金基金管理有限公司今后發行的開放式基金將根據具體情況確定是否適用于上述業務。

　　適用投資者范圍

　　本轉換業務適用于所有已持有本公司發行和管理的國聯分紅增利混合型證券投資基金、國聯優質成長證券投資基金的個人投資者、機構投資者以及合格境外機構投資者。

　　基金轉換適用銷售渠道為：國聯基金基金管理有限公司直銷中心、交通銀行(資訊 行情 論壇)、國聯證券、海通證券、銀河證券、華夏證券、國泰君安、廣發證券、湘財證券、興業證券、華泰證券、東方證券、東吳證券、西南證券、金通證券。農業銀行、申銀萬國(資訊 行情 論壇)暫不開辦基金轉換業務，如有增加或變動業務辦理機構，本公司將按照規定在指定媒體上另行公告。

　　轉換受理時間

　　投資者可在基金開放日申請辦理基金轉換業務，具體辦理時間與基金申購、贖回業務辦理時間相同。

　　轉換業務規則

　　(1)基金轉換是指開放式基金份額持有人將其持有某只基金的部分或全部份額轉換為同一基金管理人管理的另一只開放式基金的份額；

　　(2)基金轉換只能在同一銷售機構辦理，且該銷售機構須同時代理擬轉出基金及擬轉入基金的銷售。

　　(3)基金轉換以基金份額為單位進行申請；

　　(4)“定向轉換”原則，即投資者必須指明基金轉換的方向，明確指出轉出基金和轉入基金的名稱；

　　(5)基金轉換采取“未知價法”，即基金的轉換價格以轉換申請受理當日各轉出、轉入基金的份額資產凈值為基準進行計算；

　　(6)基金份額在轉換后，持有時間將重新計算；

　　(7)基金份額持有人可將其全部或部分基金份額轉換成另一只基金，單筆轉出最低申請份額為50份，同時，當某筆轉換業務導致帳戶內余額小于轉出基金的《基金合同》和《招募說明書》中“最低持有份額”的相關條款規定時，剩余部分的基金份額將被強制贖回；

　　(8)單個開放日基金凈贖回份額及凈轉換轉出申請份額之和超出上一開放日基金總份額的10%時，為巨額贖回。發生巨額贖回時，基金轉出與基金贖回具有相同的優先級，基金管理人可根據基金資產組合情況決定全額轉出或部分轉出，并且對于基金轉出和基金贖回，將采取相同的比例確認；在轉出申請得到部分確認的情況下，未確認的轉出申請將不予以順延；

　　(9)投資者辦理基金轉換業務時，轉出方的基金必須處于可贖回狀態，轉入方的基金必須處于可申購狀態；

　　(10)投資者只能在相同收費模式下進行基金轉換。例如，投資者擬將持有的前端收費模式的國聯優質成長證券投資基金(398001)轉換為國聯分紅增利混合型投資基金時，轉換后得到的國聯分紅增利混合型投資基金的份額仍為前端收費(398011)。

　　基金轉換費及轉換份額的計算

　　基金轉換費用包括轉出基金的贖回費和基金轉換費。本基金管理公司不收取基金轉換申購補差費。

　　(1)各基金的贖回費率

　　國聯優質成長基金贖回費率

　　持有年限 費率%

　　1年以內 0.5

　　1年(含)—3年 0.3

　　3年以上(含) 0

　　國聯分紅增利基金贖回費率

　　持有年限 費率%

　　1年以內(含) 0.5

　　1年—3年(含) 0.3

　　3年以上 0

　　(2)基金轉換費：投資者在上述兩只基金之間進行轉換時，轉換費率均為0.3%。

　　(3)基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下，調整上述收費方式和費率水平，但最遲應于新收費辦法開始實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上公告。

　　(4)基金轉換的計算公式

　　轉出金額＝轉出份額×轉出基金當日份額凈值

　　轉出基金贖回費＝轉出金額×轉出基金贖回費率

　　基金轉換費＝轉出金額×基金轉換費率

　　轉入金額＝轉出金額—轉出基金贖回費—基金轉換費

　　轉入份額＝轉入金額÷轉入基金當日份額凈值

　　注：轉換份額的計算結果保留到小數點后2位，小數點后2位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產記入基金資產。

　　(5)基金轉換舉例

　　某投資者將其持有5個月的國聯優質成長證券投資基金10000份，于T日提出將該10000份基金轉換成國聯分紅增利混合型投資基金。假設T日收市后國聯優質成長證券投資基金的份額凈值為1.2000元，國聯分紅增利混合型投資基金的份額凈值為1.0500元，則有關轉換所得的份額計算如下：

　　轉出金額＝10000×1.2000＝12000元

　　轉出基金贖回費＝12000×0.5%＝60元

　　基金轉換費＝12000×0.3%＝36元

　　轉入金額＝12000—60—36＝11904元

　　轉入基金份額＝11904÷1.0500＝11337.14份

　　即某投資者在T日將份額凈值為1.2000元的10000份國聯優質成長證券投資基金申請轉換為份額凈值為1.0500元的國聯分紅增利混合型投資基金，可得到11337.14份國聯分紅增利混合型投資基金。

　　基金轉換的注冊登記

　　投資者T日申請基金轉換成功后，注冊登記機構將在T＋1工作日為投資者辦理減少轉出基金份額、增加轉入基金份額的權益登記手續。一般情況下，投資者自T＋2工作日起有權贖回轉入部分的基金份額。

　　暫停基金轉換的情形及處理

　　出現下列情況之一時，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的基金轉換申請：

　　(1)不可抗力的原因導致基金無法正常運作；

　　(2)證券交易場所在交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值；

　　(3)因市場劇烈波動或其它原因而出現連續巨額贖回，基金管理人認為有必要暫停接受該基金份額的轉出申請；

　　(4)法律、法規、規章規定的其他情形或其他在《基金合同》、《招募說明書》已載明并獲中國證監會批準的特殊情形。

　　發生上述情形之一的，基金管理人應立即向中國證監會備案并于規定期限內在至少一種中國證監會指定媒體上刊登暫停公告。重新開放基金轉換時，基金管理人應最遲提前3個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登重新開放基金轉換的公告。

　　基金管理人有權根據市場情況制定或調整上述轉換的程序及有關限制，但最遲應在調整生效前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　基金業界人事方面，南方基金管理有限公司公告更換公司督察長的

　　經南方基金管理有限公司第三屆董事會第九次臨時會議研究通過，并報中國證監會證監基金字［2005］118號文核準基金高級管理人員任職資格，聘任秦長奎為公司督察長，免去鄭凱銓公司督察長(原督察員)職務。

　　特此公告。

　　附：秦長奎簡歷

　　秦長奎，男，1964年生，中共黨員，武漢理工大學工學碩士，中歐國際工商學院工商管理碩士，1987年6月參加工作，曾任職南京汽車制造廠、華泰證券有限責任公司營業部總經理、基金部總經理、投資銀行總部副總經理、債券部總經理、總裁助理等職。

　　基金銷售方面，鵬華基金管理有限公司發布關于增加山西證券有限責任公司為鵬華貨幣市場證券投資基金代銷機構的公告

　　山西證券有限責任公司的開放式基金代銷資格已獲中國證監會證監基金字【2003】10號文批準。根據鵬華基金管理有限公司與山西證券有限責任公司簽署的《開放式基金銷售和服務代理協議》(協議編號：鵬代券字2004第019號)，山西證券有限責任公司將代理鵬華貨幣市場證券投資基金(基金代碼：160606)的銷售業務。投資者欲了解基金的詳細信息，請仔細閱讀相關的基金合同、最新公告的招募說明書等法律文件。從2005年7月20日起，投資者可在山西證券有限責任公司以下18個主要城市的28家營業網點辦理鵬華貨幣市場證券投資基金的開戶、申購、贖回等業務：北京、上海、深圳、西安、寧波、太原、大同、朔州、陽泉、長治、晉城、運城、晉中、臨汾、忻州、介休、離石、汾陽。

　　中國建設銀行上海市分行個人金融部一位人士昨日告訴《每日經濟新聞》，該行正準備推出一種新型人民幣理財計劃，即與其主代銷的幾家基金公司合作，以銀行的名義向客戶推出該計劃，但將獲得的資金定向投資于幾家公司的貨幣市場基金。建行并不是第一家開設這種業務的銀行。深圳發展銀行上海分行私人銀行部相關負責人透露，該行6月初與嘉實基金合作，推出了“聚財寶-現金增利計劃”。這一人民幣理財計劃在每月1日代客戶自動購買嘉實貨幣基金，每月月末將本金及收益劃付到客戶指定賬戶。

　　和銀行代銷基金的情況相比，戴上人民幣理財“面具”的嘉實貨幣基金銷售劇增，6月份就募集3億元以上。這對于目前規模在37億元左右的嘉實貨幣基金來說，決不是一個小數目。“按目前的銷售情況保守估計，8月1日的扣款額能達到6億元，以后每月還會上升。”深發展(資訊 行情 論壇)有關人士告訴《每日經濟新聞》。

　　這緩解了貨幣基金的窘境。一位銀行業人士表示，對于投資者來說，目前銀行信用仍然是最高的。基金公司可以借此擴大資金管理規模，為貨幣基金的持續營銷找到穩定的渠道。

　　得益的不僅僅是基金公司。“與基金公司合作，將人民幣理財產品變身為中間業務是銀行目前最好的選擇之一。”建行上海市分行上述人士表示，投資由基金公司代理，銀行既不消耗資源，也不承擔風險，還能從基金公司處得到一筆頗為可觀的中間業務收入。今后銀行可能還會將人民幣理財產品的投資范圍擴大到信托產品甚至委托貸款等領域，以提高人民幣理財產品的綜合收益。

　　上海財經大學金融學院一位教授表示，建行的這一創新有充分的政策依據。銀監會在5月份公布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法(征求意見稿)》第二章第十六條規定，銀行向客戶推出的理財計劃可以是銀行代理銷售的產品組成的產品組合。但銀行有義務向客戶解釋清楚這一產品的投資方向。

　　來自建行的資料表明，其主代銷的貨幣市場基金有5只：華夏現金增利、華寶現金寶A、華寶現金寶B、上投摩根貨幣基金A和上投摩根貨幣基金B。其中，華夏基金、華寶興業基金和上投摩根富林明基金等3只基金的管理人將參與此次合作。

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