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國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)評(píng)級(jí)(FitchRatings)首次對(duì)中國(guó)資產(chǎn)管理人給予正式評(píng)級(jí)。惠譽(yù)在此次評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，AM2(中國(guó))的評(píng)級(jí)結(jié)果，反映了參加評(píng)級(jí)的海富通基金公司現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)的較高質(zhì)量，該架構(gòu)依靠資深的專(zhuān)業(yè)投資人員，并高度重視公司治理和獨(dú)立性。同時(shí)也反映了由于基金公司成立時(shí)間較短，在二級(jí)控制，特別是市場(chǎng)、信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制方面仍有改進(jìn)的潛力。
據(jù)了解，惠譽(yù)為投資者提供的資產(chǎn)管理人評(píng)估報(bào)告兼具獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)性，評(píng)級(jí)共分5個(gè)等級(jí)，從“AM1”到“AM5”由高到低的級(jí)別排序，而海富通公司所獲得AM2意味著公司在公司架構(gòu)、獨(dú)立性和控制、溝通、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理等5個(gè)方面已經(jīng)具備了國(guó)際水準(zhǔn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在市場(chǎng)不景氣時(shí)，特別是投資者信心減弱、資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)速度減緩、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及投資策略的轉(zhuǎn)變，都會(huì)加大對(duì)資產(chǎn)管理人透明度、安全性和可比性的要求。以惠譽(yù)為代表的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理人的評(píng)級(jí)正是旨在滿(mǎn)足投資者在這些方面的需求。
惠譽(yù)公司對(duì)基金公司的評(píng)級(jí)具有真實(shí)性和客觀性。但是它并不是沒(méi)有選擇地給所有的基金公司評(píng)級(jí)，而是由基金公司向惠譽(yù)提出申請(qǐng)，由會(huì)議對(duì)基金公司的實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)估。另外，惠譽(yù)公司在對(duì)基金公司進(jìn)行評(píng)級(jí)的時(shí)候并不是一次性的，在第一年評(píng)級(jí)之后，每年都要進(jìn)行一個(gè)重新復(fù)查。如果基金公司客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生了變化，那么評(píng)級(jí)也會(huì)發(fā)生變動(dòng)。所以對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，參與惠譽(yù)評(píng)級(jí)就要一直做下去，不然一旦內(nèi)部和風(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)了問(wèn)題，評(píng)級(jí)被下調(diào)對(duì)基金公司影響會(huì)很大，所以運(yùn)用評(píng)級(jí)公司，就是給自己加上了一道外部的約束力量，以保證公司的治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制能一直保持較高的國(guó)際化水準(zhǔn)。
(崔燁）
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