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基金審核新辦法初試鋒芒


http://whmsebhyy.com 2005年06月29日 09:46 上海證券報網絡版

  市場人士指出,此次申萬巴黎"新動力"基金募集申請的順利"提速",體現出有關方面對股票型基金募集申請的重視

  繼6月16日中國證監會頒布《關于進一步完善證券投資基金募集申請審核程序有關問題的通知》,改革基金產品募集申請方式后,申萬巴黎"新動力"基金于6月23日通過證監會問詢,成為第一只適用基金審核新辦法的基金。市場分析人士認為,這一最新進展不僅反映
出監管層對優質基金公司的支持,同時也顯示出股票型基金發行在有關方面眼中的地位。

  記者日前獲悉,申萬巴黎最近申報了該公司的第三只股票型基金------"新動力"基金的募集申請,經證監會基金部的初步審核后,確定為適用新的審核辦法。6月23日,由該公司向證監會基金部介紹產品設計思路和未來的投資管理方法,之后即進入證監會的批準程序,成為第一只不需專家評審會評審的募集申請基金。

  在《證券投資基金法》2004年7月1日實施后,證監會頒布了配套的一系列的管理辦法,包括《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金專業咨詢委員會管理暫行辦法》和《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定(試行)》。根據這些基金募集批準管理辦法的規定,證監會對每個基金的募集申請均采取專家評審會進行評審,然后反饋意見,基金公司根據反饋意見對募集申請文件進行修改后,證監會進入批準程序。

  隨著我國基金業的發展,基金公司的數量在快速地增加,基金的募集申請也同時快速增加,組織專家評審會的負擔變得越來越沉重。并且,經過這些年的發展,基金業逐步形成了一批運作規范,投資研究能力強、市場評價良好、基金產品設計能力優秀的基金管理公司。在此背景下,證監會提出了改革基金募集申請辦法的思路。今年6月16日,證監會頒布了《關于進一步完善證券投資基金募集申請審核程序有關問題的通知》。

  根據這一最新通知,證監會受理基金募集申請后,根據擬募集基金的有關具體情況決定是否組織基金專家評審會對基金募集申請進行評審。該通知規定,行為規范、投資研究能力強、市場評價良好的基金管理公司提交的基金募集申請,將不提交基金專家評審會評審,但同時要求基金管理公司設立、運作未滿一年和基金產品設計有較大創新等四種情況仍需提交基金專家評審會評審。市場人士普遍認為,有關規定將使優秀基金公司的基金募集申請直接進入"高速通道",為其進一步發展壯大提供支持。

  據申萬巴黎方面介紹,此次申報的"新動力"基金為成長型股票基金,股票投資比例60%至95%,債券與貨幣的投資比例為5%至40%(含5%以上現金類品種)。該基金的業績評估基準為天相成長100指數收益率(80%)+中信國債指數(資訊 行情 論壇)收益率(20%)。

  申萬巴黎有關人士強調,所謂"新動力"即推動中國經濟發展的五大動力:"經濟全球化、產業結構優化、增長方式轉變、區域協調發展、制度變革"是中國企業經營增長的關鍵外部動因。因而,該基金專注于研究、挖掘因受益于該五大動力而具有持續高速成長特征的上市公司股票進行投資。

  此前坊間已有消息稱,為配合股權分置改革進展,特別是防止市場非理性的調整,管理層近期將加大對股票型基金募集申請的支持。有市場人士指出,此次申萬巴黎"新動力"基金募集申請的順利"提速",不僅反映出監管層對優質基金管理人的認可和支持,同時也體現出有關方面對股票型基金募集申請的重視,有望在市場中形成積極影響。


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