七天存款通知有望加入貨幣市場基金投資范圍

　　活期存款收益的2.25倍：七天存款通知“打包”秘密

　　新華社報道

　　近來，人民幣理財短期甚至超短期產(chǎn)品非常活躍。市場上先后出現(xiàn)了交通銀行(資訊 行情 論壇)(3328.HK)“雙利理財賬戶”、民生銀行(資訊 行情 論壇)“錢生錢”理財B賬

戶、中行“變利多”等短期理財產(chǎn)品。

　　實際上，近期銀行推出的這些產(chǎn)品基本上都是基于銀行原有的“七天存款通知”演變而來的。

　　對此，一位銀行界人士分析認為，受貨幣市場收益率持續(xù)下跌的影響，各家銀行紛紛將七天存款通知功能改造成人民幣理財產(chǎn)品。這是因為，以往“傳統(tǒng)”的人民幣理財產(chǎn)品，對投資者已缺乏更大的吸引力。為了防止客戶流失，銀行相繼在通知存款基礎(chǔ)上做足文章，通過“包裝”七天存款通知來實現(xiàn)超短期的循環(huán)理財，因而形成與活期存款的比較優(yōu)勢。

　　七天存款通知是一個“老”品種。通知存款是一種介于定期與活期存款之間的儲種。

　　據(jù)中國銀行的一位人士介紹，“七天存款通知”按照1.62%的利率結(jié)息，這比普通流動賬戶0.72%的活期利率高出2.25倍。而且是復(fù)利計息，提前7天就可取款，流動性很強。

　　而在銀行推出七天存款通知以來，使用的人不是太多。不少儲戶對七天存款通知并不熟悉，主要是因為七天存款通知的門檻是5萬元，原來這項服務(wù)主要是針對企業(yè)或是大客戶。而且不少儲戶認為，為了多得百八十元的利息要去銀行辦理轉(zhuǎn)存、提前通知、支取等繁瑣手續(xù)似乎不太值得，太麻煩。

　　之所以說七天理財計劃是“變種”的人民幣理財，主要是因為這類理財產(chǎn)品與七天存款通知的特點高度相似。

　　“七天理財計劃的最大特點是可以自動循環(huán)理財，并且隨用隨取、以復(fù)利計算利息。這種理財產(chǎn)品不僅可以具備活期存款的流動性，同時還有活期存款利率2.25倍的理財收益。”光大銀行的一位理財顧問介紹道。

　　記者從民生銀行北京管理部了解到，該行于近期推出的“錢生錢”理財B賬戶，支持人民幣及包括美元、歐元、港幣、日元等8個外幣幣種的個人理財，在通知存款基礎(chǔ)上，開發(fā)了自動通知、自動轉(zhuǎn)存、賬戶關(guān)聯(lián)等功能。

　　客戶只需辦理簡單的申請手續(xù)，告知自己資金使用意愿后，即可自動獲得民生銀行北京管理部提供的期限短、流動性強的人民幣1天和7天理財，以及外幣7天理財?shù)龋�利率高于活期存款。客戶可以隨時支取并確定支取金額。

　　比較來看，現(xiàn)有的七天理財產(chǎn)品，都能做到“自動循環(huán)，隨用隨取”，而在收益率水平上無一不是“活期存款利率的2.25倍”。而這也就是人民銀行規(guī)定的商業(yè)銀行七天存款通知的利率，因此這類產(chǎn)品幾乎不存在價格上的競爭。

　　近期債券市場與貨幣市場利率持續(xù)下滑，也讓貨幣市場基金“很受傷”。貨幣市場基金面臨著收益率下滑趨勢愈加明顯、贖回風險加大的壓力。而在產(chǎn)品規(guī)模急速膨脹、收益率急跌的雙重壓力下，貨幣市場基金也正在急尋出路。

　　人民幣理財超短期產(chǎn)品在流動性和復(fù)利計息上與貨幣市場基金具備同樣的特點和優(yōu)勢，而且收益穩(wěn)定，也使得人民幣理財超短期產(chǎn)品成為貨幣市場基金的潛在競爭“對手”。

　　而近來關(guān)于貨幣市場基金力圖擴大投資范圍、提高投資收益的消息頻繁傳出。有報道稱，15日，證監(jiān)會召集部分貨幣市場基金和托管銀行聚集北京，針對貨幣基金增加投資品種等操作過程中存在模糊概念的問題進行了商討。同時，七天存款通知等也很有可能加入貨幣市場基金的投資范圍。