|
銀河證券基金研究中心 杜書明
為進一步增強基金業(yè)績之間的可比性，中國銀河證券基金研究中心從本周起推出新的開放式基金分類體系。與以前的分類體系相比，新的分類體系一方面參照中國證監(jiān)會關于基金的分類標準將股票型基金單獨列為分為一類，另一方面將貨幣型基金分為貨幣型基金A與貨幣型基金B(yǎng)兩類，開放式基金的類型因此由過去的7大類擴展到目前的9大類。新的開放式
基金分類體系使開發(fā)式基金的分類體系更為完善，將有利于投資者對基金的選擇與分析。具體分類標準如下：
股票型基金：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。股票型基金的比較基準為上證A股指數(shù)(資訊 行情 論壇)。
偏股型基金：以股票投資為主，股票投資配置比例的中值大于債券資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。差異在5%-10%之間者，輔之以業(yè)績比較基準等情況決定歸屬。偏股型基金的比較基準為(70%*上證A股指數(shù)漲幅＋30%*中信國債指數(shù)(資訊 行情 論壇)漲幅)。
股債平衡型基金：股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的配置比例可視市場情況靈活配置，股票投資配置比例的中值與債券資產(chǎn)的配置比例的中值之間的差異一般不超過5%。股債平衡型基金的比較基準為(50%*上證A股指數(shù)漲幅＋50%*中信國債指數(shù)漲幅)。
偏債型基金：以債券投資為主，債券投資配置比例的中值大于股票資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。差異在5%-10%之間者，輔之以業(yè)績比較基準等情況決定歸屬。偏債型基金的比較基準為(15%*上證A股指數(shù)漲幅＋85%*中信國債指數(shù)漲幅)。
債券型基金：包括兩類基金。一種是不進行股票投資的純債券基金，另一種是只進行新股認購，但不進行積極股票投資的基金。債券型基金的比較基準為中信國債指數(shù)。
保本型基金：保證投資者在投資到期時至少能夠獲得全部或部分投資本金，或承諾一定比例回報的基金。
指數(shù)基金：是以某一指數(shù)為投資對象的基金。
貨幣型基金A：以貨幣市場工具為投資對象的基金，對投資者持有的基金份額計提年銷售服務費用0.25%的貨幣型基金。
貨幣型基金B(yǎng)：以貨幣市場工具為投資對象的基金，對投資者持有的基金份額計提年銷售服務費用0.01%的貨幣型基金。
| 
