每日基金投資必讀：5月17日基金動態及點評

　　方信

　　證券市場的低迷的背景下，新基金發行的消息始終未停。今日又有一家新基金---南方高增長基金獲準發行的消息。

　　據悉，南方高增長基金日前已經獲準募集，將從本周五開始發行。據媒體報道，南

方高增長基金為股票型基金，選股主要依據南方基金公司建立的“南方高成長評價體系”，通過定量與定性相結合的評價方法，選擇未來2年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤增長率均超過GDP增長率3倍，且根據該體系，在全部上市公司中成長性和投資價值排名前5%的公司。該基金通過中行、工行、交行、深發展(資訊 行情 論壇)以及各大券商代銷網點，同時通過深圳證券交易所以上網發售方式進行募集。

　　以下式南方高增長證券投資基金發行文件的重要內容摘要。

　　南方高增長證券投資基金經中國證監會2005年5月13日證監基金字[2005]82號文批準發起設立�；�金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　基金經理呂一凡，男，1970年生。1993年畢業于中國科技(行情 論壇)大學近代力學系，獲學士學位。1996年畢業于北京大學光華管理學院，獲碩士學位。曾任深圳證券交易所綜合研究所高級研究員。2000年起加入南方基金管理有限公司，先后任研究部研究員、基金經理助理、基金開元(資訊 行情 論壇)經理。具有基金從業資格。

　　基金經理承諾

　　1、依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取最大利益；

　　2、不能利用職務之便為自己、受雇人或任何第三者謀取利益；

　　3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內容、基金投資計劃等信息；

　　4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

　　基金管理人的內部控制制度

　　1、內部控制制度概述

　　為了保證公司規范運作，有效地防范和化解管理風險、經營風險以及操作風險，確�；�金財務和公司財務以及其他信息真實、準確、完整，從而最大程度地保護基金份額持有人的利益，本基金管理人建立了科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制制度。

　　內部控制制度是指公司為實現內部控制目標而建立的一系列組織機制、管理方法、操作程序與控制措施的總稱。內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等組成。

　　公司內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開，是對各項基本管理制度的總攬和指導，內部控制大綱明確了內控目標、內控原則、控制環境、內控措施等內容。

　　基本管理制度包括內部會計控制制度、風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、基金會計制度、信息披露制度、信息技術管理制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度和緊急應變制度等。

　　部門業務規章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、操作守則等的具體說明。

　　2、內部控制原則

　　健全性原則。內部控制機制必須覆蓋公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個運作環節。

　　有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。

　　獨立性原則。公司各機構、部門、和崗位在職能上應當保持相對獨立，公司基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離。

　　相互制約原則。公司內部部門和崗位的設置必須權責分明、相互制衡，并通過切實可行的措施來實行。

　　成本效益原則。公司應充分發揮各機構、各部門及各級員工的工作積極性，運用科學化的方法盡量降低經營運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

　　3、主要內部控制制度

　　(1)內部會計控制制度

　　公司依據《中華人民共和國會計法》、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、《企業財務通則》等國家有關法律、法規制訂了基金會計制度、公司財務會計制度、會計工作操作流程和會計崗位職責，并針對各個風險控制點建立嚴密的會計系統控制。

　　內部會計控制制度包括憑證制度、復核制度、賬務處理程序、基金估值制度和程序、基金財務清算制度和程序、成本控制制度、財務收支審批制度和費用報銷管理辦法、財產登記保管和實物資產盤點制度、會計檔案保管和財務交接制度等。

　　(2)風險管理控制制度

　　風險控制制度由風險控制委員會組織各部門制定，風險控制制度由風險控制的目標和原則、風險控制的機構設置、風險控制的程序、風險類型的界定、風險控制的主要措施、風險控制的具體制度、風險控制制度的監督與評價等部分組成。

　　風險控制的具體制度主要包括投資風險管理制度、交易風險管理制度、財務風險控制制度以及崗位分離制度、防火墻制度、崗位職責、反饋制度、保密制度、員工行為準則等程序性風險管理制度。

　　(3)監察稽核制度

　　公司設立督察長，負責監察稽核工作，督察長由董事長提名，經董事會聘任，對董事會負責，報中國證監會核準。

　　除應當回避的情況外，督察長可以列席公司任何會議，調閱公司相關檔案，就內部控制制度的執行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。督察長應當定期和不定期向董事會報告公司內部控制執行情況，董事會應當對督察長的報告進行審議。

　　公司設立監察稽核部門，具體執行監察稽核工作。公司配備了充足合格的監察稽核人員，明確規定了監察稽核部門及內部各崗位的職責和工作流程。

　　監察稽核制度包括內部稽核管理辦法、內部稽核工作準則等。通過這些制度的建立，檢查公司各業務部門和人員遵守有關法律、法規和規章的有關情況；檢查公司各業務部門和人員執行公司內部控制制度、各項管理制度和業務規章的情況。

　　南方高增長證券投資基金的發售包括場內認購和場外認購兩種方式。本章是有關基金的場內認購，發售后登記在證券登記結算系統的基金份額適用本章的相關規定。本章不適用于發售后登記在注冊登記系統的基金份額，此等份額適用上一章《基金的場外認購》的相關規定。

　　南方高增長證券投資基金將自2005年5月20日起，通過本公司的直銷網點、銀行及券商代銷網點公開發售，同時還將通過深圳證券交易所(以下簡稱"深交所"或"交易所")掛牌發售。

　　南方高增長證券投資基金通過深圳證券交易所上網定價發售，銷售渠道為深圳證券交易所會員單位。

　　南方高增長證券投資基金的發售對象為中華人民共和國境內的個人投資人、機構投資人(法律、法規和有關規定禁止購買者除外)和合格境外機構投資人。

　　投資者在募集期內可以多次認購基金份額，但認購資金一旦交付，撤銷申請不予接受�；�金份額的面值為人民幣一元，掛牌價格為基金面值。投資者認購采用全額繳款的認購方式。基金場內認購最低份額按照基金管理人和深圳證券交易所約定的為準。

　　基金的投資

　　(一)投資目標

　　南方高增長證券投資基金為股票基金，在適度控制風險并保持良好流動性的前提下，以具有高成長性的公司為主要投資對象，力爭為投資者尋求最高的超額回報。

　　(二)投資范圍

　　南方高增長證券投資基金的投資標的物包括國內依法公開發行的各類股票、債券及其他金融工具，其中股票(含可轉債)的投資比例為60%-95%，并以具有如下高增長特征的品種為主：

　　1、未來2年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤增長率均超過GDP增長率3倍，且根據“南方高成長評價體系”，在全部上市公司中成長性和投資價值排名前5%的公司。

　　2、面臨重大的發展機遇，具備超常規增長潛力的公司

　　(三)投資理念

　　南方高增長證券投資基金在秉承公司一貫投資理念的基礎上，按照以下理念進行投資：

　　積極投資原則：中國的證券市場，尤其是股票和可轉債市場是一個非有效市場，通過挖掘增長潛力被市場低估的股票，積極投資，是可以獲得較高的超額收益的。

　　相對價值原則：通過對股票市場、債券市場、貨幣市場的分析，也通過對上市公司的定性和定量研究，是可以在市場之間和市場內部尋求低估的投資品種，獲取相對價值的。

　　研究為本原則：我們堅信，基本面研究創造價值。具有前瞻性的基本面研究，有助于挖掘投資品種內在價值，同時規避道德和信用風險。

　　(四)投資策略

　　作為以高增長為目標的股票基金，南方高增長證券投資基金在股票和可轉債的投資中，采用“自下而上”的策略進行投資決策，以尋求超額收益。南方高增長證券投資基金選股主要依據南方基金公司建立的“南方高成長評價體系”，通過定量與定性相結合的評價方法，選擇未來2年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤增長率均超過GDP增長率3倍，且根據該體系，在全部上市公司中成長性和投資價值排名前5%的公司，或者是面臨重大的發展機遇，具備超常規增長潛力的公司為主要投資對象，這類股票占全部股票市值的比例不低于80%。

　　(五)投資決策

　　1、決策依據

　　(1)國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定。依法決策是本基金進行投資的前提；

　　(2)宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢。這是本基金投資決策的基礎。

　　2、決策程序

　　(1)投資決策委員會決定基金的主要投資原則，并對基金投資組合的資產配置比例等提出指導性意見。

　　(2)信息技術部金融工程小組運用風險監測模型以及各種風險監控指標，對市場預期風險和進行風險測算，并提供數量化風險分析報告；根據市場部每日提供基金申購贖回的數據，運用現金管理優化系統，提供交易策略報告。

　　(3)研究部對高增長股票中基本面惡化的企業情況和票據、債券市場的利空情況提供及時的風險分析報告；

　　(4)基金經理根據投資決策委員會的決議，參考上述報告，制定資產配置、行業配置和個股/個債配置和調整計劃，進行投資組合的構建和日常管理。

　　(5)投資部中央交易室依據基金經理的指令，制定交易策略并執行交易。

　　(6)風險控制委員會定期召開會議，負責監督基金管理組投資方案的執行情況，并進行投資風險管理�；�核部負責核查基金的操作是否符合基金合同和有關基金投資的法律、法規；信息技術部金融工程小組負責對基金的風險進行評估，提交風險監控報告；基金經理依據基金申購和贖回的情況控制投資組合的流動性風險。

　　業績比較基準

　　南方高增長證券投資基金股票投資部分的業績比較基準采用上證綜指，債券投資部分的業績比較基準采用上證國債指數(資訊 行情 論壇)。作為股票基金，本基金的整體業績比較基準可以表述為如下公式：基金整體業績基準＝上證綜指×90%＋上證國債指數×10%

　　基金收益分配方面，今日有兩家貨幣市場基金發布月度收益分配報告。

　　1.海富通基金管理有限公司公告海富通貨幣市場證券投資基金支付月度收益

　　海富通貨幣市場證券投資基金基金合同于2005年1月4日生效。根據《海富通貨幣市場證券投資基金基金合同》、《海富通貨幣市場證券投資基金招募說明書》及《海富通貨幣市場證券投資基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人定于2005年5月16日對本基金自2005年4月18日起的收益進行集中支付并自動結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　基金管理人定于2005年5月16日將基金份額持有人所擁有的自2005年4月18日起至2005年5月16日止的累計收益進行集中支付，并按1.00元的份額面值自動結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　1、收益支付日：2005年5月16日；

　　2、收益結轉基金份額日：2005年5月16日；

　　3、收益結轉的基金份額，份額持有人可贖回起始日：2005年5月18日。

　　收益支付對象為收益支付日在中國證券登記結算有限責任公司登記在冊的本基金全體份額持有人。收益支付方式為收益再投資方式，投資者收益結轉的基金份額將于2005年5月17日直接計入其基金賬戶，2005年5月18日起可通過相應的銷售機構及其網點查詢及贖回。

　　根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字[2002]128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。本次收益支付免收分紅手續費和再投資手續費。

　　投資者于2005年5月16日申請申購、轉換轉入的基金份額不享有當日的收益，申請贖回、轉換轉出的基金份額享有當日的收益；投資者的累計收益將于每月15日集中支付并按1.00元的份額面值自動結轉為基金份額，若該日為非工作日，則順延至下一工作日。

　　2.南方基金管理有限公司公告南方現金增利基金支付月度收益

　　南方現金增利基金成立于2004年3月5日，根據《南方現金增利基金基金契約》、《南方現金增利基金招募說明書》及《南方現金增利基金成立公告》的約定，本基金管理人定于2005年5月16日對南方現金增利基金自2005年4月16日起的收益進行集中支付并結轉為基金份額，現將有關具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　基金管理人定于2005年5月16日將投資者所擁有的自2005年4月16日起至2005年5月16日期間的累計收益進行集中支付，并按1元面值直接結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　二、收益支付時間

　　1、收益支付日：2005年5月16日；

　　2、收益結轉基金份額日：2005年5月16日；

　　3、收益結轉的基金份額可贖回起始日：2005年5月18日。

　　三、收益支付對象

　　收益支付日在南方基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　基金收益支付方式默認為收益再投資方式，投資者收益結轉的基金份額將于2005年5月17日直接計入其基金賬戶，2005年5月18日起可查詢及贖回。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字[2002]128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

　　2、本次收益分配免收分紅手續費和再投資手續費。

　　投資者于2005年5月16日申購的基金份額不享有當日收益，贖回的基金份額享有當日收益；若投資者于2005年5月16日全部贖回基金份額，基金將自動計算其累計收益，并與贖回款一起以現金形式支付；基金投資者的累計收益將于每月15日集中支付并按1元面值自動轉為基金份額。若該日為非工作日，則順延到下一工作日。

　　基金業務公告方面湘財荷銀基金管理有限公司推出湘財合豐系列基金和湘財荷銀風險預算基金的申購費率優惠活動

　　為答謝廣大投資者的支持與厚愛，湘財荷銀基金管理有限公司將對湘財合豐系列基金和湘財荷銀風險預算基金推出申購費率優惠活動，具體安排如下：

　　一、適用期間：2005年5月20日至6月30日之間的正常交易日。

　　二、適用基金：湘財合豐系列基金(包括湘財合豐成長基金、湘財合豐周期基金、湘財合豐穩定基金)、湘財荷銀風險預算基金。

　　三、優惠方式：活動期間，湘財合豐系列基金和湘財荷銀風險預算基金的申購者均享受申購費的優惠，具體費率優惠對照如下：

　　四、上表中“申購金額”指投資者在同一交易日單筆申購金額。同一交易日多筆申購金額或申購不同基金的金額不予累計。

　　五、投資者可到湘財荷銀基金管理有限公司的直銷中心、各代銷機構及其網點申購湘財合豐系列基金和湘財荷銀風險預算基金，活動期間在所有銷售機構均可享受申購費率優惠。

　　華夏基金管理有限公司公告設立北京分公司

　　經華夏基金管理有限公司董事會決議通過，并經中國證券監督管理委員會證監基金字[2005]64號文批復同意，華夏基金管理有限公司設立北京分公司，相關工商登記注冊手續已于2005年5月16日辦理完畢，營業場所為：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層。

　　來自媒體的消息：博時價值增長基金因跌破價值線停止計提管理費

　　今日有媒體報道，受滬深股市連續走低的影響，昨天博時價值增長基金單位凈值近兩年來首次跌破1元面值大關，至此該基金已連續3個交易日跌破價值線。這也意味著博時基金管理公司已經連續5天停止計提博時價值增長基金的管理費。

　　獨家聲明：

　　新浪編者注：本文為作者授權新浪網獨家刊登之作品，所有媒體及網站不得轉載，除非獲得新浪網及作者本人書面授權并注明出處為新浪網。欲轉載者請致電：(86-10)82628888轉5173聯系。本文觀點純屬作者個人意見，與本網站立場無關。非常感謝廣大網友對新浪財經頻道的支持，歡迎賜稿與合作。