冀望創(chuàng)新擺脫困境 債券基金首試轉(zhuǎn)型貨幣基金

　　冀望業(yè)務(wù)創(chuàng)新擺脫困境，恒豐債券基金宣布擬轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿攀袌?chǎng)基金——債券基金首試轉(zhuǎn)型貨幣基金

　　□本報(bào)記者 韓如冰

　　上周六，景順長(zhǎng)城基金公司發(fā)布公告，宣布擬將旗下恒豐債券基金轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿攀袌?chǎng)基 金。此公告的推出，被業(yè)內(nèi)視為是一次基金業(yè)務(wù)的重大創(chuàng)新，也為目前生存狀態(tài)堪憂的債券基金找到了另一種出路。

　　逐漸被邊緣化

　　據(jù)了解，恒豐債券基金是景系列基金下設(shè)的基金之一。從整個(gè)債券基金市場(chǎng)來(lái)看，目前有純債券型基金11只。從規(guī)模看，截止2005年一季度末，整體規(guī)模下降到36.47億，跌勢(shì)仍然未能遏止,季度贖回比例仍高達(dá)8.5%，有些債券基金的份額已經(jīng)不足1億份。從收益來(lái)看，由于債券基金將相當(dāng)比例資產(chǎn)配置放到可轉(zhuǎn)債上,債券基金業(yè)績(jī)恢復(fù)遠(yuǎn)不如同期債券價(jià)格上漲,年收益率也遠(yuǎn)比不上同期國(guó)債指數(shù)(資訊 行情 論壇)的表現(xiàn)。可以說(shuō)，債券基金在最近一年星光暗淡,逐漸淪為基金市場(chǎng)的邊緣產(chǎn)品。

　　同樣是固定收益品種，市場(chǎng)對(duì)債券基金熱情消退的同時(shí)，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的熱情則不斷升溫。截止本月,貨幣市場(chǎng)基金的數(shù)量也已經(jīng)超過(guò)債券基金的數(shù)量，達(dá)到17個(gè)，規(guī)模則超過(guò)了千億。貨幣基金以其便利和收益可期席卷了整個(gè)市場(chǎng),　風(fēng)頭無(wú)人能及。

　　探求解困之路

　　在這種市場(chǎng)環(huán)境下，不少基金公司都在思索債券基金解困之路。據(jù)了解，出于完善基金產(chǎn)品線目的，有基金管理公司正在策劃發(fā)行界于貨幣市場(chǎng)基金和債券基金間的基金品種———短期債券基金品種。而日前,景順長(zhǎng)城基金管理公司則著手創(chuàng)新的設(shè)計(jì)，對(duì)現(xiàn)已存在的債券基金著手進(jìn)行轉(zhuǎn)型。這在基金業(yè)的歷史上是第一次,也是根據(jù)目前基金市場(chǎng)需求的變化，景順長(zhǎng)城基金審時(shí)度勢(shì)做出的選擇。

　　具體來(lái)說(shuō)，景順長(zhǎng)城基金管理公司擬將依照相關(guān)法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，把恒豐債券基金轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿攀袌?chǎng)基金。為此，景順長(zhǎng)城基金公司將以通訊方式召開(kāi)恒豐債券基金的持有人大會(huì)，持有人將通過(guò)郵寄表決票至公證機(jī)構(gòu)的方式參與該項(xiàng)議案的表決。如果基金轉(zhuǎn)型通過(guò)，公司會(huì)根據(jù)相關(guān)法規(guī)對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金投資限制的規(guī)定，將恒豐債券資產(chǎn)中不符合規(guī)定的債券資產(chǎn)變現(xiàn)，在規(guī)定的轉(zhuǎn)變期間調(diào)整為符合貨幣市場(chǎng)基金要求的資產(chǎn)。

　　為轉(zhuǎn)型作足準(zhǔn)備

　　據(jù)該公司有關(guān)人士表示，本次債券基金向貨幣基金類型的轉(zhuǎn)變，從前期設(shè)想的提出，到整套方案的形成，始終將維護(hù)投資者利益放在首位。景順長(zhǎng)城的投資團(tuán)隊(duì)有專門(mén)的投資研究人員從事貨幣市場(chǎng)基金的管理，其外方股東景順集團(tuán)在海外貨幣市場(chǎng)基金管理方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，這些都為未來(lái)貨幣市場(chǎng)基金的運(yùn)作提供了堅(jiān)實(shí)的保障。

　　在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，景順長(zhǎng)城自成立以來(lái)，已經(jīng)形成獨(dú)立完善的投資決策程序，穩(wěn)健的投資管理風(fēng)格和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，管理的基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定優(yōu)異。該負(fù)責(zé)人表示，相信只要堅(jiān)持投資流程和紀(jì)律，合理安排投資品種以及期限結(jié)構(gòu)，同樣能做好貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　為了實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，景順長(zhǎng)城做了充分的準(zhǔn)備工作。公司在充分征求持有人及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，從法律、投資、市場(chǎng)等角度進(jìn)行了詳細(xì)的論證和準(zhǔn)備，確保持有人的利益不受損害；就轉(zhuǎn)變的會(huì)計(jì)處理、注冊(cè)登記處理、系統(tǒng)準(zhǔn)備等方面進(jìn)行了深入細(xì)致的研究，形成了一整套成熟的方案，在系統(tǒng)、技術(shù)、法律、人員配備等各方面做好了必要的準(zhǔn)備。

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