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本報(bào)訊 今日三家基金公司18只基金公布了2004年年報(bào)，其中有3只為貨幣市場基金，9只為封閉式基金。
在股市一再走低、股票基金凈值損失嚴(yán)重的情況下，封閉式基金的分紅情況實(shí)在令投資者感到欣慰。今日共有9只封閉式基金公布了年報(bào)，其中就有6只宣布分紅，而且分紅比例相當(dāng)高。6只基金合計(jì)分紅約為3.48億元，其中博時(shí)基金公司4只基金合計(jì)分紅超過3億元。
單位分紅比例最高的是基金裕澤(資訊 行情 論壇)，此次分配方案為每10份基金單位派發(fā)現(xiàn)金收益1.20元。博時(shí)旗下另3只封閉式基金的分紅比例亦相當(dāng)可觀：基金裕元(資訊 行情 論壇)每10份基金單位派現(xiàn)0.80元、基金裕陽每10份基金單位派現(xiàn)0.49元、基金裕華(資訊 行情 論壇)每10份基金單位派現(xiàn)0.46元。
不過，從凈值表現(xiàn)看，股票基金普遍表現(xiàn)不一，大多數(shù)基金出現(xiàn)了不同程度凈值損失。其中，2003年表現(xiàn)搶眼的博時(shí)價(jià)值增長在2004年的凈值增長率為-7.77%。
相對而言，3只貨幣市場基金的表現(xiàn)較為平穩(wěn)，符合貨幣市場基金收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。華安富利運(yùn)作時(shí)間最長，其收益率也最高，年收益率為2.48%；從2004年1月開始運(yùn)作的博時(shí)現(xiàn)金收益當(dāng)期收益率為2.21%；從2004年3月開始運(yùn)作的長信收益基金的回報(bào)率則為1.74%。貨幣市場基金的這一收益率均超過了各自的業(yè)績比較基準(zhǔn)，即使在去年第三季度加息后亦是如此。根據(jù)博時(shí)現(xiàn)金收益的年報(bào)，該基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)在加息后進(jìn)行了調(diào)整。從2004年1月16日至2004年10月28日的業(yè)績比較基準(zhǔn)為年利率1.58%(稅后)，因央行調(diào)息，從2004年10月29日起，業(yè)績比較基準(zhǔn)調(diào)整為年利率1.80%(稅后)。
從基金經(jīng)理的述職報(bào)告看，經(jīng)過2004年不斷出現(xiàn)的再融資“圈錢”后，基金挑選股票的標(biāo)準(zhǔn)有了新的內(nèi)容。有基金經(jīng)理明確表示，僅僅考慮上市公司未來股東權(quán)益增值的能力是不夠的，“公司的管理層真正以股東權(quán)益的最大化作為自己的目標(biāo)，他們會(huì)在找不到合適的投資機(jī)會(huì)的時(shí)候提高分紅比例，而不是一味地?cái)U(kuò)大企業(yè)的規(guī)模”———這也成為基金經(jīng)理對上市公司價(jià)值判斷的標(biāo)準(zhǔn)之一。
利率問題仍然是基金經(jīng)理關(guān)注的焦點(diǎn)。不過，有基金經(jīng)理認(rèn)為，貨幣市場基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展壯大，使市場對短期品種的需求大大增加。綜合政策面和資金面的影響，如果央行再次小幅加息，對貨幣市場基金帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)可能很小。
(榮籬)
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