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走過2004年，所有人都對投資風險留下了極深的印象，不少人還為之付出了慘重的代價。那些建立起強大風險控制系統的先知先覺者頗為惹人注意。
銀華基金在業內一向以重視風險管理著稱，較早就建立起以VaR為主要考核指標的投資組合風險管理系統。在債券投資組合上，該公司主要依靠自行開發風險管理系統，而在股票投資組合上，引入Barra Aegis系統。銀華通過與國際風險管理行業的領導者合作，確保
風險控制的制高點。
據悉，銀華基金利用該系統，得以更加有效地管理和控制投資過程，確保投資過程的一致性和可重復性；通過風險監測，確保所承受的風險在預期范圍之內，并與預期回報相對應；利用風險管理行業的標準語言和度量，及時有效地報告投資組合的風險狀況。
該公司還利用Barra Aegis 系統對單只股票進行追蹤誤差風險的邊際貢獻分析；降低不預期的風險或設定自設限制以管理投資策略。有時，公司還用過去的股票資料輸入測試投資策略，對該策略未來成功的可能性加以評估；或者將預測的個股回報并入投資機制來最優化投資表現。
不僅如此，銀華基金又通過定制應用軟件和系統整合，享受Barra公司大型綜合股票數據庫服務。同時，Barra公司還向銀華基金提供風險管理專業培訓和最新的產品支持。記者還了解到，Barra Aegis系統有一特殊功能，就是可以精確計算出所需的指數期貨合約數目，以對沖市場風險，其功能設計具有超前性。(韓如冰)
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