|
證監會加強了基金公司與托管行的關聯監管
唐赟 NBD 上海報道
光大保德信基金管理有限公司(以下簡稱“光大保德信”)最近緊急撤換了新基金的托管行。
一位知情人士昨日向記者透露，光大保德信正在籌備發行一只貨幣市場基金，申報材料已于兩周前遞交給證監會，申報材料中將托管行和主代銷行定為光大銀行。但由于證監會對托管行與基金公司之間的關聯問題提出疑議，光大保德信不得不將托管行改成了招商銀行(資訊 行情 論壇)，光大銀行只作為其代銷機構之一。
《基金法》中規定：基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。從這條法規字面上來看，光大保德信選擇光大銀行為托管行并算不上直接違規。光大保德信由光大集團控股的光大證券有限責任公司(簡稱光大證券)和保德信投資管理有限公司共同出資，而光大銀行與光大保德信并不互相持有股份，只是有共同的最終大股東———光大集團。
奇怪的是，光大保德信的第一只基金產品———光大量化核心基金2004年7月成立時托管行就是光大銀行，而證監會對這種間接關聯關系到目前為止都沒有明確規章予以規定。但知情者透露，托管行為關聯銀行的基金很難批下來。
該人士透露，光大保德信本來打算與證監會協商托管行的問題，因為臨時更改托管行談判成本很高，且檔期安排會十分被動。但由于《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》已經出臺，各大基金公司都打算搶在銀行系基金出現之前發行基金，時間成為了光大保德信最大的成本。既然托管行的問題成為障礙，在目前時間緊迫的情況下，唯一的辦法就是更換托管行。
和光大保德信一樣，中信基金管理有限公司和中信實業銀行、招商基金管理有限公司和招商銀行也存在類似問題。招商基金前期發行的招商安泰系列以及招商貨幣基金的托管行都是招商銀行，但去年發行的招商先鋒基金的托管行就更改為中國銀行。
中信基金一位不愿具名的人士透露，目前中信基金正在準備發行貨幣基金，雖然中信實業銀行已經于去年8月份獲得基金托管資格，為了避開托管行關聯性問題，中信基金將選擇招商銀行為托管行。
據業內人士分析，證監會最近對托管行關聯問題的關注也可能源自2月21日發布的《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，其關于托管行與基金管理公司之間的關聯交易問題是這樣規定的：商業銀行不得擔任其設立的基金管理公司所管理的基金的托管人。既然《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》已經出臺，證監會加強關聯問題監管的意圖自然隨之顯現。
| 
