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雖然理論優(yōu)勢(shì)并不突出，但商業(yè)銀行正期待通過不斷滾動(dòng)推出的新產(chǎn)品，讓目前銷售暢旺的人民幣理財(cái)產(chǎn)品緊追被認(rèn)為具有比較優(yōu)勢(shì)的貨幣市場(chǎng)基金。
自我完善
面對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力，人民幣理財(cái)產(chǎn)品在完成了初期亮相之后，正快速
作出針對(duì)性的反映，力圖通過不斷的完善產(chǎn)品，做大市場(chǎng)蛋糕。
流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)是貨幣市場(chǎng)基金最得意之處，同時(shí)也是人民幣理財(cái)產(chǎn)品比較弱勢(shì)的方面。為了體現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，各銀行可謂動(dòng)足了腦筋。如交通銀行在其得利寶理財(cái)產(chǎn)品中推出了可質(zhì)押策略；同樣，招商銀行(資訊 行情 論壇)推出的一月期新品，一個(gè)明顯的用意也在于盡可能地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱憂。
收益率比較是兩大系列產(chǎn)品爭(zhēng)論的焦點(diǎn)之一。在目前一年期收益率比較有得一拼的背景下，關(guān)于加息趨勢(shì)下的利率風(fēng)險(xiǎn)一度被視為銀行理財(cái)產(chǎn)品的軟肋。浮動(dòng)利率產(chǎn)品在這一環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生。中信實(shí)業(yè)銀行日前在市場(chǎng)上首次推出兩年期利率浮動(dòng)型人民幣理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)介紹，這一浮息產(chǎn)品的開發(fā)是結(jié)合當(dāng)前人民幣處于逐步升息周期環(huán)境下，采取一年定一次利率，可以讓客戶及時(shí)分享利率上升帶來的高額收益。
風(fēng)險(xiǎn)度之爭(zhēng)可謂又一大關(guān)鍵。銀監(jiān)會(huì)的及時(shí)出手對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品明確提出了產(chǎn)品收益率不能盲目攀比、人民幣理財(cái)產(chǎn)品不能搭售存款、明確風(fēng)險(xiǎn)提示等三方面要求。盡管在信息披露等環(huán)節(jié)上，人民幣理財(cái)產(chǎn)品依舊遜色于貨幣市場(chǎng)基金，但憑借銀行在普通百姓中無可取代的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，理財(cái)產(chǎn)品仍有得一爭(zhēng)。
渠道優(yōu)勢(shì)
渠道和銀行與身俱來的品牌傳播優(yōu)勢(shì)讓目前的人民幣理財(cái)產(chǎn)品在銷售大戰(zhàn)中并不處下風(fēng)。幾乎所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品均沒有銷售之虞。
客觀地說，同在銀行渠道銷售的貨幣市場(chǎng)基金相比人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在實(shí)際銷售中并不占優(yōu)勢(shì)。銀行的渠道優(yōu)勢(shì)同時(shí)反映在客戶的忠誠(chéng)度上。盡管投資對(duì)象類似，且在透明度和流動(dòng)性等方面更有優(yōu)勢(shì)，但對(duì)愿意購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的忠實(shí)客戶來說，其對(duì)銀行的信任是基金公司所無法相比的。
目前貨幣市場(chǎng)基金在營(yíng)銷過程中都強(qiáng)化了儲(chǔ)蓄替代作用，因此客觀上助長(zhǎng)了投資者忽視貨幣市場(chǎng)基金更重要的現(xiàn)金管理的功能，從而在收益率和安全性上大做文章。對(duì)于基金的敬畏，對(duì)于銀行的親近，在相當(dāng)程度上抵消了可能存在的流動(dòng)性收益差距。
銀行的渠道優(yōu)勢(shì)還體現(xiàn)在產(chǎn)品的親疏上。面對(duì)自己的理財(cái)產(chǎn)品和別人的貨幣市場(chǎng)基金，無論是在內(nèi)部考核激勵(lì)，還是利潤(rùn)取向，內(nèi)中的差異是明眼人顯而易見的。
走向接軌
有分析曾指出，貨幣市場(chǎng)基金在流動(dòng)性、收益率、透明度等諸多方面存在一定優(yōu)勢(shì)。從儲(chǔ)戶的實(shí)際消費(fèi)心理來看，流動(dòng)性因素在絕大多數(shù)只是關(guān)于相對(duì)收益率的投資者眼中并不重要，因?yàn)槠涠嗄陙泶驺y行、買國(guó)債的理財(cái)風(fēng)格讓他們太習(xí)慣了資金一年、三年的不挪窩。
與此同時(shí)，近期貨幣市場(chǎng)基金出現(xiàn)的一些異化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象在被反復(fù)議論報(bào)道之后更是引起投資者的高度警覺，對(duì)于基金公司的警惕性再度上升。至于傳言中的利益輸送更讓投資者在判斷真實(shí)收益率時(shí)產(chǎn)生了微妙的心理變化。而關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資新規(guī)定的醞釀出臺(tái)，盡管本意并非在于抑制投資收益率，但面對(duì)看不下去的莫名高收益率，新規(guī)則充分表達(dá)了隱含的監(jiān)管警示作用，對(duì)于透明度掩飾下的瑕疵給予了強(qiáng)烈的敲打。這與銀監(jiān)會(huì)的三大要求有著異曲同工之用意。
術(shù)業(yè)有專攻。隨著貨幣市場(chǎng)的縱深發(fā)展，銀行在貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域的一些投資和服務(wù)優(yōu)勢(shì)將日漸顯現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，正是由于目前的貨幣市場(chǎng)基金和人民幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類產(chǎn)品在許多地方存在諸多的相似性。因此，它們未來的接軌已是大勢(shì)所趨。隨著銀行設(shè)立基金管理公司閘門打開的日趨臨近，人民幣理財(cái)產(chǎn)品變身成為貨幣市場(chǎng)基金并非奢望。(上海證券報(bào) 記者王炯)
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