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本報(bào)訊\(記者王慶慧\)昨天，中國銀監(jiān)會(huì)在其官方網(wǎng)站發(fā)布由央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)共同制定的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，《試點(diǎn)辦法》昨起正式實(shí)行。三家機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人昨天指出，《試點(diǎn)辦法》的出臺(tái)及實(shí)施，意味著國內(nèi)商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立基金管理公司開始步入實(shí)質(zhì)性操作階段。
央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的負(fù)責(zé)人稱，商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立基金管理公司，將有利于促
進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，有利提高直接融資比重和推進(jìn)商業(yè)銀行改革，可以有效分流儲(chǔ)蓄，為資本市場發(fā)展提供資金支持，進(jìn)一步增強(qiáng)資本市場機(jī)構(gòu)投資者力量，有力地促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展，而資本市場的發(fā)展也為商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)和設(shè)立基金管理公司創(chuàng)造了良好的市場條件和發(fā)展空間。
據(jù)悉，《試點(diǎn)辦法》主要針對(duì)商業(yè)銀行作為基金管理公司的股東有可能帶來的一系列關(guān)聯(lián)交易、跨市場風(fēng)險(xiǎn)等問題進(jìn)行規(guī)范，特別是對(duì)銀行業(yè)務(wù)與基金業(yè)務(wù)之間的隔離機(jī)制以及三個(gè)部門的監(jiān)管分工做出了具體規(guī)定。基金管理公司的股東條件、經(jīng)營管理以及實(shí)際運(yùn)作等，完全按照現(xiàn)有的基金管理公司運(yùn)作，適用《證券投資基金管理公司管理辦法》。
三家機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人指出，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，實(shí)際上出現(xiàn)了商業(yè)銀行通過子公司在一定程度上跨業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象，但這種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是能夠控制的。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司是以一個(gè)金融機(jī)構(gòu)作為投資主體投資設(shè)立獨(dú)立的其他類型的金融機(jī)構(gòu)，銀行并非直接從事證券業(yè)務(wù)，因而有利于控制風(fēng)險(xiǎn)。
特別需要指出的是，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金子公司要比允許商業(yè)銀行設(shè)立證券經(jīng)紀(jì)子公司或投資銀行子公司的風(fēng)險(xiǎn)小得多，因?yàn)樽C券經(jīng)紀(jì)公司或者投資銀行可能涉及股民賬戶資金、承銷以及融資、融券等交易行為，而基金子公司從事的只是客戶自愿選擇的理財(cái)業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的證券投資基金也大多數(shù)都委托商業(yè)銀行代為推銷基金產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)基本上不涉及賬戶交叉和融資風(fēng)險(xiǎn)。
為防止商業(yè)銀行與其設(shè)立的基金管理公司之間產(chǎn)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，《試點(diǎn)辦法》專門針對(duì)兩者之間的經(jīng)營、人員、投資、信息共享以及大額贖回時(shí)的融資便利、交叉托管等問題做出了一系列規(guī)定，并明確銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)將依據(jù)《試點(diǎn)辦法》制定詳細(xì)的關(guān)聯(lián)交易實(shí)施細(xì)則，切實(shí)防范跨市場風(fēng)險(xiǎn)。
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