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為避免與銀行系貨幣基金正面交鋒，多家基金公司加快發(fā)行步伐———貨幣基金迎來第二輪發(fā)行高潮
本報訊 據(jù)了解，在春節(jié)長假結(jié)束之后，上投摩根富林明、光大保德信、華寶興業(yè)和長盛基金等多家公司都將發(fā)行新基金產(chǎn)品。記者獲悉，上述幾家基金公司選擇的產(chǎn)品都是貨幣市場基金，這意味著貨幣市場基金將掀起第二波的集中發(fā)行熱潮。
貨幣市場基金的第一次集中熱銷始于去年9月中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合簽發(fā)的《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》出臺。從9月至今，共有諾安、銀河、海富通、銀華和易方達(dá)等5家基金公司發(fā)行了貨幣市場基金。貨幣市場基金的數(shù)量迅速增加到12只。
而在之前大半年間陸續(xù)發(fā)行的7只準(zhǔn)貨幣市場基金都未把“貨幣市場”寫進(jìn)產(chǎn)品的名稱之中，該文件的出臺被看作是貨幣市場基金正名的依據(jù)，其隨后的發(fā)展也有了可循之規(guī)。盡管7只刊登四季報的貨幣市場基金在第四季度的份額整體來看全是凈流入，其穩(wěn)定的收益表現(xiàn)也獲得了市場的廣泛認(rèn)同。年尾發(fā)行的部分貨幣市場基金成立時份額不足10億，與當(dāng)初幾只準(zhǔn)貨幣基金的首發(fā)規(guī)模無法相比，但這些基金公司公開表示對首發(fā)規(guī)模并不看重，因為從前幾只老貨幣市場基金的運作歷史上來看，穩(wěn)定業(yè)績后的持續(xù)申購的效果會比較好。因此，為了盡快獲得更多的凈申購，新發(fā)的幾只貨幣市場基金的封閉期也不斷縮短，流動性得到增強。易方達(dá)貨幣基金在弱市中取得了36.22億份的首發(fā)規(guī)模，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如此突出的銷售業(yè)績與該公司連續(xù)幾年綜合業(yè)績始終名列前茅有一定關(guān)系。
貨幣市場基金在銷售中也呈現(xiàn)了和其他類型基金明顯不同的特征，與屢屢不斷公告延長銷售期的股票基金相比，所有的貨幣基金都能在1個月內(nèi)完成銷售，甚至無需使用四周的銷售檔期。諾安貨幣和易方達(dá)貨幣基金都是在三周內(nèi)結(jié)束銷售的，而銀華貨幣市場基金則創(chuàng)紀(jì)錄的僅用了9天的時間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，貨幣市場基金的銷售期普遍偏短是由于基金管理公司已經(jīng)開始將貨幣市場基金的營銷重心從首發(fā)向持續(xù)營銷轉(zhuǎn)移，這也意味著貨幣基金的營銷在演繹新的變局。
據(jù)了解，在下半年，部分券商在貨幣基金的代銷中出現(xiàn)了一些新變化，由以往的不主動推薦到“強力推薦”，這與貨幣基金的業(yè)績表現(xiàn)有很大關(guān)系。據(jù)券商銷售部門相關(guān)人士介紹，以往由于代銷貨幣基金的收入比較低，對此的熱情并不高。但下半年由于代銷的幾只股票基金的“跌跌不休”，面臨客戶流失和信任危機(jī)。相比之下，貨幣基金的7天年化收益率一直保持在3%左右，從保存現(xiàn)有客戶量的角度出發(fā)，公司會建議客戶在公司股票基金和貨幣基金中進(jìn)行轉(zhuǎn)換，減低風(fēng)險，在股市下半年的不斷下跌的過程中，貨幣基金的“股市避風(fēng)港”的特性顯露無疑。從四季報中顯示，幾只貨幣基金其間的份額呈現(xiàn)“大進(jìn)大出”的態(tài)勢，流動性非常大。據(jù)有些基金公司市場部相關(guān)人士介紹，其中部分的流入流出就是券商交易“貢獻(xiàn)”的結(jié)果。這與以往貨幣市場基金持續(xù)營銷單一由銀行和基金公司推動的局面大有不同。
隨著銀行成立基金公司的步伐“漸行漸近”，多數(shù)基金公司都在計劃今年內(nèi)盡快推出自己的貨幣基金產(chǎn)品，避免與銀行的貨幣基金產(chǎn)品形成“正面交鋒”的局面。而從目前銀行托管的情況來看，10家有托管資格的商業(yè)銀行中已有6家在托管貨幣基金，其中中國工商銀行和中國銀行都以托管3只不同基金公司發(fā)行的貨幣基金暫時位居托管數(shù)量的前列。(記者 韓如冰)
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