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辦法規(guī)定：基金不得在本銀行托管 銀行不能向自己的基金公司融資
本報(bào)記者 唐昆 趙杰 發(fā)自北京
《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》(下稱《管理辦法》)本周即將出臺(tái)，此前關(guān)于商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的“三三制原則”將有所放寬，銀監(jiān)會(huì)與證監(jiān)會(huì)共同實(shí)
施監(jiān)管職能，2005年中國(guó)最多將誕生3家銀行系基金管理公司。
昨日(24日)上午，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部主任張?jiān)凇渡虡I(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》草案上簽署了自己的名字，隨即該方案被送至銀監(jiān)會(huì)主席劉明康處。同時(shí)，該方案也已經(jīng)被遞送中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行會(huì)簽。
“《管理辦法》本周內(nèi)有望出臺(tái)，進(jìn)展還算順利。三方會(huì)簽一旦完成，我們就會(huì)以銀監(jiān)會(huì)、央行、證監(jiān)會(huì)三方的名義對(duì)外發(fā)布。”張?jiān)畔落摴P向記者說，“雖然此前我們的想法和證監(jiān)會(huì)有過一些分歧，但是經(jīng)過溝通，就《管理辦法》的總體原則而言，三方已經(jīng)達(dá)成了一致。”張?jiān)硎荆摗豆芾磙k法》主要規(guī)劃和強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面的內(nèi)容，即股份結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)隔離制度和監(jiān)管辦法。
“對(duì)股份結(jié)構(gòu)的規(guī)范是重中之重，銀行只能以一個(gè)投資者的身份出現(xiàn)。”張?jiān)硎尽４饲埃y監(jiān)會(huì)各方面人士都已經(jīng)強(qiáng)調(diào)，銀行所發(fā)起的基金公司不能是獨(dú)家出資，而必須由海外戰(zhàn)略投資者、國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者和銀行三方共投出資。
但是對(duì)于之前銀監(jiān)會(huì)所倡導(dǎo)的“三三制原則”(即三個(gè)出資方各自的出資額為三分之一)，《管理辦法》已經(jīng)進(jìn)行了部分調(diào)整。張?jiān)蛴浾呓榻B道：“我們依然強(qiáng)調(diào)三方出資的概念，但是在這次的《管理辦法》中，監(jiān)管部門不會(huì)對(duì)各出資方的具體股份比重作硬性規(guī)定，也就是說各個(gè)投資者的出資額不受嚴(yán)格界定。”同時(shí)他也補(bǔ)充，銀行既然是該類基金公司的主發(fā)起人，那么估計(jì)還是由銀行來控股，至于是絕對(duì)控股還是相對(duì)控股，要看基金公司自身的需要了。
《管理辦法》非常重視防火墻的建立。“風(fēng)險(xiǎn)隔離的種種考慮，在這次的《管理辦法》中有全面的體現(xiàn)。公司與銀行的財(cái)務(wù)、人員都必須分離開來。”張?jiān)獜?qiáng)調(diào)，“基金不能在本銀行系統(tǒng)內(nèi)托管，也不能和其他商業(yè)銀行達(dá)成交叉托管的協(xié)議。同時(shí)銀行不能對(duì)自己的基金管理公司融資，所有融資行為都必須按照市場(chǎng)條件進(jìn)行，對(duì)于交叉融資有關(guān)部門將會(huì)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管。”
關(guān)于銀行系基金公司的監(jiān)管問題，此前各方面曾經(jīng)存在分歧。分歧主要落腳點(diǎn)在于銀監(jiān)會(huì)是否參與該類基金公司的監(jiān)管，如果參與監(jiān)管將如何與證監(jiān)會(huì)的工作協(xié)調(diào)。經(jīng)過協(xié)商，最終的方案是兩大監(jiān)管部門將共同擔(dān)負(fù)監(jiān)管職能。
“總的原則是這樣的，(銀行系)基金公司資金運(yùn)作、市場(chǎng)準(zhǔn)入等由證監(jiān)會(huì)按照《管理辦法》實(shí)行監(jiān)督管理，同時(shí)相關(guān)文件也必須上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。”張?jiān)蛴浾呓忉尩溃斑@是出于防范風(fēng)險(xiǎn)、并表監(jiān)管的考慮，兩大監(jiān)管部門必須實(shí)現(xiàn)信息共享。開設(shè)基金公司進(jìn)行資本運(yùn)作本身是商業(yè)銀行的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)法律，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)該類基金公司的資金情況、財(cái)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督。況且目前形勢(shì)下，銀行能否成功做到風(fēng)險(xiǎn)隔離還不得而知。如果基金公司發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)將和證監(jiān)會(huì)攜手采取行動(dòng)，共同調(diào)查。”
此前，有消息稱目前大約有7家銀行上報(bào)了設(shè)立基金公司的方案，但是銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部尚未接到正式文件。“目前申報(bào)還停留在監(jiān)管一部和二部，我們?cè)瓉淼南敕ㄊ恰豆芾磙k法》出臺(tái)之前不受理，所以估計(jì)已經(jīng)上報(bào)的可能還需要退回去，重新按照《管理辦法》的規(guī)定報(bào)送相關(guān)資料。”
張?jiān)硎荆鞍凑諊?guó)務(wù)院的指示，2005年將只能在部分商業(yè)銀行開展一些試點(diǎn)行動(dòng)，而不會(huì)全方位的推廣，估計(jì)最多只能有3家商業(yè)銀行開展試點(diǎn)。”
同時(shí)，根據(jù)《管理辦法》，在產(chǎn)品方面，銀行系基金公司將不能參與證券市場(chǎng)。“債券市場(chǎng)更加適合銀行目前的管理水平，我們目前允許的是發(fā)行債券型基金，而貨幣型基金可能還要看下一步的情況，如果運(yùn)行良好，風(fēng)險(xiǎn)得到防范，可以考慮拓展投資渠道。”
“允許銀行發(fā)起基金管理公司，政府的主要意圖還是提高商業(yè)銀行盈利水平，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。商業(yè)銀行以前和資本市場(chǎng)隔離，但是隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，銀行理應(yīng)嘗試一下混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如果此次探索順利的話，毫無疑問會(huì)在更廣泛的領(lǐng)域中推廣開來。”張?jiān)缡潜響B(tài)。
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