商業銀行力推人民幣理財產品 火拼貨幣市場基金 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| http://whmsebhyy.com 2005年01月23日 13:26 《財經時報》 | |||||||||
|
“銀行系”基金管理公司尚未正式“出籠”，就已憑借人民幣理財產品在流動性、參與性、收益性和安全性等四個方面，與貨幣市場基金卯上了勁 本報記者 鄧妍
“銀行系”基金管理公司尚未正式“出籠”，便已迫不及待搶先對基金管理公司“動手”。這一次，商業銀行瞄準的并非其他，正是基金管理公司旗下配置型基金、債券型基金等各類基金中，2004年表現最佳的貨幣市場基金。 記者在不少商業銀行網點看到，一批新型的理財產品——人民幣理財計劃正在涌現。人民幣理財計劃即銀行將設定結構的理財產品出售給投資者，并保證到期還本付息的一種金融產品。如光大銀行的陽光理財B計劃、民生銀行(資訊 行情 論壇)的人民幣保得理財等，收益比同期基準利率存款相比要高40%左右。據了解，招商銀行(資訊 行情 論壇)和中信實業銀行近期也將陸續推出同類理財產品。此類產品和貨幣市場基金一樣，針對的是不愿意承擔投資風險，又希望獲得比傳統儲蓄更高收益的百姓。 在對一些商業銀行網點采訪中，記者了解到，面對銀行提供的人民幣理財產品和基金公司的貨幣市場基金，不少個人投資者都在左顧右盼，不知如何取舍。 流動性、參與性比拼 《財經時報》在調查中了解到，人民幣理財產品是一種規定固定期限的理財產品，投資者不能提前支取本息，只能根據當初選擇產品的期限到期還本付息，流動性甚至低于定期存款(定期存款可以提前支取，只是不再享受定期收益)。 而貨幣市場基金通常被稱為“準儲蓄”的基金品種，是銀行存款的良好替代品和現金管理工具之一。投資者在買入確認后的第二個工作日開始就可以根據自己對資金的需求進行贖回，需要多少，贖回多少，最低限額為1000份基金份額。 不同的基金管理公司在流動性方面的服務并不一樣。如華安基金管理有限公司開設的銀基通和銀聯通客戶，申請贖回華安現金富利基金只需提前1個工作日就能搞定。華安現金富利基金為國內首只成立的貨幣市場基金，截至2005年1月6日，其規模已突破200億元，成為2005年內規模率先突破200億元的基金和規模最大的貨幣市場基金。 光大銀行一位部門負責人告訴記者，人民幣理財的每個產品都有認購金額的起點。如民生保得理財產品最低認購金額為一萬元人民幣，如希望享受更高的理財收益率，認購金額需達到十萬元以上。 相對而言，貨幣市場基金的申購起點較低。仍以華安現金富利基金為例，從2004年11月18日起，其首次申購金額已從5000元降至1000元，若是啟動定期定額投資計劃購買現金富利基金，最低只要300元。 再較收益性、安全性 一位貨幣市場基金的基金經理向《財經時報》指出，除去流動性、參與性的比拼外，商業銀行推出的人民幣理財產品還在收益性和安全性方面與貨幣市場基金卯上了勁。 據他了解，人民幣理財產品收益率固定，如目前剛銷售結束的民生保得理財一期的四款產品中，收益最高的是1年期B計劃，綜合收益率為2.943%，稅后實得收益率為2.808%(按規定計收利息稅)，收益率不受央行降息或加息政策的影響。 貨幣市場基金收益率相對浮動，不固定。目前市場上現有的10支貨幣市場基金收益率都在3.3%左右波動(不需要征收所得稅)。1月21日公布的最新數據顯示，華安現金富利最近七日折算的年收益率已攀升至3.5%，位居第一。 這位基金經理強調，2004年10月末央行宣布加息，表明中國已結束近10年的“降息周期”步入“加息周期”通道，預計貨幣市場基金所投資品種的收益率也將隨之走高，從而帶動貨幣市場基金收益相應提高。 在他看來，從目前人民幣理財產品和貨幣市場基金收益率的絕對值比較，兩者基本不相上下，人民幣理財產品略高一些。如果央行果真在短期內再度加息，貨幣市場基金可能會略勝一籌。 《財經時報》獲悉，人民幣理財產品屬于銀行的代客理財業務，近期監管部門已要求各大銀行不能承諾最低收益，理財產品的風險由投資者自負。在未來銀行方面推出的人民幣理財計劃中，必須加入類似的風險明示。 根據《貨幣市場基金暫行管理辦法》的相關規定，基金公司不保證基金一定盈利，也不承諾最低收益。此外，由于貨幣市場基金屬于開放式基金，基金資產規模會隨日常的申購和贖回變化，因此也會面臨一定的流動性風險。不過，就目前現有的10支貨幣市場基金來說，運作至今還未出現負收益或延遲支付的情況。 基金公司加速創新應戰 記者注意到，面對商業銀行大力推行的人民幣理財產品，貨幣市場基金正在加速創新以全面應戰。 2005年1月以來，共有7支開放式基金發行，其中貨幣市場基金2支。截止1月21日，已成立和正在發行的開放式基金共118支(包括各傘型基金旗下的子基金)，其中共有12支貨幣市場基金。 在今年新發行的貨幣市場基金中，銀華貨幣市場基金的發行公告引起了業內及廣大投資者的聚焦。該公告稱，銀華貨幣市場基金將于2005年1月17日至25日正式發行，基金發行期僅為7個工作日，由此創下近期開放式基金發行期的最短記錄。 此外，銀華貨幣市場基金還在國內首次引入基金份額分級制度，即設置不同基金份額等級，按照差別費率計提銷售服務費用，此舉同樣被視為貨幣市場基金的一大創新。 基金業內人士指出，從2004年末，基金市場重新掀起發行高潮，與此同時，市場持續走低，限制了投資者的購買意愿和能力，造成基金銷售并不盡如人意。從基金發行的規律來看，無論是投資者還是代銷機構，目前都處于疲軟期。打“持久戰”還是“閃電戰”，已經成為基金管理公司在考慮基金發行時所面臨的一個新問題。在目前基金公司開源處于暫時性困難的情況下，節流不失為一個理性選擇。 此外，在他們看來，貨幣市場基金不同于其他類型基金，認(申)購和贖回均不收取任何費用，因而對投資者而言，不存在交易成本的差異，所以，縮短發行期并不會損害投資者利益。 【版權聲明】本文為《財經時報》授權刊登之作品，其他網站不得轉載本文全部或部分內容，除非經和訊網-《財經時報》授權許可。
|
 | 新浪首頁 > 財經縱橫 > 基金動態 > 新基金業 > 正文 |
 |
|
| ||||
|
| |||||||||||||||||
 |
|
新浪網財經縱橫網友意見留言板 電話：010-82628888-5174 歡迎批評指正 新浪簡介 | About Sina | 廣告服務 | 聯系我們 | 招聘信息 | 網站律師 | SINA English | 會員注冊 | 產品答疑 Copyright © 1996 - 2004 SINA Inc. All Rights Reserved
|