國投瑞銀基金管理有限公司

　　UBS SDIC Fund Management Co., Ltd.

　　國投瑞銀基金管理有限公司是中國第一家外方持股比例達到最高上限的合資基金管理公司，股東為國投信托有限公司和瑞銀集團，分別持有公司51%和49%的股權。自2005年6月8日合資以來，國投瑞銀展現出快速發展的蓬勃朝氣和勇于創新的開拓精神，迅速成長為一家具備較強綜合實力的基金公司。公司的目標是建立品牌認知、資產規模、投資業績、產品創新、誠信聲譽均達一流的資產管理公司。

　　股東結構 金融巨擘 強強聯合

　　國投信托有限公司

　　國投信托有限公司是國家開發投資公司的全資子公司。國家開發投資公司為我國目前最大的國有投資控股公司，截止2007年底，公司擁有全資和控股投資企業64家，員工總數5萬多人，資產總額1460億元。2007年1月份，國家開發投資公司第四次榮獲“國家級管理創新成果一等獎”；2007年9月份， 其資產總額進入中國企業500強前50名。

　　瑞銀集團

　　瑞銀集團是領先的全球性金融服務機構，為世界各地的機構及個人客戶提供服務；截至2007年底，在超過50個國家及各個國際金融中心開展業務，擁有近84000名員工；瑞銀集團的業務領域涵蓋財富管理、投資銀行和資產管理，截至2007年底，投資資產總值高達2.8萬億美元。從2004—2008年連續5年被歐元雜志(Euromoney)評為“最佳全球私人銀行” 。

　　企業文化

　　國投瑞銀致力于良好企業文化的建設，不僅與瑞銀集團的公司文化保持了連貫性，而且充分借鑒并汲取了中國本土的優秀經驗。

　　誠信

　　高的道德標準 攜手共進的合作關系

　　客戶專注

　　客戶創造價值 創新 內部客戶

　　包容性

　　尊重差異 團隊 合作

　　承擔社會責任

　　公司和每個員工，都致力于為我們開展業務的社區做出貢獻

　　投資研究

　　在投資研究上，國投瑞銀秉承瑞銀環球資產管理公司“價格/內在價值”的投資理念，將其在全球市場行之有效的投資方法成功吸收，并結合中國本土實際情況，不斷加以完善，形成了自身獨特的穩中求勝的投資風格。

　　國投瑞銀認為，公司內在價值由其未來的超額現金流決定，而證券價格與其內在價值的偏離，則為買賣證券提供了機會。由于盈利周期波動而對中期現金流的錯誤估計、對產業或公司的結構性變化估計不足、短期市場噪音擾動等因素造成的市場無效經常發生，證券價格經常偏離內在價值，這為買賣證券提供了機會。

　　優秀的投研團隊

　　國投瑞銀建立了一支高素質的投研團隊，團隊成員具備良好的知識背景和豐富的市場經驗，熟悉國內外市場，核心成員均具有海外學習及工作背景。

　　先進的、國際化的投資研究平臺

　　國投瑞銀在投資管理過程中全面引入瑞銀集團全球股票估值系統和投資風險管理系統，構建了自己獨具特色的模型平臺，該平臺覆蓋了投資流程、風險控制的每一步，有力地支持了投資決策，保證了投資理念的貫徹實施。

　　全球股票估值系統(GEVS)

　　運用多階段自由現金流折現模型計算公司內在價值，為篩選優質上市公司提供有力的數據支持；

　　投資風險管理系統(GRS)

　　提供投資組合的詳細風險分解信息，使管理人及時獲得風險及收益的提示，更有效的控制組合風險；

　　全球股票研究內部研報系統(Pedestal)

　　整合了瑞銀集團遍布全球的研究資源，涵蓋內部調研報告、訪談記錄等，為國投瑞銀了解全球市場打開便利之門。

　　完善的制度規范，良好的團隊協作

　　國投瑞銀建立了完備的投資管理組織架構和制度規范，公司投資管理的每一個環節都有

　　一套標準化的流程，每個流程和每一個環節都建立了一套方法和標準，并有數量化的模型作

　　為輔助工具，以此為框架約束和規范每一項投資活動。科學嚴謹的投資流程減少了投資過程中的隨意性和主觀性，保證了投資風格和投資業績的穩定性和持續性。

　　國投瑞銀十分注重團隊協作，并有一系列的制度和相應的考核機制，使團隊內部溝通順暢、信息高效傳遞，最大效用發揮團隊的優勢。

　　風險控制

　　國投瑞銀的風險管理延續了瑞銀集團重視風險重視管理的風格，以“將風險納入全面、系統的管理流程中，以風險管理促業務發展”為管理理念。為了保證公司各項業務合法合規，有效防范和應對各種可能的風險，國投瑞銀建立了有效的風險管理及控制架構、嚴格規范的風險管理流程，并劃分了明確的風險管理功能。

　　國投瑞銀在投資風險控制方面應用瑞銀集團自主開發的全球股票估值系統(GEVS)、投資風險管理系統(GRS)以及全球固定收益風險管理系統(GFIRS)等系統方法，并引入了國際知名的績效評估系統Factset和風險評估系統Barra，力爭使公司的風險管理能得到最有力的多層次、多角度的先進系統的輔助。這些系統將業務和風險有機結合，為公司的業務提供了良好的技術支持。業績與風險評估小組定期出具評估報告，對投資的合規性、流動性、跟蹤誤差、業績貢獻度、交易公平和效率等進行全面評估，及時揭示風險。

　　創新能力

　　國投瑞銀創新能力突出。2007年，公司推出了國內首只創新分級基金——國投瑞銀瑞福分級基金，通過對收益分配的結構化安排，將基金份額分成優先級基金份額和進取級基金份額，分別滿足風險收益偏好迥異的兩類投資者的需求。該產品不是對國外成熟基金產品或結構性產品的簡單模仿，而是引入了眾多創新元素，如基準收益保護機制和有限的本金保護機制、超額收益按份分成機制、兩級份額參考凈值的計算、多方式的發售模式、封閉與開放融合的交易模式等方面的創新。

　　客戶服務

　　國投瑞銀稟承以客戶為中心的服務理念，關注客戶的需求，幫助客戶實現財富增值。主要體現在以下四個方面：保護客戶的利益，公平對待所有的客戶；關注客戶的需求，幫助實現財富增值；運用全球經驗和專業知識，規劃適合客戶的解決方案；將更多國際經驗和創新產品帶給公司的渠道客戶，提供全方位的特色培訓。

　　為了給代銷機構和客戶提供更為專業細致的服務，除了日常服務項目外，公司搭建了財富學院和睿友會兩個專業平臺。

　　財富學院

　　國投瑞銀財富學院成立于2006年9月，是公司攜手合作伙伴各基金代銷機構搭建的融投資人教育、專業理財知識傳播和客戶服務于一體的立體平臺。學院秉承公司外方股東瑞銀集團的客戶服務理念，體現“進步與分享”的生活態度，旨在打造渠道服務的行業標桿。

　　睿友會

　　睿友會是公司針對個人投資者的基金理財服務平臺。睿友會致力于為客戶提供更主動、更個性化、更全方位的服務，積極倡導平常心投資，睿智心管理的理財方式，搭建起客戶與公司之間、客戶與客戶之間溝通交流、相互學習的平臺。

　　業務擴展

　　旗下基金

　　目前公司旗下管理著7只開放式基金和1只創新型分級基金，已經建立起覆蓋高、中、低風險等級的較為完整的產品線。

基金名稱		基金代碼	基金類型	成立時間	產品特點
融華基金		121001	開放式 混合型	2003-04-16	以債券投資為主，以穩健收益型股票為輔
景氣基金		121002	開放式 混合型	2004-04-29	積極混合型投資策略，根據股票和固定收益證券相對風險收益狀況進行較大調整范圍的資產配置
核心基金		121003	開放式 股票型	2006-04-19	注重公司核心競爭優勢和公司治理結構的基本面分析
創新基金		121005	開放式 股票型	2006-11-15	注重企業創新屬性評價的分析
穩健基金		121006	開放式 混合型	2008-06-11	精選具有資源優勢的優質上市公司股票和較高投資價值的債券進行投資，注重風險與收益的平衡
成長基金		121008	開放式 股票型	2008-01-10	著重投資于高速成長及業務有良好前景的優質成長上市公司的股票
穩定基金		121009	開放式 債券型	2008-01-11	在投資安排上兼顧債券投資與新股申購
瑞福分級	瑞福優先	121007	創新分級 基金	2007-07-17	瑞福分級按收益分配分為兩個不同級別：瑞福優先和瑞福進取，其中瑞福進取上市交易

　　QDII資格

　　2007年12月國投瑞銀獲得中國證監會批準開展境外證券投資管理業務，成為率先獲得QDII資格的基金公司之一 ，相關QDII產品正報證監會審批。

　　專戶理財

　　2008年3月國投瑞銀獲得特定客戶資產管理業務資格，公司對該業務非常重視，視其為未來核心業務之一，并為此做好了充分的準備。

　　所獲榮譽

　　在《中國證券報》2007年第五屆中國基金業金牛獎評選中，國投瑞銀榮獲“中國基金業金牛獎創新獎”；

　　在《上海證券報》2007年第五屆中國“金基金”評選中，國投瑞銀榮獲“十大金基金公司”之“創新精神獎”；

　　在《證券時報》2007年中國明星基金榜中，國投瑞銀榮獲“明星基金公司創新獎”。